Pasar kripto menghadapi penjualan besar-besaran setelah pencabutan izin minyak Iran, Brent Crude melonjak

Pasar kripto menghadapi tekanan jual yang kembali setelah AS mencabut izin ekspor minyak Iran secara umum, menyusul laporan Iran menyerang tiga kapal komersial di Selat Hormuz dalam waktu kurang dari 48 jam. Pencabutan izin tersebut meningkatkan kekhawatiran pasokan minyak dan risiko harga minyak mentah, menciptakan hambatan makro yang serupa dengan rotasi risiko awal kuartal pertama ketika Brent mentah menguat lebih dari 73% sementara kapitalisasi pasar kripto total turun lebih dari 20%. AS menyebut tindakan Iran sama sekali tidak dapat diterima dan memperingatkan konsekuensi, menghapus lebih dari 1 triliun dolar dari saham, logam mulia, dan kripto dalam waktu 30 menit setelah pengumuman. Brent mentah melonjak lebih dari 6% dalam kurang dari 48 jam sementara pasar kripto kehilangan sekitar 50 miliar dolar dalam kapitalisasi pasar, menandakan arus keluar modal berbasis makro dari aset berisiko. Pengaturan saat ini mencerminkan kondisi kuartal pertama di mana kenaikan harga minyak berkorelasi dengan penurunan signifikan pasar kripto.

Pencabutan Izin Minyak Iran Memicu Volatilitas Pasar

AS mencabut izin ekspor minyak Iran setelah Iran menyerang tiga kapal komersial di Selat Hormuz. AS menyebut tindakan Iran tidak dapat diterima dan memperingatkan akan menanggapi dengan konsekuensi. Pencabutan ini kembali menyoroti pasokan minyak dan meningkatkan risiko harga minyak mentah yang lebih tinggi. Dalam 30 menit setelah pengumuman pencabutan izin, AS menghapus lebih dari 1 triliun dolar dari saham, logam mulia, dan kripto. Langkah ini bersifat makro, bukan spesifik kripto, karena modal keluar dari aset berisiko di berbagai pasar.

Lonjakan Brent Mentah Berkorelasi dengan Penurunan Kapitalisasi Pasar Kripto

Brent mentah melonjak lebih dari 6% dalam kurang dari 48 jam sementara pasar kripto kehilangan sekitar 50 miliar dolar dalam kapitalisasi pasar. Pada kuartal pertama, Brent naik lebih dari 73% selama kuartal tersebut sementara kapitalisasi pasar kripto total turun lebih dari 20% karena ketakutan makro mendorong modal keluar dari aset berisiko. Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto berbalik tajam, meskipun belum mencapai tingkat ketakutan ekstrem seperti di kuartal pertama. Struktur pasar yang rapuh saat ini memberi ruang untuk rotasi gaya kuartal pertama lagi saat investor mulai memperhitungkan dampak jangka panjang dari kenaikan harga minyak.

Aliran ETF Bitcoin Menunjukkan Pemulihan Parsial

ETF Bitcoin mencatat lebih dari 200 juta dolar masuk pada Juli, menandakan kembalinya permintaan institusional. Masuknya dana ini mengikuti lebih dari 6 miliar dolar keluar selama dua bulan terakhir. Posisi institusional membaik tetapi belum sepenuhnya pulih, meninggalkan kripto rentan jika tekanan makro terus meningkat. Masuknya dana ini hanya sedikit mengurangi total keluar dana selama dua bulan, menunjukkan pemulihan permintaan yang belum lengkap.

Posisi Long Bitcoin Menghadapi Risiko Likuidasi 1,4 Miliar Dolar

Sekitar 1,4 miliar dolar posisi long Bitcoin akan dilikuidasi jika BTC turun ke 53.500 dolar, sekitar 15% di bawah harga spot saat ini. Itu mewakili kluster likuiditas long yang besar, artinya penjual memiliki banyak likuiditas downside yang dapat ditargetkan jika sentimen makro memburuk. Likuiditas yang menumpuk di bawah harga meningkatkan kerentanan terhadap penjualan lebih lanjut kecuali permintaan ETF cukup cepat untuk menyerap tekanan jual.

FAQ

Apa yang memicu penjualan pasar kripto baru-baru ini?
AS mencabut izin ekspor minyak Iran setelah Iran menyerang tiga kapal komersial di Selat Hormuz, menyebabkan Brent mentah melonjak lebih dari 6% dalam kurang dari 48 jam dan pasar kripto kehilangan sekitar 50 miliar dolar dalam kapitalisasi pasar.

Bagaimana perbandingan aliran ETF Bitcoin dengan keluar masuk terbaru?
ETF Bitcoin mencatat lebih dari 200 juta dolar masuk pada Juli, tetapi ini mengikuti keluar lebih dari 6 miliar dolar selama dua bulan terakhir, menunjukkan permintaan institusional belum sepenuhnya pulih.

Apa risiko likuidasi untuk posisi long Bitcoin?
Sekitar 1,4 miliar dolar posisi long Bitcoin akan dilikuidasi jika BTC turun ke 53.500 dolar, sekitar 15% di bawah harga spot saat ini, menciptakan likuiditas downside besar yang dapat ditargetkan penjual.