Mizuho : le déploiement de CPO et de 800V est en bonne voie pour 2028-2029, Spectrum-X passera à l’échelle en 2027

D’après la recherche de Mizuho Securities du 17 juin, les inquiétudes concernant des retards de production des optiques à emballage mutualisé (CPO) et des retards dans le déploiement en courant continu 800V ne sont pas fondées. Les deux feuilles de route technologiques suivent leur calendrier, avec une production de masse attendue entre 2028 et 2029. Mizuho a relevé ses prévisions d’expéditions d’optical engine (OE), tirées par la demande liée au switch CPO de Nvidia (3,2T Spectrum-X) en 2027.

Sur le plan technologique, Mizuho a identifié les lasers InP DFB comme l’orientation principale à long terme pour la CPO, en citant SIVE comme principal bénéficiaire. Le cabinet prévoit que les déploiements de data centers en 800VDC commenceront en 2027, avec une pénétration élargie en 2028. Le vice-président senior de la division networking de Nvidia a confirmé auparavant que la production de Spectrum-X et les expéditions aux clients se dérouleront comme prévu au second semestre 2026.