Korea Eximbank Menerbitkan $2B dalam Obligasi Global, Mencatat Spread Terendah Sejarah masing-masing sebesar 18bp dan 26bp

Menurut bank investasi, Korea Eximbank menerbitkan obligasi global senilai 2 miliar dolar AS pada 24 Juli, menciptakan rekor terendah secara historis untuk biaya spread peminjaman. Penerbitan tersebut terdiri dari dua tranche masing-masing senilai 1 miliar dolar AS dengan tenor fixed-rate 3 tahun dan 5 tahun, dengan spread masing-masing 18 basis poin dan 26 basis poin—menandai pertama kalinya penerbit Korea di luar pemerintah menyempitkan spread hingga kisaran 10bp pada obligasi 3 tahun. Panduan awal ditetapkan pada 44bp dan 47bp, namun permintaan kuat sekitar 6,3 miliar dolar AS selama fase book-building memungkinkan bank menekan spread secara signifikan.

Penerbitan tersebut didukung oleh jaringan investor global Eximbank yang luas mencakup Asia, Eropa, dan Amerika Latin, termasuk panggilan investor berbahasa Mandarin sebelum peluncuran untuk memperluas jangkauan di pasar Tiongkok. Respons yang kuat terjadi meski terdapat ketegangan geopolitik yang baru-baru ini meningkat dan sentimen di pasar kredit yang lebih luas mulai melandai, mencerminkan keyakinan terhadap prospek pertumbuhan ekonomi Korea serta posisi Eximbank sebagai penerbit SSA (sovereign, supranational, dan agency) kelas atas.