Gate Research Institute: Penanganan multi-aset makro secara satu atap, Gate TradFi menghubungkan logam mulia, indeks valuta asing, dan CFD saham

Ringkasan

• Permintaan transaksi pengguna sedang beralih dari pasar koin tunggal ke pengelolaan aset makro multi-aset, TradFi menyediakan CEX dengan periode perdagangan yang lebih panjang, penahanan dana yang lebih tinggi, dan kemampuan lindung nilai yang lebih kuat.
• Gate TradFi menggunakan sistem perdagangan MT5 untuk menampung CFD aset tradisional, mencakup logam mulia, CFD saham, indeks, valuta asing, dan komoditas, dengan harga naik turun daripada kepemilikan aset; tanpa tanggal kedaluwarsa dan tanpa perlu pengiriman fisik.
• Gate TradFi menggunakan USDx sebagai unit pencatatan dan ditopang 1:1 oleh USDT, sehingga pengguna dapat berpartisipasi dalam perdagangan TradFi tanpa perlu menukar secara manual dalam sistem perdagangan yang sudah dikenal.

I. Latar Belakang: TradFi adalah kurva pertumbuhan berikutnya dari CEX

Dalam dua tahun terakhir, permintaan transaksi pengguna beralih dari pasar koin tunggal ke pengelolaan aset makro multi-aset. Alasannya adalah tidak semua peluang dengan tingkat kepastian tinggi terjadi di pasar kripto. Fluktuasi valuta asing, indeks saham, emas, minyak mentah, dan saham teknologi sering kali memberikan sinyal perdagangan langsung dan alat lindung nilai saat preferensi risiko global beralih.

Bagi CEX, memperkenalkan perdagangan multi-aset TradFi berarti lebih dari sekadar menambah beberapa kategori produk, tetapi juga:

• Memperpanjang siklus hidup transaksi pengguna: Ketika pasar kripto memasuki periode volatilitas rendah atau tren kenaikan satu arah berakhir, aset makro tetap dapat menawarkan tema berkelanjutan (seperti siklus dolar, permintaan lindung nilai, rotasi sektor), sehingga menghindari penurunan aktivitas platform secara drastis.
• Meningkatkan efisiensi dana dan daya tarik pengguna: Satu akun dapat beralih tanpa hambatan antar pasar, secara signifikan mengurangi biaya pendaftaran akun lintas platform, setoran dana, dan pembelajaran, sehingga dana dapat bertahan lebih lama.
• Membuka kemampuan lindung nilai yang sesungguhnya: Pengguna dapat secara alami mengelola posisi dari taruhan arah murni menjadi pengaturan portofolio makro, meningkatkan kedewasaan transaksi secara signifikan.

Dalam konteks ini, Gate meluncurkan pintu masuk perdagangan multi-aset Gate TradFi, menekankan keunggulan utama berupa satu akun, satu platform lengkap, dan tampilan aset, laporan, serta pengendalian risiko yang terintegrasi, sesuai kebutuhan pengguna dan platform.

II. Gambaran Produk: Apa yang diperdagangkan oleh Gate TradFi?

2.1 Kontrak TradFi = CFD aset tradisional

Gate TradFi mencakup emas, valuta asing, indeks, komoditas, dan saham AS populer; Kontrak TradFi adalah derivatif CFD dari aset tersebut, yang diperdagangkan berdasarkan harga naik turun, bukan kepemilikan aset; tanpa tanggal kedaluwarsa dan tanpa pengiriman fisik.

2.2 USDx sebagai pencatatan, didukung 1:1 oleh USDT

Dalam Gate TradFi, saldo aset ditampilkan dalam satuan penilaian internal USDx, yang juga terikat 1:1 dengan aset yang dihitung dalam USDT. USDx bukan mata uang fiat maupun kripto, hanya digunakan untuk pencatatan dan tampilan; sementara aset dasar tetap didukung 100% oleh USDT, tanpa perlu penukaran manual, dan tanpa biaya penukaran tambahan atau biaya penitipan.

Keunggulan dari desain ini sangat nyata, bagi pengguna kripto, mereka dapat terus berpartisipasi dalam TradFi menggunakan sistem USDT yang sudah dikenal; bagi platform, dalam kerangka kepatuhan dan pengendalian risiko, unit penyelesaian dan logika penghitungan risiko TradFi dibuat sebagai modul internal, secara efektif mengurangi gesekan produk.

