《フォーブス》の7月17日の報道によると、オーストラリアは《2026年財政法改正（税制改革第1号）》を可決し、2027年7月1日から、12か月超の資産を保有する場合に適用されていた50%のキャピタルゲイン税（CGT）ディスカウントを廃止する。対象は株式、不動産、暗号資産など、あらゆる資産区分であり、オーストラリアにおける過去25年で最も重要なキャピタルゲイン税制度の改革となる。
オーストラリア：2027年7月から50%キャピタルゲイン税ディスカウントを廃止
《2026年財政法改正（税制改革第1号）》によれば、オーストラリアの現行の50%キャピタルゲイン税ディスカウントは、2027年7月1日から廃止される。現行制度は20年以上実施されており、個人投資家が株式、不動産、暗号資産などの資産を12か月超保有した後に売却する場合、キャピタルゲインは50%のみが課税所得に算入される。
たとえば、暗号資産を12か月超保有して総キャピタルゲインが20,000ドルだった場合：現行制度では課税対象の利益は10,000ドルのみ。2027年7月1日以降は、この算定方法は適用されなくなる。
新制度の2つの仕組み：コスト基準の指数化と最低30%のキャピタルゲイン税率
新制度は、現行の50%ディスカウントに代えて2つの独立した仕組みを導入する。コスト基準の指数化とは、キャピタルゲインを計算する前に、原価（購入価格）をインフレに応じて引き上げることを指し、理論上は実際の値上がりではなくインフレ要因による部分について課税されることを投資家から防ぐ。とはいえ、指数化には個々の取得ごとに追跡し、インフレ調整を適用する必要があり、記録保存の複雑さは現行の単一ディスカウントよりもはるかに高い。
最低30%のキャピタルゲイン税率は、2つ目の仕組みである。新制度では、新ルールを満たすキャピタルゲインに対して、最低税率30%が設定され、ディスカウントを受けた後の限界所得税率で課税することはなくなる。所得が低く、過去にディスカウントの恩恵を受けていた投資家にとっては不利に働く可能性がある一方、限界税率が旧ディスカウント下での実効税率よりもすでに高い高所得の投資家では、計算もより複雑になる。
移行ルールと記録保存の要件：2027年7月以前の利益は旧制度で保護
移行条項によれば、2027年7月1日以前に積み上がった利益は通常、旧ルール（50%ディスカウント）の保護を受ける。以後に生じた利益には新ルールが適用される。長期保有の暗号資産投資家では、利益について2つの時期を分けて計算し、それぞれ異なるルールを適用する必要が生じる可能性がある。税務の専門家は、期限前に次の2つの準備ステップを取ることを推奨している：
資産の記録を整理する：資産の取得日、コスト基準（原価：購入価格）、および2027年7月1日時点の公正価値を作成する。集中型取引所で扱う資産は既成の価格データで照合できる一方、自主管理している、または流動性が低い資産は追加で評価書類を用意する必要がある。
未実現利益の税務シナリオを評価する：一部の投資家は期限前に長期保有資産を売却することで、現行の50%ディスカウントに基づく税後利益が、新ルールが施行された後の保有よりも有利になる可能性がある。税務の専門家は、移行ルールと個人の所得状況に詳しい有資格の税務アドバイザーに相談したうえで、行動を取るかどうか判断することを勧めている。
よくある質問
オーストラリアで50%キャピタルゲイン税ディスカウントが廃止される施行日と影響範囲は？
《2026年財政法改正》によれば、50%キャピタルゲイン税ディスカウントは2027年7月1日から廃止され、株式、不動産、暗号通貨などすべての資産区分が対象となる。2027年7月1日以前に積み上がった利益は、移行条項により旧ルールで保護される。
オーストラリアの新しいキャピタルゲイン税制の2つの代替メカニズムは？
新制度は、コスト基準の指数化（原価をインフレで調整）と最低30%キャピタルゲイン税率の2つのメカニズムで、現行の50%ディスカウントに取って代わる。具体的な税務上の影響は、個人の所得水準および資産保有状況によって異なるため、有資格の税務アドバイザーへの相談が推奨される。
2027年7月1日以前に積み上がった暗号資産の利益は保護される？
移行条項によれば、2027年7月1日以前に積み上がった利益は通常、旧ルールで保護される。ただし、その日まで保有していた資産価値について立証できる必要があり、詳細な書類準備および戦略評価については、有資格の税務アドバイザーに相談すべきである。
