Komoditas (Minyak Mentah & Tembaga) & Prospek Makro

Gate News: Menurut data terbaru Gate TradFi, XTIUSD (WTI Crude USOIL) telah turun sebesar 2% dalam waktu singkat. Volatilitas saat ini secara signifikan lebih tinggi dibandingkan rata-rata terbaru, menunjukkan peningkatan aktivitas pasar.

Trump memposting di Truth Social bahwa banyak kapal tanker besar sedang mengangkut minyak mentah berkualitas baik ber-belerang rendah ke Amerika Serikat, mencerminkan ketegangan geopolitik antara AS dan Iran yang menyebabkan meningkatnya permintaan pasar terhadap pasokan pengganti. Saat ini, Amerika Serikat telah menjadi produsen minyak mentah terbesar di dunia, dan minyak mentah manisnya memiliki keunggulan dalam biaya dan efisiensi pengolahan di kilang. Situasi seperti ini berpotensi mengurangi ketergantungan minyak Timur Tengah, menstabilkan harga minyak, dan memengaruhi aset risiko global, termasuk pasar Bitcoin.

Presiden AS Trump memblokade Selat Hormuz karena Iran menolak menghentikan rencana senjata nuklir, sehingga harga kontrak berjangka minyak mentah melonjak 7% di platform terdesentralisasi Hyperliquid. Pasar bergejolak hebat karena kekhawatiran gangguan pasokan, sehingga menjadi tempat penting untuk penemuan harga. Cadangan minyak strategis segera habis, risiko pasokan di pasar minyak meningkat, dan dapat memicu tekanan inflasi yang lebih serius.

Berita Gerbang, pada 12 April, Presiden AS Trump mengatakan bahwa begitu situasi mereda, harga minyak dan gas pada akhirnya akan turun. Ia menyatakan bahwa sebelum pemilihan paruh waktu, harga minyak dan gas mungkin akan lebih rendah, atau mungkin sedikit lebih tinggi.

Dampak konflik geopolitik antara AS dan Iran telah membuat bank-bank Barat mempercepat penarikan dari pembiayaan perdagangan komoditas skala besar karena risiko kepatuhan dan sanksi, sehingga para pedagang beralih ke stablecoin untuk penyelesaian lintas negara. Stablecoin telah menjadi alat penyelesaian pengganti, frekuensinya meningkat; kapitalisasinya melebihi 300 miliar dolar AS, dan volume transaksi di jaringan mencapai 4 triliun dolar AS.

Pesan Berita Gate, seekor paus yang teridentifikasi sebagai "0x9e8" menutup sebagian besar posisi panjang $SILVER -nya dengan leverage 20x dan membuka posisi panjang $CL sebesar 95.577 dengan leverage 20x senilai $9 juta dalam 5 jam terakhir. Aktivitas perdagangan ini terjadi karena perundingan AS-Iran tidak mencapai keberhasilan.

Bank of America menerbitkan laporan, menyesuaikan perkiraan pertumbuhan ekonomi global akibat guncangan geopolitik Timur Tengah. Proyeksi pertumbuhan Amerika Serikat untuk 2026 diturunkan menjadi 2,3%, sementara inflasi dinaikkan menjadi 3,1%. Proyeksi pertumbuhan kawasan euro diturunkan, dengan inflasi dinaikkan menjadi 3,3%. Laporan menekankan bahwa dampak guncangan tidak merata.

Presiden AS Donald Trump pada 12 April meneruskan sebuah laporan, menyatakan bahwa ia mungkin akan mengambil strategi blokade laut terhadap Iran untuk memberi tekanan, yang memicu perhatian setelah pembicaraan menemui jalan buntu. Seperti langkah yang sebelumnya berhasil dilakukan di Venezuela, Trump bermaksud memengaruhi ekspor minyak Iran melalui pengendalian Selat Hormuz, sementara dua kapal induk Angkatan Laut AS telah dikerahkan dan siap siaga. Tindakan ini berpotensi memicu kembali volatilitas harga minyak mentah dan risiko geopolitik.

Runtuhnya perundingan nuklir Iran-AS memicu lonjakan Bitcoin lalu berbalik turun, sementara situasi di Selat Hormuz dan data makro menjadi sorotan. Artikel ini akan menguraikan logika volatilitas pasar kripto di bawah konflik geopolitik serta pergerakan dana di rantai.

Wakil Presiden AS Vance dalam perundingan AS-Iran yang berlangsung di Islamabad tidak mencapai kesepakatan; perselisihan utamanya adalah penolakan Iran terhadap permintaan janji senjata nuklir dari pihak AS. Keruntuhan perundingan tersebut menyebabkan meningkatnya risiko geopolitik, yang berdampak pada pasar keuangan, terutama pada harga minyak mentah dan Bitcoin. Meskipun perundingan tidak membuahkan hasil, kedua belah pihak masih dapat melanjutkan dialog, dan pasar akan menantikan perkembangan selanjutnya.

