Macquarie lance une offre de rachat afin d’introduire Gavia en bourse, à 48 000 won par action, avec une prime de 41,6 % au 21 juil.

D’après Yonhapinfomax, le 21 juillet, Macquarie Asset Management a déposé une demande de retrait de cote (take-private) visant Gavia, une société de cloud et d’infrastructure informatique, via sa filiale ad hoc, DCK Investment. La demande porte sur des actions à 48 000 won chacune, soit une prime de 41,6 % par rapport au dernier cours de clôture et de 56 % au-dessus de la moyenne pondérée sur un mois.

L’offre vise jusqu’à 9,805 millions d’actions, représentant 73,1 % du capital de la société, avec une finalisation attendue au 17 septembre. Le fondateur de Gavia, Kim Hong-guk, a accepté de vendre sa participation de 24,37 % au même prix. Toutefois, d’après le dossier, Kim réinvestira la majeure partie des produits de la vente dans DCK Investment et conservera un siège au conseil après la privatisation, maintenant son contrôle grâce à un droit de veto sur les décisions du conseil de l’entité d’acquisition.

Align Partners, qui détient 14,3 % de Gavia, a soulevé des inquiétudes concernant la structure de l’opération. L’entreprise estime que, même si la prime paraît généreuse, l’arrangement sous-jacent avantagerait le fondateur et lui permettrait de conserver un contrôle effectif. Align a demandé au conseil de procéder à une évaluation indépendante et d’examiner des offres alternatives.