L’indice Hang Seng progresse de 825 points chaque semaine alors que les actions de Hong Kong forment un creux technique

L’indice Hang Seng a progressé de 144 points pour clôturer à 24 175 vendredi, marquant une hausse hebdomadaire de 825 points, soit 3,53 %. Le benchmark des actions de Hong Kong a montré la semaine dernière un schéma alterné, avec des hausses le lundi, le mercredi et le vendredi, compensées par des corrections le mardi et le jeudi. L’indice a formé une tendance haussière parfaite à court terme sur sept jours de bourse consécutifs à partir du 2 juillet, la moyenne mobile sur 5 jours passant au-dessus des lignes à 10 et 20 jours dans un délai de trois jours de bourse, signalant un point bas technique. Cette reprise fait suite à deux mois de baisses marquées de l’indice Hang Seng.

L’indice Hang Seng revient dans une zone tracée avec confirmation d’un point bas technique

L’indice Hang Seng est revenu dans une « zone tracée » depuis la « zone non tracée » évoquée le 29 juin. Le canal TrendWatch du système EJFQ, calculé à l’aide d’un écart-type, a d’abord montré une tendance baissière débutant le 2 avril et remontant en arrière jusqu’au 29 janvier. Les dernières données graphiques indiquent que le point de départ du canal de tendance baissière TrendWatch a été repoussé au 14 mai. La moyenne mobile sur 5 jours a franchi la ligne des 10 jours, puis celle des 20 jours, avec seulement trois jours de bourse séparant ces croisements à court terme, formant ainsi un « croisement doré ».

Le canal de tendance baissière TrendWatch montre une pente qui s’adoucit tandis que l’indice franchit la borne supérieure

Le niveau de l’axe central du canal de tendance baissière TrendWatch est passé de 23 000 points à environ 23 080 points à la date du 10 juillet, sur une base hebdomadaire. Le canal TrendWatch du système EJFQ intègre plusieurs calculs de données par défaut, et la vigueur constatée en juillet dans l’indice Hang Seng a comprimé la longueur de la tendance baissière. L’axe central du canal monte depuis juin, bien que la hausse reste légère. L’indice Hang Seng se traite actuellement au-dessus du sommet du canal, celui-ci étant « relevé » à mesure que la pente de la tendance baissière s’adoucit.

Les indicateurs de marché montrent une pression vendeuse réduite malgré un faible élan acheteur

L’indice des actions solides EJFQ, qui reflète l’élan acheteur sur les actions solides, a reculé de 21,7 % à 20 % au cours de la semaine passée. L’indice des actions faibles, qui reflète la pression vendeuse sur les actions faibles, a chuté pendant cinq séances consécutives, de 53,1 % à 28,6 %, passant sous le seuil de la « zone d’exubérance » de 40 % mercredi, et atteignant son niveau le plus bas depuis la mi-mai. La hausse de l’indice la semaine dernière a été principalement tirée par une pression vendeuse nettement réduite, plutôt que par des achats actifs.

Les flux de capitaux vers le nord dépassent 39 milliards de HK$ tandis que la prime AH atteint un plus haut annuel

Les capitaux vers le nord ont enregistré des entrées nettes dépassant 39 milliards de HK$ la semaine dernière. L’indice de la prime des actions AH est monté à 124,5, son plus haut niveau de l’année. Les graphiques montrent que ces schémas de flux de capitaux coïncident avec la reprise technique de l’indice.

Détails de la stratégie de trading

Le chroniqueur a ajouté des positions longues sur l’indice en achetant des futures du mois en cours à 23 435 points après avoir observé la moyenne mobile sur 5 jours franchir la ligne des 10 jours, tout en détenant déjà un put court à 23 400 points avec 530 points de prime d’option. Par la suite, en raison du fait que l’indice des actions solides n’a pas fourni de support, un call à 24 400 points pour le mois en cours a été vendu, encaissant 435 points de prime d’option, formant un « strangle short » avec le put court à 23 400 points comme couverture pour la position longue sur futures.

FAQ

Qu’est-ce qui a fait monter l’indice Hang Seng de 825 points la semaine dernière ?

L’indice Hang Seng a progressé de 825 points, soit 3,53 %, la semaine dernière, en clôturant à 24 175 vendredi. La hausse a été principalement tirée par une pression vendeuse nettement réduite plutôt que par un élan d’achat actif. L’indice des actions faibles a reculé à 28,6 %, son plus bas niveau depuis la mi-mai, signalant une pression vendeuse moindre, tandis que l’indice des actions solides n’a reculé que légèrement, de 21,7 % à 20 %.

Quels indicateurs techniques confirment que l’indice Hang Seng a formé un point bas ?

L’indice Hang Seng a formé une tendance haussière parfaite à court terme sur sept jours de bourse consécutifs à partir du 2 juillet, créant des plus hauts et des plus bas plus élevés. La moyenne mobile sur 5 jours a franchi à la fois les moyennes mobiles sur 10 et 20 jours dans un délai de trois jours de bourse, formant des schémas de « croisement doré » à court terme. L’axe central du canal de tendance baissière TrendWatch a progressé de 23 000 points à environ 23 080 points au 10 juillet, l’indice franchissant le sommet du canal.