Memahami laporan lengkap AgentFi ini adalah kunci untuk menangkap Alpha dari ekonomi asli AI

Penulis: Jaringan Cambrian

Disusun oleh: Deep Tide TechFlow

**Panduan Pasang Surut:**Saat ini ini merupakan laporan industri triwulanan paling komprehensif tentang jalur konvergensi “AI Agent + Crypto Infrastructure”, yang dirilis oleh Cambrian Network. Laporan ini tidak hanya mencantumkan daftar tetapi juga menganalisis logika evolusi seluruh pasar: dari aturan pengambilan keputusan hingga kecerdasan LLM, dari kepemilikan kunci pengguna hingga eksekusi otonom agen, serta kemajuan terbaru dalam implementasi infrastruktur utama seperti standar pembayaran x402 dan protokol identitas ERC-8004. Laporan ini wajib dibaca untuk memahami lanskap trek AgentFi saat ini dan arahnya pada tahun 2026.

Teks lengkapnya adalah sebagai berikut:

Sejak edisi terakhir Laporan Panorama Keuangan Agen kami pada Desember 2025, segmen pasar ini telah mengalami pertumbuhan yang eksplosif. Kami melihat proyek-proyek baru muncul, adopsi terus meningkat, dan agen otonom beroperasi dengan infrastruktur kripto. Data tersebut adalah buktinya: pembayaran x402 terus dipercepat, dengan lebih dari 15 juta transaksi diselesaikan dalam 30 hari terakhir dan kemitraan institusional dengan perusahaan besar seperti AWS dan Stripe. ERC-8004 ditayangkan di mainnet pada akhir Januari, sebuah standar yang dirancang untuk membangun kepercayaan antara agen dan pasar.

Laporan Panorama Agentic Finance Q1 2026

Edisi ini mengkaji panorama produk otonom yang mendukung partisipasi pengguna ritel dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi). Seperti sebelumnya, kami telah menetapkan kriteria seleksi yang ketat: proyek yang dipilih harus aktif dan tersedia untuk umum, dengan pengguna nyata dan dana operasi yang sebenarnya. Agen dikategorikan berdasarkan jenis produk.

Catatan: Dalam laporan ini, produk yang sebelumnya diklasifikasikan sebagai “agen penyediaan likuiditas” dan “agen pemberi pinjaman” telah digabungkan ke dalam kategori “Hasil” yang lebih luas, yang mencerminkan tren agen yang semakin terdiversifikasi dalam cara mereka memperoleh pendapatan.

Apa itu Agentic Finance?

Agentic Finance adalah segmen pasar yang sedang berkembang dengan produk yang menggunakan teknologi otomasi untuk secara aktif mengelola dana pengguna atau memberikan saran keuangan. Terinspirasi oleh ChatGPT, Claude Code, dan alat agen sumber terbuka yang muncul seperti OpenClaw dan Moltbot, beberapa menggunakan LLM, sementara yang lain menggunakan aturan hard-code atau pembelajaran mesin tradisional. Terlepas dari teknologi yang mendasarinya, banyak dari mereka menggambarkan diri mereka sebagai “agen”.

Bentuk awal dari Agentic Finance adalah robot perdagangan eksekusi otomatis sederhana. Musim panas DeFi 2020-2021 menghadirkan bot pertanian hasil dan protokol Vault seperti Yern yang panen otomatis dan bunga majemuk, tetapi logikanya masih deterministik: jika X bertahan, Y dieksekusi. Pada 2022-2023, otomatisasi telah berkembang di seluruh protokol dan rantai (bot mengelola rasio jaminan, menyeimbangkan kembali posisi LP, mengejar hasil di pasar pinjaman), tetapi pengguna masih memegang kunci dan mengatur setiap parameter.

Pergeseran nyata pertama terjadi pada tahun 2024, ketika LLM memasuki tumpukan teknologi, dan kami mulai melihat antarmuka bahasa alami, agen analitik bertenaga AI, dan transaksi percakapan. Terobosan yang menentukan terjadi pada tahun 2025 – agen loop tertutup pertama yang beroperasi di bawah aturan ketat dan tidak memerlukan persetujuan manusia. Saat ini, Agentic Finance adalah kategori pasar yang diakui, dan tim Cambrian bangga telah memelopori promosi istilah “agentic finance” dan “AgentFi” untuk menggambarkan segmen pasar ini. Produk yang tercakup dalam laporan ini mewakili langkah besar berikutnya dalam evolusi AgentFi: perangkat lunak yang dapat membuat keputusan, mengelola modal, dan membayar operasinya sendiri.

