Le PDG de DRW précise que les contrats à terme perpétuels sont simplement des contrats à terme sans date d’expiration.

D’après BlockBeats, le 29 juillet, le PDG de DRW, Don Wilson, a précisé que les futures perpétuels sont, essentiellement, des contrats à terme sans date d’expiration, et non une catégorie distincte d’instruments. Les caractéristiques souvent associées aux futures perpétuels — telles qu’un effet de levier élevé, le trading 24/7 et des liquidations automatisées — relèvent de choix de conception des produits opérés par les bourses, plutôt que de propriétés intrinsèques à l’instrument lui-même.

Wilson a critiqué le mécanisme d’Automatic Deleveraging (ADL) et a exhorté les régulateurs à classer les futures perpétuels selon leur substance économique plutôt que selon l’absence de date d’expiration. Il a appelé à une adoption plus large des futures perpétuels dans les matières premières, les valeurs mobilières et les actifs crypto, en tant qu’outils de découverte des prix et de gestion des risques.