Berita Gate News, 12 April, menurut pemantauan data on-chain, posisi short Nasdaq 100 dengan leverage 7x milik Rune, yang merupakan co-founder Sky (dahulu MakerDAO), telah ditutup seluruhnya. Saat ini, ia masih memegang posisi long futures minyak mentah WTI dengan leverage 20x, posisi long minyak mentah Brent dengan leverage 7x, serta posisi short S&P 500 dengan leverage 20x, dan semuanya berada dalam kondisi rugi. Nilai total portofolionya kini telah turun menjadi sekitar 680 ribu dolar AS, floating loss sekitar 60 ribu dolar AS, dengan tingkat pengembalian investasi -21,78%.

Perundingan putaran ketiga antara Iran dan Amerika Serikat di Pakistan telah berakhir, dan pihak Iran mengatakan ini adalah “kesempatan terakhir” untuk mencapai perjanjian kerangka. Kedua belah pihak memiliki perbedaan yang signifikan dalam isu-isu inti seperti Selat Hormuz dan masalah nuklir, tanpa kemajuan substantif. Perundingan masih berlanjut, situasinya kompleks, dan eskalasi baik tindakan militer maupun pertarungan diplomatik berjalan seiring.

Perundingan damai antara Iran dan AS segera dimulai, delegasi Iran terdiri dari 71 orang, dipimpin oleh Ketua Kalibaf; sementara pihak AS memiliki delegasi 300 orang, terutama personel keamanan dan penjaga. Perbedaan komposisi kedua belah pihak sangat mencolok, dan perundingan akan menyentuh isu-isu sensitif seperti sanksi ekonomi, fasilitas nuklir, dan lainnya.

CNN melaporkan, seorang sumber keamanan di Iran mengatakan bahwa sebelum Iran mencapai kerangka kesepakatan bersama dalam negosiasi dengan Amerika Serikat, Selat Hormuz akan terus diblokir karena pihak AS mengajukan tuntutan yang berlebihan. Iran menekankan tidak terburu-buru untuk bertindak, kondisi saat ini tidak berubah, dan jumlah kapal yang melintas juga tidak dapat diwujudkan.

Sebuah lembaga riset melaporkan bahwa kontrak derivatif kripto perpetual yang mengacu pada aset tradisional secara bertahap menjadi alat untuk “menentukan harga ala Wall Street lebih awal”, dan akurasi prediksi pergerakan harga akhir pekan terhadap pasar tradisional pada hari Senin mencapai 89%. Volume perdagangan dan aktivitas akhir pekannya meningkat secara signifikan, dan kini telah menjadi referensi penting untuk menilai arah jangka pendek pasar tradisional.

Trump menyatakan dalam pernyataannya pada 11 April bahwa kekuatan militer Iran telah menerima pukulan yang sangat berat; angkatan laut, angkatan udara, dan sistem pertahanan udaranya hampir hancur, dan kini hanya tersisa ranjau sebagai ancaman. AS sedang membersihkan Selat Hormuz dan membantu beberapa negara untuk mengangkut minyak.

Amerika Serikat dan Iran mengadakan perundingan langsung bersejarah di Islamabad, Pakistan, pada 11 April, yang menjadi pertama kalinya sejak Revolusi Iran 1979 terjadi kontak diplomatik tingkat tinggi, bertujuan untuk menstabilkan gencatan senjata dan mencari solusi penyelesaian perang. Delegasi dari kedua belah pihak berjumlah besar, dengan Pakistan bertindak sebagai perantara. Latar belakang perundingan adalah konflik militer baru-baru ini dan dampaknya terhadap pasar keuangan global, sehingga pasar akan sangat memperhatikan perkembangannya.

Berita Gerbang News, pada 11 April, Trump menulis di platform Truth-nya bahwa sejumlah besar kapal tangki minyak tanpa muatan, yang sebagian di antaranya adalah kapal tangki minyak terbesar di dunia, saat ini sedang menuju ke Amerika Serikat, memuat minyak dan gas alam dengan kualitas terbaik, paling “manis”. Trump menegaskan bahwa cadangan minyak Amerika lebih besar daripada total gabungan dua produsen minyak terbesar berikutnya, dan kualitasnya lebih tinggi. Ia menulis dalam tulisannya: “Kami menantikan kedatangan Anda. Cepatlah!”

Laporan riset dari Bank of America menyatakan bahwa sejak tahun 1970-an, ketergantungan ekonomi global terhadap minyak telah menurun, dan kini kebutuhan volume minyak hanya sebesar sepertiga dari saat itu, sehingga ketahanan ekonomi meningkat. Selain itu, analisis dari Haitong Securities menyebut bahwa emas tidak menunjukkan karakteristik sebagai aset lindung nilai; akibat dampak geopolitik, emas mengalami penurunan (drawdown) lalu rebound.

Berita Pintu, 11 April, Departemen Energi AS mengumumkan bahwa pihaknya akan meminjamkan 8,5 juta barel minyak mentah dari cadangan minyak strategis kepada 4 perusahaan. Perusahaan yang meminjam minyak mentah dari cadangan minyak strategis AS termasuk Macquarie dan Phillips 66.