Otonomi dan kecerdasan Agentic Finance

Proyek Agentic Finance mencakup beberapa kasus penggunaan khusus, tetapi masing-masing dapat ditempatkan dalam sistem koordinat sederhana. Sumbu horizontal mewakili tingkat kecerdasan: di sebelah kiri adalah sistem berbasis reguler yang mengandalkan matematika dan statistik, dan di sebelah kanan adalah sistem berbasis LLM (yang sekarang banyak orang sebut “Agen AI”). Sumbu vertikal mewakili tingkat otonomi: bagian bawah adalah alat yang memberikan informasi, bagian tengah adalah sistem yang membutuhkan campur tangan manusia, dan bagian atas adalah sistem yang dijalankan secara mandiri dalam lingkup strategi dan tidak memerlukan persetujuan.

Sejak rilis edisi pertama laporan ini, pasar telah mengalihkan fokusnya ke atas menuju otonomi yang lebih besar, sementara produk dengan AUM terbesar masih berada di sisi berbasis aturan dari keputusan alokasi modal. LLM telah menunjukkan kekuatan mereka di berbagai bidang seperti antarmuka, pengambilan informasi, dan analisis, tetapi dalam hal arus uang, agen berbasis aturan berbasis algoritme tetap arus utama, karena keandalan dan auditabilitas sangat penting.

Pertumbuhan Pasar AgentFi 2025-2026

Data pertumbuhan

Sejak rilis laporan terakhir, ekosistem terus berkembang. Jumlah pengguna unik produk AgentFi on-chain terus meningkat. Dalam 30 hari terakhir, Bankr dan Giza memimpin dalam setoran pengguna, masing-masing dengan 900+ deposit.

Dalam proyek Agen yang dominan, Agen Keuntungan berada di pusat diskusi bersama Agen Perdagangan dan Pengoptimalan Portofolio.

Kami juga melihat peningkatan minat institusional dan investasi aktif dalam membangun infrastruktur yang dibutuhkan untuk pertumbuhan eksponensial Agentic Finance. Beberapa contohnya termasuk peluncuran dana AI terdesentralisasi Grayscale pada akhir tahun 2025, peluncuran asisten Cortex Robinhood untuk pengguna ritel, dan peluncuran Visa dari Protokol Agen Tepercaya yang dirancang berdasarkan standar pembayaran Coinbase x402 untuk skenario perdagangan AI.

x402 terus menskalakan pada rantai baru dan sekarang mulai mendukung BSC dan Polygon selain Base dan Solana yang sudah didukung. Meskipun terjadi perlambatan karena kondisi pasar baru-baru ini, pembayaran agen tetap kuat, dengan volume perdagangan x402 kumulatif melebihi $50 juta. Sebagian besar volume perdagangan x402 telah ditangani oleh Virtual dalam 30 hari terakhir.

Tren yang muncul

Jika Anda aktif di X, Anda mungkin telah memperhatikan bahwa garis waktu baru-baru ini telah dikuasai oleh agen gaya OpenClaw yang dibangun di atas kerangka kerja inti OpenClaw, seperti clawdbotatg. Agen-agen ini dapat secara mandiri menyelesaikan pembayaran, mencetak token, mengeksekusi transaksi kripto bertenaga AI, dan berpartisipasi dalam pasar prediksi.

Bankr telah menjadi lapisan eksekusi yang banyak digunakan untuk Agen OpenClaw ini, menawarkan dompet yang dapat diprogram dan pengalihan biaya otomatis untuk membantu menutupi biaya operasional. Bukan hanya Bankr – 80+ proyek saat ini sedang membangun infrastruktur Agentic untuk agen bergaya OpenClaw di Base, memungkinkan mereka untuk berpartisipasi dalam Agentic Finance.

Berbagai agen baru juga secara aktif menggunakan ERC-8004 yang baru diluncurkan untuk mendaftarkan identitas mereka sebagai NFT dan membangun riwayat reputasi untuk membuktikan legitimasi mereka. Sejak peluncuran ERC-8004 pada 29 Januari, lebih dari 24.000 agen telah menyelesaikan pendaftaran.

