Les investisseurs institutionnels étrangers, dont BlackRock, Fidelity et le fonds souverain norvégien, ont augmenté leurs participations dans des sociétés cotées sud-coréennes à la fin du mois de juin, selon les données de CEO Score publiées le 15. La société de recherche a recensé 123 cas où des entités étrangères détenaient 5 % ou plus dans des sociétés représentant le top 500 par capitalisation boursière, soit une hausse de 29,5 % par rapport aux 95 cas sur la même période l’an dernier. Les gérants d’actifs américains ont mené l’augmentation avec 69 cas, orientant leurs investissements vers les secteurs de la K-beauty, des semi-conducteurs et de la pharmacie/biotechnologie. BlackRock a été le plus agressif, ajoutant 12 entreprises pour atteindre le statut d’actionnaire important dans un total de 19 sociétés coréennes. Le secteur de la K-beauty a connu la hausse la plus marquée, les cas de détention étrangère de 5 %+ passant de 2 à 9 d’une année sur l’autre.
BlackRock détient des participations dans Samsung Electronics et SK Hynix
BlackRock est devenu un actionnaire important dans 19 sociétés cotées sud-coréennes, en ajoutant 12 sociétés au cours de la dernière année. Les participations du gestionnaire d’actifs incluent KB Financial Group (7,41 %), Hana Financial Group (7,22 %), Woori Financial Group (7,18 %), LG Display (7,16 %), POSCO Holdings (6,23 %), KT&G (6,15 %), Shinhan Financial Group (6,12 %) et NAVER (6,11 %). BlackRock détient aussi plus de 5 % dans Samsung Electronics (5,14 %), SK Hynix (5,11 %), LG Chem (5,01 %) et Samsung Electro-Mechanics (5,01 %).
Fidelity a investi dans GST (9,10 %), Korea Aerospace Industries (6,92 %), NICE Information Service (6,49 %), Dalba Global (5,06 %) et APR (5,01 %). Capital Group détient des participations dans KT&G (8,22 %), KB Financial Group (7,17 %), Eugene Technology (6,54 %) et Hana Financial Group (5,63 %). JP Morgan Asset Management est devenu un actionnaire important d’Eugene Technology (6,48 %), Hansol Chemical (5,51 %), Semiphive (5,22 %) et HDC Hyundai Development Company (5,08 %).
Les fonds souverains investissent dans Cosmax
Le secteur de la cosmétique a attiré le plus d’intérêt étranger, les cas de détention étrangère de 5 %+ bondissant de 2 à 9 d’une année sur l’autre. Cosmax a reçu des investissements de plusieurs fonds souverains, dont GIC de Singapour (6,33 %), la banque centrale norvégienne (6,08 %) et le gouvernement singapourien (5,40 %), en plus de l’investisseur existant Fidelity International (5,33 %).
Le capital étranger s’est aussi étendu aux sociétés de marque. Dalba Global a attiré M&G Investment basé au Royaume-Uni (7,58 %) et Fidelity International (5,06 %) en tant qu’actionnaires importants. Fidelity Investment a obtenu 5,01 % d’APR. Silchester du Royaume-Uni détient 7,33 % de LG Household & Health Care.
La banque centrale norvégienne a investi dans six sociétés, dont CJ Logistics (6,16 %), Cosmax (6,08 %) et F&F (5,04 %). Silchester du Royaume-Uni détient des participations dans LG (7,39 %), LG Household & Health Care (7,33 %) et Orion (5,03 %). Orbis a investi dans Daou Technology (9,81 %), Hanwha Vision (7,64 %) et Daou Data (7,35 %).
Les investissements dans les semi-conducteurs s’étendent à des sociétés de taille intermédiaire
Les secteurs des semi-conducteurs et de la pharmacie/biotechnologie ont chacun ajouté quatre cas d’investissement étranger. Les investissements dans les semi-conducteurs se sont étendus au-delà des valeurs phares pour inclure des sociétés d’équipement et de composants disposant de capacités techniques.
BlackRock a renforcé sa participation dans SK Hynix, repassant au-dessus de 5 %. Miri Capital a investi dans Mico (9,27 %) et Komico (5,61 %), tandis que Fidelity détient 9,10 % de GST. Capital Group et JP Morgan Asset Management ont tous deux acheté des actions d’Eugene Technology, et JP Morgan Asset Management a aussi investi dans Semiphive (5,22 %).
En biotechnologie, BlackRock est devenu un actionnaire important de HLB (6,05 %) et de Yuhan Corporation (5,07 %). Copernicus a investi dans Chong Kun Dang (8,38 %), et MFS détient 5,05 % de Hugel.
Schémas d’investissement régionaux par pays
Le capital japonais s’est concentré sur les investissements en coentreprises. Parmi les exemples : TCK (Tokai Carbon 52,63 %), S1 Corporation (Secom 25,65 %) et Kolmar Korea (Kolmar Japan 11,77 %).
Les investisseurs chinois, centrés sur Tencent, ont privilégié les sociétés de jeux et de contenu. Tencent détient des participations dans Shift Up (34,66 %), Netmarble (18,38 %), Krafton (14,40 %), SM Entertainment (9,66 %) et Kakao (5,74 %). Doublestar Group possède 45,0 % de Kumho Tire, Alipay détient 27,04 % de Kakao Pay, et CNGR est devenu un actionnaire important de Fino (36,71 %).
Par région, les gérants d’actifs et fonds basés aux États-Unis ont mené la danse avec 69 cas, suivis par l’Europe avec 25 cas, le Japon avec 10 cas et la Chine avec 8 cas. Les secteurs de l’assurance et de l’alimentation/boissons ont chacun ajouté trois cas, tandis que les sociétés de holding financières et l’acier/métaux ont ajouté deux cas chacune. Les dispositifs médicaux ont diminué de deux cas, tandis que les batteries secondaires, le retail, les services et les valeurs mobilières ont chacun reculé d’un cas.
FAQ
Quel investisseur étranger a augmenté le plus agressivement ses participations dans des actions sud-coréennes ?
BlackRock est devenu l’investisseur le plus agressif : il a ajouté 12 entreprises au cours de la dernière année pour atteindre le statut d’actionnaire important dans un total de 19 sociétés cotées sud-coréennes. Les participations de BlackRock incluent Samsung Electronics (5,14 %), SK Hynix (5,11 %), KB Financial Group (7,41 %) et Hana Financial Group (7,22 %).
Que s’est-il passé pour l’actionnariat étranger dans le secteur de la cosmétique sud-coréenne ?
Les cas de détention étrangère de 5 %+ dans le secteur de la cosmétique ont bondi de 2 à 9 d’une année sur l’autre à la fin du mois de juin. Cosmax a attiré plusieurs fonds souverains, dont GIC de Singapour (6,33 %), la banque centrale norvégienne (6,08 %) et le gouvernement singapourien (5,40 %), aux côtés de l’investisseur existant Fidelity International (5,33 %).
Comment les investisseurs chinois ont-ils réparti leur capital dans les actions sud-coréennes ?
Les investisseurs chinois, centrés sur Tencent, ont ciblé les sociétés de jeux et de contenu. Tencent détient des participations dans Shift Up (34,66 %), Netmarble (18,38 %), Krafton (14,40 %), SM Entertainment (9,66 %) et Kakao (5,74 %). D’autres entités chinoises ont investi dans les secteurs de l’automobile et de la fintech.