2.3 Integrasi MT5, memasang sistem perdagangan profesional ke dalam Gate

Gate TradFi menggunakan MT5 sebagai sistem perdagangan dasar, membangun jembatan dengan gesekan rendah antara pengalaman satu platform di Gate App dan alur kerja standar trader profesional tradisional: Melalui MT5, Gate TradFi menyediakan layanan perdagangan, dan sinkronisasi data akun serta catatan transaksi antara Gate App dan klien MT5, sehingga pengguna dapat melakukan pergantian aset dan skenario di dalam Gate, maupun melakukan order, memantau pasar, dan melakukan review di MT5 dengan antarmuka yang familiar.

2.4 Pool aset TradFi

CFD Gate TradFi mencakup lima kategori utama: logam mulia, CFD saham, indeks, valuta asing, dan komoditas.

• Logam mulia: diperdagangkan berdasarkan fluktuasi harga logam mulia, termasuk emas XAU, perak XAG, dan platinum XPT
• CFD saham: mencakup lebih dari 70 saham populer
• Indeks: perdagangan dan lindung nilai berdasarkan harga lebih dari 15 indeks utama
• Valuta asing: perdagangan berdasarkan fluktuasi harga lebih dari 45 pasangan mata uang utama
• Komoditas: perdagangan harga minyak mentah dan komoditas utama lainnya serta lindung nilai makro

III. Mekanisme Perdagangan: Perbedaan dengan Kontrak Berjangka Tanpa Batas

Gate TradFi berbeda secara kunci dari kontrak berjangka tanpa batas umum dalam hal waktu perdagangan, leverage, margin dan lindung nilai, serta perhitungan transaksi dan laba/rugi:

3.1 Tarif dan biaya

Secara sederhana, biaya Gate TradFi = spread + biaya/komisi + biaya overnight.

• Spread: selisih antara harga bid dan ask, mencakup biaya platform dan likuiditas, juga mempengaruhi perhitungan nilai bersih posisi lindung yang sama.
• Biaya (komisi): berbeda tergantung produk: Gate TradFi memiliki struktur komisi berbeda untuk logam mulia, CFD saham AS, indeks, valuta asing, dan komoditas, dan disajikan dalam satuan “per lot” atau “per lot per sisi” untuk memudahkan analisis biaya strategi. Selain itu, VIP 5 ke atas mendapatkan tarif yang lebih menguntungkan, sangat membantu strategi frekuensi tinggi/dengan dana besar.
• Biaya overnight: biasanya terjadi saat posisi dipertahankan setelah jam pasar tutup; biaya overnight tiga kali lipat pada hari Rabu untuk menutupi biaya posisi akhir pekan, sesuai aturan pasar CFD utama.

Gate telah mengungkapkan secara aturan biaya yang paling sering diabaikan namun paling mempengaruhi kurva laba jangka panjang di TradFi (spread/biaya overnight/komisi), mengurangi asimetri informasi dalam pengujian strategi dan migrasi ke pasar nyata.

3.2 Pengendalian risiko dan margin call

Proses margin call Gate TradFi dijelaskan dengan jelas, ketika rasio margin turun ke ambang batas (50% atau kurang), margin call akan memicu penutupan posisi secara bertahap sesuai aturan prioritas menutup posisi yang paling merugi, dan membatalkan order terkait untuk melepaskan margin.

IV. Skema Strategi: Penggunaan TradFi yang Umum di Kalangan Trader Kripto

Berikut adalah beberapa strategi yang cukup praktis dari “sudut pandang pengguna pasar koin”:

• Lindung nilai dari pergantian risiko: saat pasar beralih dari Risk-on ke Risk-off, aset emas/indeks/dolar sering kali lebih mewakili suasana makro; TradFi memungkinkan lindung nilai tanpa harus keluar dari Gate ke platform lain.
• Rotasi multi-aset dalam satu akun: saat volatilitas tinggi di kripto, lakukan perdagangan aset kripto; selama minggu peristiwa makro (suku bunga, inflasi, non-farm), lakukan valuta asing/indeks; ubah peluang menjadi rotasi aset internal di platform Gate, bukan pergantian platform.
• Transparansi biaya, strategi yang dapat diduplikasi: spread, komisi, biaya overnight di Gate TradFi jelas, pengguna dapat menilai siklus posisi dan efisiensi dana seperti melakukan kuantitatif, bukan hanya berdasarkan arah pasar.