Di bawah superposisi semua standar yang disebutkan dalam laporan sebelumnya (ERC-8004, x402, AP2, ACP), infrastruktur kripto membuktikan dirinya sebagai lapisan dasar yang paling kuat bagi Agen AI untuk menahan, mentransfer, dan menciptakan nilai moneter tanpa penjaga gerbang apa pun. Studi kasus baru-baru ini adalah Dompet Agen baru Coinbase.

Panorama Keuangan Agen Q1 2026

Pada awal 2026, pengguna ritel adalah pengadopsi awal Agentic Finance, dengan institusi memperhatikan tetapi masih jauh dari adopsi penuh. Di bawah ini adalah daftar produk AgentFi yang paling representatif dan berorientasi ritel.

Cambrian memiliki kriteria penyaringan yang ketat untuk dimasukkan dalam panorama Agentic Finance: kami tidak menyertakan proyek yang masih dalam pengembangan atau dalam pengujian internal, kami juga tidak menyertakan proyek yang hanya menawarkan antarmuka LLM tetapi mengharuskan manusia untuk membuat keputusan “kritis”. Ini tidak termasuk banyak proyek.

Agen Perdagangan & Optimasi Portofolio

Agen perdagangan adalah produk pertama yang dipikirkan kebanyakan orang ketika mereka mendengar “keuangan agen” yang mengelola dana pengguna dengan menyeimbangkan kembali portofolio atau memilih untuk membeli dan menjual aset. Keputusan perdagangan memerlukan akses ke bursa, aset yang dapat diperdagangkan, anggaran, pedoman atau aturan perdagangan, dan data berkualitas tinggi. Alat-alat berikut mendukung satu atau lebih aspek di atas.

@askjimmy_ai: Terminal sinyal AI dengan tingkat kemenangan/untung dan rugi, mendukung eksekusi satu klik

@HeyAnonai: Perdagangan spot dan margin dengan petunjuk bahasa alami

@get_truenorth: Fitur perdagangan yang didukung oleh mesin penemuan dan penelitian canggih

@AIWayfinder: Manfaatkan agen on-chain untuk berdagang secara mandiri di beberapa rantai

@bankrbot: Terminal DeFi all-in-one yang mendukung pertukaran lintas rantai dan strategi otomatis

@glider_fi: Manajemen portofolio otomatis yang dapat disesuaikan

@AgentHustleAI: Asisten pribadi DeFi, mencakup pertukaran dasar ke strategi otomatis khusus

@Velvet_Capital: Aplikasi DeFi dilengkapi dengan asisten informasi yang dapat melakukan beberapa operasi dasar (seperti pertukaran)

@SurfAI: Riset DeFi dan asisten eksekutif yang menggabungkan analisis pasar mendalam dengan alur kerja perdagangan otomatis

@HeyElsaAI: Asisten AI untuk mengelola aset kripto, mengeksekusi transaksi DeFi, dan menyediakan data lintas rantai waktu nyata

@elfa_ai: Asisten perdagangan yang berpusat pada analitik yang mengintegrasikan sinyal sosial dengan pelacakan dompet pintar

@ethy_agent: Asisten perdagangan otonom yang mengeksekusi transaksi, staking, yielding, dan transfer langsung dari dompet pintar pengguna

@symphonyio: Terminal eksekusi DeFi lintas rantai dengan fungsi bantuan transaksi AI

@Cod3xOrg: Mesin perdagangan berbasis peristiwa dengan terminal yang mendukung pembaruan strategi perdagangan algoritmik

@autonolas: Mendukung strategi DeFi adaptif melalui agen manajemen portofolio otonom yang diterapkan di desktop

@Butler_Agent: Atur agen untuk mengeksekusi perdagangan, yield farming, dan otomatisasi DeFi melalui Agen Protokol Virtual

@fere_ai: Asisten AI yang mendukung lintas rantai, koin meme, pasar prediksi, dan perdagangan protokol DeFi

@modenetwork: DEX abadi dengan agen perdagangan berbasis LLM, yang dijalankan sepanjang waktu berdasarkan kebijakan yang dikonfigurasi pengguna

@minara: Asisten perdagangan AI dengan asisten kontrak abadi dan alur kerja agen yang dapat disesuaikan

@MiloOnChains: Agen Perdagangan Solana dengan dukungan untuk eksekusi bahasa alami dan perdagangan otomatis 24 jam opsional

Agen Penghasilan

Menghasilkan hasil di AgentFi datang dalam berbagai bentuk, dengan yang paling populer adalah melalui perjanjian pinjaman (di mana peminjam membayar bunga dan pemberi pinjaman mendapatkan hasil). Pengguna juga dapat menyediakan likuiditas dalam kumpulan likuiditas DEX (pertukaran terdesentralisasi) untuk biaya perdagangan atau menyetor dana ke brankas tertentu yang mengalokasikan dana di berbagai tempat. Agen berikut membantu pengguna menemukan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko terbaik dalam strategi ini.

