Goldman Sachs et JPMorgan Chase ont publié mardi des revenus trimestriels records, portés par d'importants gains dans le trading d’actions et la banque d’investissement liés à l’essor mondial de l’intelligence artificielle. Les revenus de Goldman Sachs ont bondi de 39 % à 20,3 milliards de dollars, tandis que JPMorgan a vu ses revenus augmenter de 27 % à 58 milliards de dollars au deuxième trimestre. Le directeur financier de JPMorgan, Jeremy Barnum, a attribué cette hausse au fait que l’IA est « partout dans les marchés financiers », créant des environnements florissants avec de grandes introductions en Bourse, des rééquilibrages d’indices et une activité accrue dans les marchés asiatiques. Ces résultats montrent que le cycle d’investissement lié à l’IA génère des opportunités significatives pour les banques au-delà des géants technologiques de la Silicon Valley : les institutions financières conseillent sur des opérations liées à l’IA, financent des centres de données et des infrastructures énergétiques, et facilitent la flambée des volumes de trading qui accompagne la course mondiale au déploiement de cette technologie.
Goldman Sachs et JPMorgan Chase publient des revenus T2 records
Goldman Sachs et JPMorgan Chase ont chacun annoncé mardi, dans leurs résultats du deuxième trimestre, des chiffres de revenus trimestriels records. Goldman Sachs a fait état de 20,3 milliards de dollars de revenus, soit une hausse de 39 %, tandis que JPMorgan Chase a publié 58 milliards de dollars de revenus, soit une progression de 27 %. La performance marque les meilleurs résultats trimestriels pour les deux institutions.
Le PDG de Goldman Sachs, David Solomon, a déclaré aux analystes que les banques observaient « un effet d’entraînement » à travers l’économie américaine, avec de nouvelles opportunités de fournir des solutions de financement et de trading sur les marchés publics et privés. Solomon a décrit le contexte actuel comme « un super-cycle de capex lié à l’IA, où il y a des besoins en financement dans chaque instrument de financement, dans chaque région du monde et dans chaque secteur ». Goldman se prépare à un cycle d’investissement de trois à cinq ans, cycle que Solomon a indiqué n’en étant encore qu’à ses débuts.
Les revenus du trading d’actions bondissent dans les grandes banques
Le trading d’actions a généré certaines des plus grandes surprises de revenus du trimestre. JPMorgan Chase a vu les revenus liés au trading d’actions augmenter de 86 % à 6 milliards de dollars, tandis que Goldman Sachs a annoncé une hausse de 72 % à 7,42 milliards de dollars. Ensemble, les deux banques ont généré 4,4 milliards de dollars supplémentaires de revenus liés au trading d’actions par rapport à ce qu’avaient anticipé les analystes.
Bank of America a aussi bénéficié de l’élan boursier, avec des revenus de trading d’actions en hausse de 70 % à 3,6 milliards de dollars. Soofian Zuberi, président et co-responsable de Global Markets chez Bank of America, a déclaré à CNBC que les investisseurs élargissaient leur recherche d’acteurs bénéficiaires de l’IA, en injectant de l’argent sur des marchés asiatiques, notamment la Corée du Sud, Taïwan et le Japon. « Les gens ont regardé le trade lié à l’IA et se sont dit : “Quels en sont les meilleurs reflets en dehors des États-Unis ?” », a déclaré Zuberi. « Vous avez des clients américains qui se diversifient et allouent plus d’argent à l’Asie, y compris des fondations, des dotations et des family offices. »
Les commissions de banque d’investissement bondissent sur des opérations liées à l’IA
Les revenus de banque d’investissement ont affiché de fortes hausses dans les grandes institutions. Goldman Sachs a annoncé une progression de 55 % à 3,4 milliards de dollars de ses revenus de banque d’investissement, tandis que JPMorgan Chase a vu ses revenus grimper de 30 % à 3,3 milliards de dollars. Au total, la performance a dépassé les attentes des analystes de 1 milliard de dollars.
Goldman Sachs a agi comme conseiller principal sur plusieurs transactions majeures au cours du trimestre, notamment l’introduction en Bourse de SpaceX et l’émission d’actions d’Alphabet à 90 milliards de dollars, tout en conseillant Dominion Energy sur sa vente à NextEra Energy. Bank of America a indiqué que ses commissions de banque d’investissement ont augmenté de 50 % à 2,1 milliards de dollars.
L’analyste bancaire de Wells Fargo, Mike Mayo, a déclaré que le boom des investissements liés à l’IA « a atteint un point d’inflexion » au deuxième trimestre, les principaux bénéficiaires étant Goldman Sachs, JPMorgan et Morgan Stanley. Mayo a relevé ses objectifs de cours pour Goldman et JPMorgan après les résultats publiés mardi. Morgan Stanley doit publier ses résultats mercredi.
Les actions bancaires montent après les annonces de résultats
Les actions de Goldman Sachs ont bondi de 8 % en fin d’après-midi mardi, tandis que celles de JPMorgan Chase ont progressé de 2 % après les annonces de résultats. Les mouvements du titre reflètent la réponse des investisseurs aux chiffres de revenus records et à la solide performance observée dans les divisions trading et banque d’investissement.
FAQ
Quels revenus Goldman Sachs et JPMorgan Chase ont-ils annoncés pour le T2 ?
Goldman Sachs a déclaré 20,3 milliards de dollars de revenus, soit une hausse de 39 %, tandis que JPMorgan Chase a publié 58 milliards de dollars de revenus, représentant une progression de 27 %. Ces deux chiffres correspondent à des revenus trimestriels records pour les institutions concernées.
De combien les revenus du trading d’actions ont-ils augmenté dans les principales banques ?
JPMorgan Chase a vu les revenus du trading d’actions augmenter de 86 % à 6 milliards de dollars, Goldman Sachs a fait état d’une hausse de 72 % à 7,42 milliards de dollars, et Bank of America a connu une progression de 70 % à 3,6 milliards de dollars. La performance combinée chez JPMorgan et Goldman a dépassé les attentes des analystes de 4,4 milliards de dollars.
Quels deals liés à l’IA Goldman Sachs a-t-il conseillés pendant le trimestre ?
Goldman Sachs a agi comme conseiller principal pour l’introduction en Bourse de SpaceX, pour l’émission d’actions d’Alphabet à 90 milliards de dollars, et a conseillé Dominion Energy sur sa vente à NextEra Energy au cours du deuxième trimestre.
