Wall Street recommande de maintenir les investissements dans le matériel d’IA malgré la volatilité des semi-conducteurs

UBS Americas et Bank of America ont conseillé de maintenir ses investissements dans les sociétés d'infrastructures matérielles pour l'IA, le 21 à l'heure locale, malgré la volatilité récente des actions des semi-conducteurs. La directrice des investissements (CIO) d'UBS Americas, Ulrike Hoffmann-Burchardy, a déclaré que la faiblesse récente des actions de semi-conducteurs ne reflète pas un risque de surcapacité en offre, et que les géants de la tech continueront d'acheter du matériel même si les rendements à court terme restent faibles. Le marché des semi-conducteurs est entré en bear market la semaine dernière, après des mois de hausse, porté par des prises de profits, la concurrence des modèles d'IA chinois et des perspectives de taux d'intérêt incertaines.

UBS CIO explique la logique des investissements dans le matériel d'IA

Selon Business Insider le 21 à l'heure locale, Ulrike Hoffmann-Burchardy a déclaré que les craintes liées à une réduction de l'ampleur des investissements liés à l'IA par les hyperscalers sont infondées, même si les coûts des puces d'IA continuent d'augmenter et si la rentabilité à court terme reste difficile à atteindre. « Les géants de la tech considèrent l'intelligence artificielle comme une compétition de survie où l'avantage va à celui qui gagne », a déclaré Hoffmann-Burchardy, expliquant que les entreprises continueront d'acheter du matériel pour empêcher leurs concurrents d'acquérir des avantages technologiques durables, même si les retours financiers à court terme demeurent faibles.

Hoffmann-Burchardy a estimé que l'intensification de la concurrence liée à de nouveaux modèles d'IA comme Kimi K3, en provenance de Chine, augmentera la demande de puces et créera davantage d'opportunités de croissance pour les fabricants de matériel d'IA.

Le marché des semi-conducteurs passe en territoire bear market au milieu d'un scénario de demande plus flou

Le marché des semi-conducteurs est entré en bear market la semaine dernière après des mois de gains. Le retournement s'explique par des prises de profits, la concurrence des modèles d'IA chinois et des perspectives de taux d'intérêt incertaines. Malgré la faiblesse récente, UBS Americas a maintenu que la baisse ne reflète pas des inquiétudes de sur-offre.

Bank of America analyse l'impact des modèles d'IA chinois sur la demande en puces

Bank of America a déclaré le 21 à l'heure locale que des modèles open source, dont Kimi K3 de Chine, lancés le 16, soutiennent ses perspectives haussières pour le marché de la mémoire. « Dans l'ensemble, la tarification agressive des API des modèles open source chinois — jusqu'à 5 à 350 fois moins chère que celle des modèles occidentaux — reflète des choix de modèle économique plutôt que la structure des coûts du matériel », ont écrit les analystes de BofA.

BofA a noté que les modèles open source de sociétés chinoises connaissant une croissance rapide, comme Kimi K3, pourraient avoir un impact sur les entreprises technologiques proposant des produits similaires, mais créeraient simultanément une nouvelle demande de puces.

FAQ

Que recommanda UBS Americas concernant les investissements dans le matériel d'IA le 21 à l'heure locale ?

UBS Americas, via sa directrice des investissements Ulrike Hoffmann-Burchardy, a conseillé de maintenir ses investissements dans les sociétés d'infrastructures matérielles pour l'IA malgré la volatilité récente des actions des semi-conducteurs. Elle a déclaré que la faiblesse récente ne reflète pas un risque de sur-offre et que les géants de la tech continueront d'acheter du matériel parce qu'ils considèrent l'IA comme une compétition de type gagnant-gagnant.

Pourquoi le marché des semi-conducteurs est-il entré en bear market la semaine dernière ?

Le marché des semi-conducteurs est entré en bear market la semaine dernière après des mois de gains en raison de prises de profits, de la concurrence des modèles d'IA chinois et de perspectives de taux d'intérêt incertaines.

Comment Bank of America voit-elle l'impact des modèles d'IA chinois sur la demande en puces ?

Bank of America a déclaré que les modèles open source, dont Kimi K3 de Chine, lancés le 16, soutiennent un scénario haussier pour le marché de la mémoire. BofA a noté que même si ces modèles peuvent affecter des entreprises technologiques concurrentes, ils créeront simultanément une nouvelle demande de puces.