Aave melampaui pinjaman sebesar 1 triliun dolar, menargetkan integrasi antara bank dan teknologi keuangan

Protokol pinjaman terdesentralisasi Aave telah mengumumkan bahwa mereka telah melampaui $1 triliun dalam pinjaman kumulatif, menjadi protokol pertama di industri DeFi yang mencapai tonggak sejarah ini. CEO Aave Labs Stani Kulechov mengatakan di platform X pada hari Rabu bahwa ini adalah simpul kunci dalam tujuan Aave untuk menjadi “jaringan likuiditas terbesar dan paling efisien di dunia” dan dengan jelas mencantumkan bank dan perusahaan fintech sebagai tujuan inti dari fase integrasi berikutnya.

Di balik pencapaian: keunggulan skala dan kepemimpinan biaya Aave

(Sumber: Aave)

Kepemimpinan Aave di pasar pinjaman DeFi dibangun di atas parit yang terus berkembang, saat ini jauh di depan rekan-rekan seperti Morpho, JustLend, SparkLend, Maple, Kamino Lend, dan Compound Finance, yang semuanya memiliki nilai total terkunci lebih dari $1 miliar.

Dalam pernyataannya, Kulechov mencatat: “Sepuluh tahun yang lalu, DeFi dan Aave tidak ada, mereka hanya konsep. Saat ini, Aave adalah tulang punggung pinjaman on-chain, mendukung sistem keuangan baru yang terbuka, global, dan tak terbendung.”

Data bisnis inti Aave saat ini

Jumlah kumulatif pinjaman: Melebihi $1 triliun untuk pertama kalinya dalam sejarah industri DeFi

Nilai Total Terkunci (TVL): Lebih dari $272 miliar

Pendapatan biaya selama 30 hari terakhir: $8,330, sekitar 4 kali lipat dari tempat kedua Morpho

Fitur pengguna: Menyediakan dua layanan inti: pinjaman gadai aset kripto dan bunga deposito

Latar belakang pendirian: Didirikan pada November 2017 sebagai ETHLend, berganti nama menjadi Aave pada September 2018

Tata Letak Kelembagaan dan Visi Masa Depan: Integrasi Perbankan, Fintech, dan RWA

Strategi pertumbuhan tahap berikutnya Aave berfokus pada integrasi mendalam lembaga keuangan tradisional. Pada Agustus 2025, Aave Labs meluncurkan Aave Horizon, pasar pinjaman institusional yang diterapkan di Ethereum, memungkinkan perusahaan keuangan tradisional dan investor institusional untuk meminjam stablecoin terhadap aset dunia nyata (RWA). VanEck, WisdomTree, dan Securitize termasuk yang pertama diadopsi.

Visi strategis Kulechov adalah agar Aave menjadi “platform bagi pembangun, bank, dan perusahaan fintech untuk diakses secara default, secara fundamental meningkatkan likuiditas dan struktur biaya di sektor keuangan global.” Dia lebih lanjut menyatakan pada 15 Februari bahwa pinjaman DeFi dapat memperoleh manfaat dari tokenisasi “aset surplus” seperti panel surya, baterai penyimpanan energi, dan robot tenaga kerja, yang diperkirakan memiliki nilai total $50 triliun pada tahun 2050.

Tonggak sejarah ini dicapai bersamaan dengan sengketa tata kelola dalam protokol. Pemegang token AAVE diminta untuk menyetujui rencana untuk mengalokasikan $4.250 dalam stablecoin dan 75.000 AAVE ke Aave Labs; Sebagai gantinya, Aave Labs akan mentransfer semua pendapatan produk bermerek ke perbendaharaan Aave DAO di bawah kerangka kerja operasi yang didanai DAO. Proposal ini telah memicu perpecahan di masyarakat, dengan perselisihan inti adalah demarkasi batas antara Aave Labs dan DAO atas pendanaan dan kekuatan pengambilan keputusan.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa arti tonggak pinjaman Aave senilai $1 triliun?

Aave menjadi protokol pertama di industri DeFi yang melampaui $1 triliun dalam pinjaman kumulatif, menandai transisi dari pinjaman terdesentralisasi ke infrastruktur keuangan global dengan efek skala. Angka ini memvalidasi keunggulan kompetitif pinjaman on-chain dalam hal likuiditas, efisiensi, dan aksesibilitas.

Bagaimana Aave Horizon melayani investor institusional?

Aave Horizon adalah pasar pinjaman institusional yang diluncurkan oleh Aave Labs, memungkinkan perusahaan keuangan tradisional dan investor institusional untuk meminjam stablecoin menggunakan aset dunia nyata (RWA) sebagai jaminan, yang dirancang untuk memenuhi kepastian hukum dan kebutuhan kepatuhan institusi, dengan VanEck, WisdomTree, dan Securitize menjadi institusi pertama yang mengakses.

Apa inti dari sengketa tata kelola antara Aave DAO dan Aave Labs?

Kontroversi saat ini berfokus pada rencana untuk mengalokasikan $42,5 juta dalam stablecoin dan 75.000 AAVE ke Aave Labs. Para pendukung berpendapat bahwa pengaturan ini menyelaraskan kepentingan Aave Labs dengan pengembangan jangka panjang DAO; Lawan khawatir bahwa kontrol pendapatan terlalu fokus pada Labs, melemahkan atribut otonomi terdesentralisasi DAO.