Singapour lance un système de compensation de l’or avec JPMorgan et Deutsche Bank d’ici 2026

L’Autorité monétaire de Singapour (MAS) et la Bourse de Singapour lanceront, d’ici la fin de 2026, un nouveau système de compensation de l’or de gré à gré. La plateforme permettra de négocier des lingots physiques détenus localement, avec des opérations interbancaires qui débuteront en 2027. L’initiative vise à relier la demande croissante d’or en Asie à la liquidité mondiale et à positionner Singapour comme un pont entre les marchés régionaux et les centres de négociation internationaux. Cette décision intervient alors que l’intérêt des investisseurs pour l’or augmente, dans un contexte d’incertitude géopolitique et d’achats des banques centrales. Singapour cherche à rivaliser avec des places établies à Londres, New York et en Suisse pour devenir le principal centre des métaux précieux en Asie.

La MAS confirme le calendrier de lancement de la plateforme de compensation de l’or

L’Autorité monétaire de Singapour a confirmé que la Singapore Exchange mettra en place un système de compensation de l’or de gré à gré pour des lingots physiques détenus localement. La plateforme devrait être opérationnelle d’ici la fin de 2026. Les participants prévoient de commencer leurs activités de trading interbancaire en 2027.

Le vice-premier ministre de Singapour et président de la MAS, Gan Kim Yong, a déclaré que l’initiative renforce le rôle du pays sur le marché mondial de l’or. « Nous ne cherchons pas à remplacer les centres établis de négociation de l’or et de liquidité », a déclaré Gan. « Au contraire, Singapour peut servir de nœud de confiance dans l’écosystème mondial de l’or. » Le projet s’inscrit dans la stratégie plus large de Singapour visant à se positionner comme un lien essentiel entre la demande asiatique et les marchés internationaux de l’or physique.

JPMorgan et Deutsche Bank rejoignent le système de compensation

Plusieurs grandes institutions financières ont accepté de participer au nouveau système de compensation. La liste inclut JPMorgan, Deutsche Bank, DBS, OCBC, UOB et une coentreprise impliquant ICBC et Standard Bank.

Ces institutions devraient contribuer à fournir de la liquidité, à faciliter les règlements et à soutenir la croissance du marché des lingots de Singapour. Selon des responsables, l’objectif est de créer un environnement de négociation plus fluide à travers différents fuseaux horaires tout en améliorant l’accès à la liquidité en or physique pendant les heures de marché en Asie.

Singapour lance des services d’encaissement pour les banques centrales en octobre 2026

La MAS introduira de nouveaux services de stockage en coffre-fort pour les banques centrales à partir d’octobre 2026. Le service permettra aux banques centrales étrangères de stocker en toute sécurité leurs réserves de lingots à Singapour tout en conservant l’accès à la liquidité des marchés régionaux.

Gan a déclaré que l’initiative renforce la position de Singapour comme un lieu où les actifs de réserve peuvent être « détenus en toute sécurité, gérés activement et connectés à une liquidité de marché plus large ».

Singapour supprime le plafond de 5 % de taxe sur les investissements dans l’or

La MAS supprime un plafond de 5 % sur les incitations fiscales liées aux investissements dans l’or physique détenus par des family offices et des fonds d’investissement éligibles. Le changement réglementaire s’inscrit dans l’effort plus large de Singapour pour attirer des capitaux institutionnels vers son marché de l’or.

La MAS positionne Singapour comme pôle régional des lingots

Le marché mondial des lingots a traditionnellement été dominé par Londres, New York et la Suisse. La demande asiatique de métaux précieux a augmenté rapidement ces dernières années, Singapour et Hong Kong se disputant la place de principal pôle régional des métaux précieux.

Le lancement du nouveau système de compensation de l’or pourrait améliorer la découverte des prix, accroître la liquidité régionale et faciliter la négociation et le stockage des lingots en Asie pour les institutions. Pour les investisseurs, les banques et les banques centrales, le développement des infrastructures de Singapour signale un renforcement de la concurrence pour le leadership sur le marché mondial des lingots.

FAQ

Quand le système de compensation de l’or de Singapour commencera-t-il ses opérations ?

L’Autorité monétaire de Singapour a confirmé que le système de compensation de l’or de gré à gré sera opérationnel d’ici la fin de 2026, avec un début des activités de trading interbancaire en 2027.

Quelles banques participent à la nouvelle plateforme de compensation de l’or de Singapour ?

Les participants confirmés incluent JPMorgan, Deutsche Bank, DBS, OCBC, UOB et une coentreprise impliquant ICBC et Standard Bank.

Quels services de stockage Singapour proposera-t-elle aux banques centrales ?

À partir d’octobre 2026, la MAS fournira des services de stockage permettant aux banques centrales étrangères de stocker en toute sécurité leurs réserves de lingots à Singapour tout en conservant l’accès à la liquidité des marchés régionaux.