Catatan: Dalam versi laporan sebelumnya, kami membagi Agen LP dan Agen Hasil ke dalam kategori yang berbeda. Seiring waktu, kami telah melihat semakin banyak proyek yang mengintegrasikan beberapa strategi perolehan hasil, termasuk namun tidak terbatas pada pinjaman, LP, dan perdagangan spot.

@afiprotocol_xyz: Mengoptimalkan pengembalian melalui algoritma non-kustodian Manajemen agen likuiditas dan strategi derivatif

@almanak: Pengoptimalan hasil multi-strategi dengan strategi yang dihasilkan AI

ARMA oleh @gizatechxyz: Agen Hasil Stablecoin

@ArrakisFinance: Strategi pembuatan pasar otomatis

@getaxal: Cari protokol pinjaman yang optimal, kumpulan likuiditas, dan strategi imbal hasil netral delta

@DeFiSaver: Meminjamkan dan meminjamkan di semua protokol utama, memberikan perlindungan anti-likuidasi otomatis

@Infinit_Labs: Lapisan abstraksi DeFi yang menyediakan agen prasetel sekali klik dan strategi DeFi yang dapat diminta

@kamino: Protokol pinjaman otomatis di Solana yang menawarkan imbal hasil yang dioptimalkan, posisi leverage, dan pasar kredit modular

@uselulo: Hasilkan hasil dengan menyetorkan dana ke dalam kumpulan pinjaman dengan jaminan berlebih

@mamo: Asisten keuangan yang dirancang untuk merampingkan manajemen keuangan pribadi

@pendle_fi: Pengoptimalan hasil otonom di seluruh protokol pinjaman, Vault, dan strategi netral Delta

@SaildotMoney: Secara otomatis merotasi dana antara kumpulan pinjaman, brankas, dan AMM

@superformxyz: Bank digital pada rantai non-kustodian yang menggabungkan pendapatan protokol pinjaman lintas rantai dan mendukung simpanan lintas rantai

@Surf_Liquid: Agen DeFi On-chain yang mengelola hasil stablecoin secara independen dan memiliki catatan penyeimbangan ulang yang dapat diverifikasi

@RFLnow: Agen Otonom di Pangkalan untuk mengelola pertanian hasil LP secara end-to-end, termasuk menerapkan likuiditas, memanen, menyeimbangkan kembali, dan mengoptimalkan pengembalian

@Zyfai: Manajemen pendapatan pinjaman

Prediksi & Agen Game

Pasar prediksi adalah platform tempat pengguna dapat berdagang berdasarkan hasil acara di masa mendatang, seperti hasil pemilihan atau pertandingan olahraga. Pasar ini seringkali perlu melacak berita dan informasi dunia nyata lainnya yang berubah secara real time. Pasar prediksi adalah salah satu kategori paling menarik dan muncul di AgentFi. Kemampuan agen untuk menangkap dan melacak informasi peristiwa dunia nyata dari sumber data yang lebih luas daripada yang dapat diproses manusia secara manual menjadikan mereka pemain ideal di pasar prediksi.

Kami memperkirakan segmen ini akan terus berkembang pada tahun 2026. Penelitian akademis, seperti yang ini dari Federal Reserve, menunjukkan bahwa pasar prediksi dapat memberikan wawasan berharga bagi pembuat kebijakan. Sementara itu, CFTC menegaskan wewenangnya untuk mengesampingkan oposisi negara dan melegitimasi pasar prediksi.

