Nomura Securities: Industri Penyimpanan Global Menghadapi Kekurangan Pasokan, Pertumbuhan Permintaan yang Didorong AI Terus Berlanjut

Menurut Nomura Securities, per 5 Juli, tantangan inti industri penyimpanan global masih berupa kekurangan pasokan yang parah, dengan pertumbuhan permintaan struktural yang didorong oleh AI belum mencapai puncaknya. Meskipun kekhawatiran investor tentang kelebihan pasokan dapat dipahami, kekhawatiran tersebut sangat berlebihan, dan reaksi berlebihan pasar dapat memberikan jendela penilaian ulang valuasi untuk sektor penyimpanan.

Nomura mencatat bahwa kekhawatiran pasar sangat berlebihan. Konversi investasi semikonduktor menjadi kapasitas produksi aktual membutuhkan jangka waktu yang sangat panjang; rencana investasi Korea Selatan senilai 4.800 triliun won saja membutuhkan waktu 5-10 tahun untuk terwujud menjadi produksi. Selain itu, HBM (memori bandwidth tinggi) dengan margin tinggi sedang menekan kapasitas penyimpanan serbaguna, menciptakan kekurangan pasokan yang kritis.