ビットコインは今日なぜ急騰したのか？連邦準備制度理事会が25ベーシスポイントの利下げ、パウエルの一言が買いを引き起こす

連準会は0.25ポイントの利下げを3.5%から3.75%に行った後、世界の金融市場は瞬時に沸騰した。ダウ工業株30種平均は600ポイント超の急騰を見せ、現物金は安値から急騰して4238.78米ドルに達し、ビットコインは一時94,000米ドル超に突き上げた。連準会議長のパウエルは利上げの可能性を明確に否定し、「利上げは誰にとっても基本的な予想ではない」と述べ、12月12日から30日以内に400億ドルの国債を買い入れる計画を発表した。

パウエルの重要な発言が市場の買い意欲を煽る

ビットコインが今日突然暴騰した核心的な理由は、パウエルが記者会見で示した重要な発言により市場の予想が完全に覆されたことにある。彼はまず利上げの可能性を明確に否定し、「利上げは誰にとっても基本的な予想ではない」と指摘し、現在の経済環境は金融政策の再引き締めを支持していないことを強調した。この発言は、市場がインフレ反動に伴うハト派転換を再び嫌気する懸念を和らげ、短期的な市場の安定に寄与した。

さらに、パウエルは基準金利が「広範な中立範囲」にあると強調し、経済を明らかに抑制も促進もしない状況にあるとした。これにより、連準会は「経済の動向を見極めながら待つことができる良好な位置」にあると示した。彼は、昨年以来の175ポイントの利下げは経済に十分な支援を与えていると述べ、現段階ではデータを待つ忍耐が必要だとした。

インフレ懸念については、パウエルは最近の商品価格の上昇は関税による一時的なショックであり、インフレトレンドの再燃を意味しないと述べた。彼は「今の経済は、労働市場主導の過熱経済のようなものではない」と付け加えた。この言葉は、市場が連準会のインフレ圧力への懸念を大きく後退させ、緩和政策を継続できる余地を残した。

Informa Global Marketsのコメントによれば、「いわゆる『ハト派の利下げ』もそれだけだ」とのことである。彼らは、ウォール街はインフレハト派の議員のより強硬な態度に備えているが、投票の際には強硬派が屈服したと指摘する。この意外な穏健な立場が市場全体の反発の触媒となった。

400億ドルの国債買い入れ計画：流動性注入の鍵

ビットコインが今日突如暴騰したもう一つの重要な要因は、連準会が12月12日から米国国債を買い入れ始め、30日以内に400億ドルの国債を購入する計画を発表したことである。Kobeissiのアナリストは、これは金融システムに直接流動性を注入することを意味し、紙面上の量的緩和とは異なるものであり、ビットコインなどリスク資産の大幅な上昇を引き起こす可能性があると指摘している。

この買い入れ操作は、従来のQEと比べて直接的かつターゲットを絞ったものである。連準会は国債の購入を通じて現金を銀行システムに直接注入し、基礎通貨の供給を増やす。流動性が潤沢になると、資金はより高い利回りを求めてリスク資産に向かう傾向があり、暗号資産や株式、金などが優先される。400億ドルはQE規模と比べて小さいが、現市場環境では、この明確な流動性シグナルが資金の再配置を促すのに十分である。

三大市場の同時反応の論理的連鎖

ドルの急落：利下げ期待と買い入れ計画によりドルの魅力が低下し、ドル指数は45ポイント下落して98.60に

金の急騰：ドルの弱含みと流動性緩和によるリスク回避資産の買いが金を57ドル上昇させて4238.78米ドルに

ビットコインの安定反発：流動性注入とリスク志向の回復により、ビットコインは92,000米ドルで堅調に推移し、ダブルボトムを形成

これら多資産の同時上昇は、市場が連準会の行動を全面的な緩和サイクルの継続と解釈している証拠であり、一時的な調整ではないことを示している。

ダブルボトムが示すビットコインの10万ドル突破

（出典：Trading View）

ビットコインの今日突然の暴騰の技術的な背景は、価格が83,000米ドルのサポートエリア付近で教科書通りのダブルボトムを形成し、中期的なトレンドの反転の兆しを示していることにある。価格は既に前回抵抗帯だった92,000米ドル付近に戻り、これを新たなサポートとして定着させようとしている。

MACDは勢いが増しており、シグナル線は上向きに湾曲し、ヒストグラムはゴールデンクロスに近づいている。これにより買い圧力が増加している。ビットコインがこのネックラインを維持できれば、テクニカル的には次の主要抵抗ラインの100,600米ドルに向かう可能性が高い。勢いがさらに加速すれば、108,000米ドルまで上昇する可能性もある。

ゴールドマン・サックスは、2026年12月までにインフレ率が約2.34%に小幅低下すると予測し、今年の3月と6月に2回の利下げを実施すると見込んでいる。一方、CMEグループは、パウエルが5月に議長を辞任した後、連準会は6月の会合まで利下げしないと予測している。この見解の相違は、市場が今後の金融政策路線に依然不確実性を抱えていることを示している。

もし価格が90,000米ドルから92,000米ドルのエリアを割り込めば、ブレイクアウトの試みは崩れ、83,000米ドルの需要水準へ下落するリスクが高まる。ただし、現行の市場構造と指標は、価格が引き続き上昇を続けることを支持している。連準会の穏健な立場と流動性注入計画は、ビットコインに強力なマクロ的支援を提供している。