V. Perbandingan dengan Jalur TradFi Umum di Industri

Di industri, penggabungan besar “Crypto dan TradFi” umumnya terbagi menjadi dua jalur:

• Tokenisasi saham/ekuitas: menggunakan token di blockchain untuk merepresentasikan harga saham, menekankan fragmentasi, komposabilitas di blockchain, dan pengalaman perdagangan yang lebih fleksibel; tetapi produk ini sering berbeda secara hukum dan hak dari “saham nyata”, dan regulator serta bursa sering mengingatkan agar tidak menyamakan dengan hak pemegang saham, untuk menghindari kesalahpahaman.
• CFD saham/valuta asing/logam mulia: pada dasarnya derivatif, yang diperdagangkan berdasarkan selisih harga, tanpa perlu kepemilikan atau pengiriman aset, menekankan efisiensi dana dan sifat alat perdagangan.

Gate TradFi lebih condong ke jalur perdagangan profesional tipe kedua, dengan kontrak CFD berbasis logam mulia, valuta asing, indeks, komoditas, dan saham AS, menggunakan USDx sebagai margin dan terikat 1:1 dengan USDT, serta mengadopsi sistem MT5 untuk pengalaman perdagangan; sekaligus menyediakan aturan yang dapat digunakan kembali dalam pengendalian risiko dan pengungkapan biaya, seperti stop-out 50%, perhitungan komisi/biaya overnight yang jelas, dan tarif VIP bertingkat.

Secara keseluruhan, Gate TradFi mengikuti jalur yang lebih ortodoks dari MT5 + CFD, tidak hanya menyediakan harga dari aset TradFi, tetapi juga mengintegrasikan sistem MT5 dan akun, menjadikan perdagangan multi-aset sebagai kemampuan profesional yang berkelanjutan dan dapat digunakan kembali. Sebaliknya, beberapa bentuk TradFi lebih banyak memasukkan sejumlah kecil aset TradFi ke dalam kerangka kontrak berjangka tanpa batas untuk menyediakan eksposur harga, dengan mekanisme produk yang tetap menggunakan biaya dana, harga penanda, dan logika derivatif kripto 24/7. Perbedaan utama bukan pada keberadaan aset TradFi, tetapi pada penerapan nyata sistem perdagangan dan aturan TradFi. Dari sudut pandang ini, keunggulan Gate lebih condong ke implementasi sistem, yaitu tidak hanya memberikan eksposur harga, tetapi juga aturan perdagangan, kerangka biaya, dan ruang operasi berkelanjutan setelah integrasi akun.

VI. Kesimpulan

Pada akhirnya, nilai TradFi bagi CEX adalah membawa pengguna dari transaksi pasar koin tunggal ke pengelolaan aset makro jangka panjang, bahkan saat tren kripto melemah dan tema langka, tetap ada volatilitas yang dapat diperdagangkan dan risiko yang dapat dikelola.

Gate TradFi telah mewujudkan hal ini menjadi infrastruktur dasar dalam akun yang dapat digunakan jangka panjang: pintu masuk multi-aset dalam satu akun, desain pencatatan USDx di bawah sistem USDT, alur kerja perdagangan profesional MT5, serta pengungkapan biaya dan risiko yang jelas. Ini membuat perdagangan makro tidak lagi memerlukan pengguna meninggalkan Gate ke platform lain, dan mengubah migrasi strategi dari sekadar coba-coba berdasarkan feeling menjadi penggunaan ulang berdasarkan aturan. Oleh karena itu, Gate TradFi lebih mirip sebagai implementasi infrastruktur perdagangan makro dalam sistem akun Gate, melayani peluang perdagangan saat ini dan memperpanjang siklus hidup pengguna di masa depan.

Gate 研究院 adalah platform riset blockchain dan kripto komprehensif yang menyediakan konten mendalam, termasuk analisis teknis, wawasan tren, ulasan pasar, riset industri, prediksi tren, dan analisis kebijakan ekonomi makro.

Disclaimer Investasi di pasar kripto melibatkan risiko tinggi, disarankan pengguna melakukan riset mandiri dan memahami sifat aset dan produk yang dibeli sebelum membuat keputusan investasi apa pun. Gate tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan yang timbul dari keputusan investasi tersebut.