UBS : transfert de patrimoine de 83 billions de dollars au cours des deux prochaines décennies

UBS a publié un rapport indiquant que 83 billions de dollars de patrimoine privé seront transférés à de nouveaux bénéficiaires dans le monde entier au cours des deux à trois prochaines décennies, marquant ce que la banque décrit comme le « plus grand transfert de richesse de l’histoire moderne » d’une génération à l’autre. D’après UBS, ce changement sera porté par le vieillissement démographique, l’allongement de l’espérance de vie et des décennies de hausse des prix des actifs.

Échelle et répartition géographique

Selon Libby Stantial, directrice et stratège chez UBS, environ un tiers du transfert total de richesse—soit environ 29 billions de dollars—se produira aux États-Unis. Stantial a souligné l’ampleur sans précédent du transfert : « 83 billions de dollars. C’est presque trois fois la taille du PIB américain. Et la majeure partie de ces 83 billions de dollars sera transférée aux États-Unis, environ 29 billions de dollars. Donc, rien que par l’ampleur et la taille, c’est vraiment sans précédent. »

Mécaniques du transfert et bénéficiaires

Le transfert de richesse aura lieu dans deux directions : horizontalement, entre époux, et verticalement, d’une génération à l’autre. Contrairement aux idées reçues selon lesquelles le transfert de richesse bénéficierait principalement aux générations plus jeunes, Stantial a noté que les bénéficiaires s’étendront sur plusieurs classes d’âge. La génération X et les baby-boomers recevront aussi des transferts de richesse pour la première fois en partie, aux côtés des millennials et de la génération Z. D’après Stantial, « ce n’est pas tant une question d’âge en matière de transfert de richesse que de préparation et de responsabilité ».