USDC流動性危機の中、Aaveイーサリアムが凍結；Circleが緊急の金利引き上げを提案し48%に

Gate Newsのメッセージ、4月23日――USDCの利用率が99%に達したため、Aaveのイーサリアム・プラットフォームは約4日間凍結された。これにより、ユーザー資金約18.6億ドルがロックされた。Circleのチーフエコノミスト、Gordon Liaoは、この危機に対処するための緊急ガバナンス介入を提案しており、第三者プロトコルのガバナンスにおけるCircleの直接関与としては稀な事例となる。

危機は4月18日に端を発し、ハッカーがKelpDAOのブリッジの欠陥を悪用して、偽のrsETHトークンを使い、実質資産を約$292 百万ドル借り入れた。悪用により大規模な引き出しイベントが発生し、24時間でAaveから$6 億ドル超が流出――プロトコル史上最大の単日流出となった。Aaveの総額は$25 億ドルから約175億ドルへと低下した。素早く引き出せなかったユーザーは資金が凍結され、一部は流動性を得るために、ロックされた預け入れに対して10〜25%の損失で緊急ローンを組んだ。

Aaveの現在のUSDC借入金利上限である14%では、供給と需要の再調整に失敗した。自動の金利調整ツール「Slope 2 Risk Oracle」は、Chaos Labsが4月6日に誤解を理由にAaveから退出した後に不具合を起こし、それを維持するチームが存在しなくなった。Liaoは、最大のUSDC貸付金利を約12.6%から48%へ引き上げ、自動調整ツールを停止して、LlamaRiskによる手動管理に切り替えることを提案している。Liaoによれば、利回りの引き上げによって数時間以内に資本の流入が引き寄せられるという。

Aaveの創設者Stani Kulechovは、チームが複数の回復ルートに取り組んでいると述べ、rsETHのインシデントでArbitrum Security CouncilがETHを$70 百万ドル回収したことを挙げた。コミュニティの反応はCircleの提案に対して賛否が分かれており、金利引き上げを支持する声がある一方で、閉じ込められたユーザーにペナルティを課すものだと主張する人もいて、CircleがUSDCで$1 億ドルを直接供給すべきだと提案している。