Les volumes de compression interdevises d’OSTTRA augmentent de 52 % d’ici fin mai 2026

OSTTRA a indiqué que l’activité de compression interdevises sur sa plateforme triReduce a augmenté de 52% d’ici la fin mai 2026, contre la même période l’an dernier, alors que les institutions financières cherchaient des moyens de réduire la consommation de capital et l’usage du bilan. La croissance s’est produite au cours d’une période où l’activité de négociation sur les dérivés a fortement augmenté à l’échelle mondiale, dans un contexte d’incertitude sur les taux d’intérêt, de changements de politique des banques centrales, de volatilité des devises, de tensions géopolitiques et de pression sur le financement transfrontalier. Les banques mondiales continuent de faire face à des exigences de capital plus strictes et à des coûts de financement plus élevés à la suite des réformes réglementaires d’après 2008, tout en traitant simultanément des volumes en hausse sur les marchés des taux, du FX et des dérivés.

OSTTRA traite 6,3 millions de contrats au T1 2026

La société a déclaré que le T1 2026 a produit une activité record sur son réseau de traitement des transactions MarkitWire. Selon OSTTRA, 6,3 millions de contrats ont été traités au T1 2026, soit une hausse de 27% par rapport au T1 2025. L’activité comprenait 68 000 transactions de swaptions et impliquait 100 banques et 180 clients finaux.

La hausse du volume de négociation crée une tension opérationnelle, car l’exposition notionnelle brute s’accumule rapidement sur les bilans des courtiers. Les services de compression éliminent les transactions compensatoires ou redondantes tout en préservant la même exposition économique globale.

Les services de compression réduisent la consommation de bilan

La compression peut réduire de manière significative la consommation de bilan, les exigences de capital réglementaire, l’exposition aux contreparties et la complexité opérationnelle. Erik Petri, directeur de l’Optimisation chez OSTTRA, a déclaré : « Les acteurs du marché se concentrent de plus en plus sur la recherche d’efficiences au sein de leurs portefeuilles de dérivés. »

Il a ajouté : « La croissance continue de l’activité de compression interdevises démontre l’importance que les entreprises accordent à une gestion plus rigoureuse de leur bilan. Dans un contexte de volatilité accrue des marchés et de volumes records de traitement des dérivés, la compression est devenue un outil de plus en plus essentiel pour aider les entreprises à réduire leur consommation de capital et à fonctionner de manière plus efficace. »

Les banques considèrent la compression comme un outil essentiel de gestion du bilan à la suite des réformes réglementaires d’après 2008, qui ont augmenté les exigences de capital liées à l’exposition aux dérivés. Les dérivés interdevises génèrent de grandes expositions notionnelles complexes liées aux swaps de taux d’intérêt, au financement en FX, au financement transfrontalier et aux flux internationaux de capitaux.

OSTTRA réunit quatre activités d’infrastructure post-marché

OSTTRA regroupe des activités, dont MarkitServ, Traiana, TriOptima et Reset, dans le cadre de son réseau plus large d’infrastructure post-marché. Les institutions financières recherchent des coûts opérationnels plus faibles, une meilleure efficacité du capital, une automatisation accrue, une visibilité du risque en temps réel et une capacité d’échelle inter-marchés.

Petri a déclaré : « Nous nous attendons à ce que cette tendance se poursuive alors que les institutions cherchent à fonctionner de manière plus efficace dans un environnement réglementaire et de marché en évolution. »

FAQ

Que rapporte OSTTRA concernant les volumes de compression interdevises d’ici la fin mai 2026 ?

OSTTRA indique que l’activité de compression interdevises sur sa plateforme triReduce a augmenté de 52% d’ici la fin mai 2026, par rapport à la même période l’an dernier.

Combien de contrats OSTTRA a-t-elle traités au T1 2026 ?

OSTTRA a traité 6,3 millions de contrats au T1 2026, soit une hausse de 27% par rapport au T1 2025. L’activité a impliqué 100 banques et 180 clients finaux.

Quelles activités OSTTRA regroupe-t-elle dans son réseau d’infrastructure post-marché ?

OSTTRA regroupe MarkitServ, Traiana, TriOptima et Reset dans le cadre de son réseau d’infrastructure post-marché.