Les analystes de Wall Street ont identifié des actions américaines avec un potentiel de gains dépassant 40 % au second semestre suite à des tensions géopolitiques récentes. Donald Trump a déclaré que le cessez-le-feu entre les États-Unis et l’Iran était « terminé » lors d’un sommet de l’OTAN, pourtant l’indice NASDAQ a augmenté au lieu de baisser. JPMorgan a estimé que ni les États-Unis ni l’Iran n’ont l’intention de prolonger le conflit malgré une rhétorique dure. CNBC a publié une liste de ce que les analystes ont qualifié de « actions gemmes cachées » positionnées pour de fortes hausses au second semestre, avec de grandes banques d’investissement mettant en avant des noms technologiques survendus et des candidats à la relance.
NASDAQ a augmenté après la déclaration de Trump sur la fin du cessez-le-feu Iran
L’indice NASDAQ a progressé après la déclaration de Trump lors du sommet de l’OTAN selon laquelle l’accord de cessez-le-feu entre les États-Unis et l’Iran est « terminé ». Les analystes de JPMorgan ont indiqué que « malgré des mots durs, ni les États-Unis ni l’Iran n’ont l’intention d’allonger la guerre ». Wall Street a qualifié l’environnement actuel du marché d’opportunité pour les investisseurs qui avaient été hésitants, notant que les marchés ne réagissent plus avec panique au bruit géopolitique comme ils le faisaient il y a quelques mois, lorsque des déclarations similaires déclenchaient des ventes massives d’actions mondiales et des pics des prix du pétrole.
Oracle et NVIDIA identifiées comme actions survendues par Wall Street
L’action Oracle a chuté de 26 % cette année en raison de préoccupations concernant des dépenses excessives en intelligence artificielle, mais les analystes de Wall Street maintiennent des perspectives positives. Ils ont évalué qu’Oracle dispose d’une capacité suffisante pour protéger ses marges malgré la pression des coûts, avec une projection d’augmentation du cours pouvant atteindre 80 %. L’action NVIDIA n’a augmenté que de 3 % cette année, avec 83 % des analystes de Wall Street conservant des notes d’achat ferme et anticipant une hausse supplémentaire moyenne de 60 %. Evercore ISI a déclaré « nous sommes en plein changement de paradigme dans l’histoire de l’informatique, et NVIDIA est la seule entreprise dominant cet écosystème », ajoutant que « le prix actuel de l’action n’est que le stade d’entrée qui offrira d’énormes rendements aux investisseurs ». Bank of America a souligné que « le marché sous-estime la puissance de croissance inégalée de NVIDIA », la qualifiant de meilleure opportunité pour acquérir une action de luxe à prix réduit.
Morgan Stanley signale un premium de valorisation M7 au plus bas en dix ans
Le graphique du « Premium de valorisation M7 » de Morgan Stanley montre que l’indicateur mesurant la valorisation des actions de grande capitalisation par rapport aux actions ordinaires est tombé à un niveau de 20, le plus bas des dix dernières années. Cette valorisation est nettement inférieure et moins chère comparée au premium de 65,92 enregistré en 2022, lorsque les actions des grandes technologies ont subi d’importantes corrections.
Micron et CoStar Group mis en avant pour leur potentiel au second semestre
L’action Micron Technology a bondi de plus de 200 % cette année, mais les analystes de Wall Street projettent une hausse supplémentaire de 57 %. UBS a indiqué qu’en tenant compte de la solide performance de Micron et de ses contrats d’approvisionnement à long terme, le cycle actuel de boom des semi-conducteurs durera bien plus longtemps que prévu par le marché. L’action CoStar Group a chuté de 55 % cette année, mais les analystes estiment que la pression de vente a cessé et que le fond du trou a été atteint. CoStar Group génère 95 % de ses revenus totaux à partir de frais d’abonnement stables avec un taux de renouvellement de 90 %. Wall Street prévoit que CoStar Group atteindra la rentabilité au second semestre avec des marges en forte expansion jusqu’à l’année prochaine, avec une projection d’environ 62 % de potentiel de hausse.
FAQ
Quelles actions Wall Street a-t-elle identifié pour des gains au second semestre ?
Wall Street a identifié Oracle, NVIDIA, Micron Technology et CoStar Group comme des actions avec un potentiel de gains dépassant 40 % au second semestre. Oracle devrait augmenter de près de 80 % malgré une baisse de 26 % cette année, tandis que NVIDIA a un potentiel de hausse moyen de 60 % selon 83 % des analystes avec une note d’achat ferme. Micron, déjà en hausse de plus de 200 % cette année, a 57 % de potentiel supplémentaire selon UBS, et CoStar Group pourrait augmenter de 62 % après une baisse de 55 %.
Comment les actions américaines ont-elles réagi à la déclaration de Trump sur la fin du cessez-le-feu Iran ?
L’indice NASDAQ a augmenté suite à la déclaration de Trump lors du sommet de l’OTAN selon laquelle le cessez-le-feu entre les États-Unis et l’Iran est « terminé », contrairement au comportement habituel du marché lorsque de telles déclarations géopolitiques provoquaient des ventes. JPMorgan a évalué qu’aucun des deux pays n’a l’intention de prolonger le conflit malgré une rhétorique dure, et Wall Street a qualifié la réponse calme du marché de reflet d’un changement d’attitude, passant de réactions paniquées à une recherche d’opportunités chez les investisseurs.
Quel est le niveau actuel de valorisation des actions des grandes technologies selon Morgan Stanley ?
L’indicateur de « Premium de valorisation M7 » de Morgan Stanley, qui mesure la cherté relative des actions de grande capitalisation par rapport aux actions ordinaires, est actuellement à 20, soit le plus bas en dix ans. Cette valorisation est nettement inférieure au premium de 65,92 enregistré en 2022, lorsque les actions des grandes technologies ont connu d’importantes corrections, indiquant que les valorisations actuelles sont à des niveaux historiquement bon marché.
