KOSPI mengalami volatilitas ekstrem selama minggu pertama Juli (29 Juni-3 Juli), turun 3,84% menjadi 8.088,34 karena kekhawatiran investasi infrastruktur AI memicu aksi jual luas. Penurunan ini didorong oleh berita tentang masuknya Meta ke bisnis cloud dan potensi penundaan IPO OpenAI, yang meningkatkan kekhawatiran tentang melemahnya permintaan AI dan konsumsi chip memori setelah kenaikan harga produk Apple. Saham semikonduktor Korea memimpin penurunan pasar, dengan pemutus sirkuit (circuit breaker) aktif dua kali selama seminggu karena indeks sempat turun di bawah 7.000 intraday sebelum pulih di atas 8.000.
KOSPI Turun 3,84% karena Saham Semikonduktor Memimpin Penurunan Pasar
Menurut Korea Exchange pada 4 Juli, KOSPI menutup minggu pertama Juli di 8.088,34, turun 322,87 poin (3,84%) dari minggu sebelumnya. Pada 2 Juli, pemutus sirkuit sisi jual (sell-side circuit breaker) terpicu selama perdagangan karena indeks anjlok lebih dari 7%, membuat harga penutupan di bawah 8.000 untuk pertama kalinya dalam 15 hari perdagangan. Keesokan harinya, pemutus sirkuit sisi beli (buy-side circuit breaker) aktif saat KOSPI melonjak lebih dari 6% dan pulih di atas 8.000.
DB HiTek mencatat penurunan paling tajam di antara saham KOSPI (kapitalisasi pasar di atas 1 triliun won, nilai perdagangan mingguan di atas 100 miliar won), anjlok 23,75%. Pemimpin pasar Samsung Electronics dan SK Hynix turun masing-masing 8,84% dan 9,71%. Pemasok bahan semikonduktor Huchems dan Hanmi Semiconductor turun 11,7% dan 9,71%.
SK turun 15,34% selama periode tersebut, membalikkan kenaikan yang didorong oleh pertumbuhan kinerja anak perusahaan. Samsung C&T dan Samsung Life Insurance, yang memiliki saham Samsung Electronics, anjlok masing-masing 12,34% dan 11,45%. Saham SK Square turun 7,62%. Produsen papan sirkuit Korea Circuit turun 12,06%, menempati peringkat keempat dalam tingkat penurunan. Samhwa Condenser (-8,65%), saham preferen Samsung Electro-Mechanics (-10,55%), Daeduck Electronics (-2,70%), dan Samsung Electro-Mechanics (-0,20%) juga turun.
Han Ji-young, peneliti di Kiwoom Securities, menyatakan: "Koreksi KOSPI yang berpusat pada saham semikonduktor memiliki karakter pullback teknis yang kuat setelah reli rekor selama kuartal kedua. Saat ini, karena sentimen investasi telah mendingin dalam waktu singkat, pasar dapat bereaksi lebih sensitif dari biasanya terhadap berita negatif."
Bisnis Cloud Meta dan Berita OpenAI Picu Kekhawatiran Investasi AI
Kekhawatiran tentang kontraksi permintaan memori setelah kenaikan harga produk Apple meningkat seiring berita tentang potensi penundaan IPO OpenAI dan masuknya Meta ke bisnis cloud, memicu kekhawatiran melemahnya investasi AI. Pengumuman Meta bahwa mereka akan menjual sisa sumber daya komputasi dari pusat data AI ke perusahaan eksternal secara khusus menimbulkan kekhawatiran bahwa permintaan AI mungkin tidak mencukupi.
Saham semikonduktor, saham papan sirkuit, saham baterai sekunder, dan perusahaan induk terkait Samsung Electronics dan SK Hynix—sebelumnya dianggap sebagai penerima manfaat AI—semuanya merosot secara bersamaan.
Gaon Cable Melonjak 51,79% karena Memenangkan Proyek Pusat Data
Di antara saham terkait AI, yang memiliki peristiwa momentum terhindar dari tsunami kekhawatiran AI. Gaon Cable melonjak 51,79%, mencatat kenaikan tertinggi. Afiliasi LS Group, yang memproduksi kabel daya termasuk tegangan ultra-tinggi, distribusi, dan saluran transmisi, serta kabel komunikasi, melonjak karena berita bahwa anak perusahaannya di AS, LSCUS, baru-baru ini memenangkan proyek pusat data AI secara berturut-turut dari perusahaan teknologi besar global termasuk Google, Meta, dan Amazon.
Pemasok peralatan semikonduktor KC Tech naik 31,32% karena ekspektasi terhadap "tiga mega proyek". Seo Seung-yeon, peneliti di DB Securities, menganalisis: "Konversi proses agresif Samsung Electronics dan SK Hynix serta investasi CAPA (fasilitas produksi) baru menyebabkan peningkatan pesanan peralatan semikonduktor untuk KC Tech."
Saham konstruksi juga naik karena berita ekspansi fasilitas semikonduktor setelah tiga mega proyek. GS E&C melonjak 22,53%, sementara Samsung E&A dan Hyundai Engineering & Construction masing-masing naik 16,04% dan 11,62%.
Saham Kosmetik Rally karena Ekspor Semester Pertama Capai Rekor 7 Miliar Dolar AS
Saat saham semikonduktor berhenti, saham kosmetik melonjak. Korea Colmar dan Amorepacific melonjak masing-masing 29,88% dan 24,95%. Nilai ekspor kosmetik semester pertama mencapai 7 miliar dolar AS (sekitar 11 triliun won), mencatat rekor tertinggi sepanjang masa. Fakta bahwa harga saham rendah dibandingkan pertumbuhan laba juga merangsang sentimen investasi di saham kosmetik.
Hyung Kwon-hoon, peneliti di SK Securities, berkomentar: "Karena konsentrasi pasokan di sektor teknologi, harga saham sektor kosmetik menunjukkan kelemahan ekstrem sejak Mei, tetapi momentum ekspor tetap kuat secara konsisten selama periode ini. Meskipun tidak mungkin memprediksi berapa lama rotasi akan berlanjut, setidaknya bagi investor yang bertaruh pada rotasi, sektor kosmetik adalah opsi yang menarik."
FAQ
Apa yang menyebabkan KOSPI turun selama minggu pertama Juli?
KOSPI turun 3,84% menjadi 8.088,34 selama minggu pertama Juli (29 Juni-3 Juli) karena kekhawatiran investasi infrastruktur AI yang dipicu oleh pengumuman masuknya Meta ke bisnis cloud dan potensi penundaan IPO OpenAI, dikombinasikan dengan kekhawatiran tentang kontraksi permintaan memori setelah kenaikan harga produk Apple.
Saham Korea mana yang paling naik selama penurunan KOSPI?
Gaon Cable mencatat kenaikan tertinggi sebesar 51,79% setelah anak perusahaannya di AS, LSCUS, memenangkan proyek pusat data AI dari Google, Meta, dan Amazon. Korea Colmar dan Amorepacific melonjak masing-masing 29,88% dan 24,95% karena ekspor kosmetik semester pertama mencapai rekor 7 miliar dolar AS.