@AskBillyBets: Aktif di pasar taruhan dan prediksi olahraga berbasis kripto

@sire_agent: Dana taruhan olahraga otonom kolektif yang didukung oleh eksekusi strategi AI

Sentimen, Fundamental, Berita & Agen Analisis Teknis

Investor biasanya menggunakan analisis pasar untuk menentukan apa yang harus dibeli dan analisis sentimen untuk memutuskan kapan harus membeli atau menjual. LLM telah secara signifikan mengubah analisis pasar dan analisis sentimen dengan memperluas volume data yang dianalisis, mempercepat analisis, dan menumbuhkan pemahaman kontekstual yang lebih dalam dengan mengidentifikasi hubungan antar sumber data. Perbedaan signifikan antara agen analitik dan agen yang disebutkan di atas adalah bahwa mereka tidak mengambil tindakan langsung, tetapi memberikan panduan informatif. Ada banyak agen analisis, tetapi ini hanya beberapa contoh.

@aixbt_agent: Intelijen pasar kripto, deteksi naratif, analisis alfa, pelacakan KOL

@DeepFortyTwo: Alpha yang memantau tweet sinyal tinggi di X mencari agen untuk menilai dan menganalisis informasi on-chain dan off-chain

LlamaAI oleh @DefiLlama: Asisten data DeFi yang menanyakan database DefiLlama untuk TVL, hasil, biaya, dan analisis token

Messari Copilot oleh @MessariCrypto: Didukung oleh penelitian Messari dan data real-time, ini memberikan jawaban atas pertanyaan dengan sumber yang dikutip

Apa selanjutnya untuk Agentic Finance pada tahun 2026

Kuartal pertama tahun 2026 telah berada di bawah tekanan untuk menguji infrastruktur kripto. Total kapitalisasi pasar kripto telah mundur di tengah ketidakpastian makro setelah melampaui puncaknya $4 triliun. Namun, IBIT (iShares Bitcoin Trust) BlackRock mencatat volume perdagangan satu hari yang bersejarah sebesar $10 miliar pada awal Februari; RWA tokenisasi telah melampaui $20 miliar (obligasi Treasury tokenized saja berjumlah $80-10 miliar, naik dari $5,5 miliar pada Q3 2025); Pasokan stablecoin telah naik menjadi $310 miliar.

Kejelasan peraturan berpadu dengan DeFi, TradFi, dan AI

Lanskap peraturan terus berkembang untuk memberikan aturan yang jelas untuk pertumbuhan ekonomi kripto yang berkelanjutan. Kami melihat ini sebagai langkah maju yang signifikan, karena kejelasan peraturan adalah kunci bagi TradFi untuk membawa lebih banyak modal ke jalur kripto. Misalnya, SEC di bawah Ketua Paul Atkins mengumumkan “pengecualian inovasi” dan pembuatan aturan “peraturan kripto” yang akan datang, sementara Undang-Undang CLARITI, yang mengklarifikasi yurisdiksi CFTC/SEC, adalah kemungkinan realistis untuk disahkan sebelum pemilihan paruh waktu November 2026. Sementara itu, Hong Kong siap untuk mengeluarkan lisensi stablecoin batch pertama pada Maret 2026; FCA (Financial Conduct Authority) Inggris telah membuka kotak pasir regulasi untuk mendukung penerbitan stablecoin di Inggris. Tenggat waktu kepatuhan CASP (Penyedia Layanan Aset Kripto) penuh MiCA akan tiba pada Juli 2026 – EURC Circle telah menjadi stablecoin euro yang patuh dominan setelah beberapa bursa UE menghapus USDT tahun lalu.

Kejelasan peraturan, dikombinasikan dengan infrastruktur kripto yang telah teruji dalam pertempuran, menyiapkan panggung untuk modal institusional on-chain dan Agentic Finance yang matang dalam skala besar. Dalam beberapa bulan mendatang, kami memperkirakan adopsi institusional dan Agentic Finance akan terus tumbuh, tetapi pada lintasan paralel. Agentic Finance harus terlebih dahulu membangun rekam jejak yang kredibel untuk pengguna ritel sebelum institusi dapat mengalokasikan dana yang bermakna; Hanya dengan begitu kedua lintasan ini akan bertemu.

Kami juga memperkirakan penggunaan stablecoin dan pembayaran agen akan terus tumbuh seiring dengan munculnya tren agen otonom baru seperti OpenClaw dan memerlukan akses terprogram ke API, hashrate, dan layanan pihak ketiga. Stablecoin, sebagai lapisan penyelesaian asli untuk transaksi mesin-ke-mesin, siap menjadi katalis utama bagi Agentic Finance untuk menjadi arus utama.