CME Group et Morningstar ont signé un accord de licence exclusif pluriannuel pour lancer des dérivés liés aux indices de référence actions américains de Morningstar. L'accord donne à CME l'accès à des produits à terme et de dérivés basés sur les indices actions de Morningstar, y compris les indices de référence Morningstar US Total Market, Large Cap, Value, Growth, Mid Cap et Small Cap. Les indices sous-tendent plus de 3 trillions de dollars d'actifs liés, selon les entreprises. Ce partenariat reflète la demande institutionnelle d'outils de couverture spécialisés et de gestion de portefeuille, alors que les fournisseurs d'indices agissent de plus en plus comme des couches d'infrastructure financière au sein de la finance moderne.
CME obtient l'accès aux indices de Morningstar sous-tendant 3 trillions de dollars d'actifs
L'accord donne à CME l'accès à des produits à terme et de dérivés basés sur des indices actions de Morningstar, y compris les indices de référence Morningstar US Total Market, Large Cap, Value, Growth, Mid Cap et Small Cap. Les indices sous-tendent plus de 3 trillions de dollars d'actifs liés, selon les entreprises. L'acquisition de CRSP par Morningstar plus tôt cette année a renforcé sa position sur les marchés des indices de référence actions américains. Les indices CRSP sous-tendent déjà plus de 3 trillions de dollars d'actifs liés et ont historiquement alimenté de grands produits d'investissement institutionnels et d'ETF. Le nouveau partenariat de CME transforme ces indices, initialement conçus comme une infrastructure d'investissement passive, en produits de dérivés activement négociés.
Les investisseurs institutionnels demandent des outils de couverture spécialisés
Tim McCourt, Senior Managing Director et Global Head of Equities, FX and Alternative Products chez CME Group, a déclaré que les investisseurs institutionnels demandent de plus en plus des outils de couverture et de gestion de portefeuille plus spécialisés. « Ensemble, la plateforme de dérivés actions très liquide de CME Group, associée à l'écosystème de données de Morningstar et à ses indices de référence, devrait nous permettre d'offrir à nos clients mondiaux un cadre optimisé pour naviguer en toute sécurité dans la volatilité des marchés et saisir de nouvelles opportunités », a déclaré McCourt. Selon l'article source, les investisseurs modernes recherchent de plus en plus une exposition spécifique aux facteurs, des orientations de style, une segmentation par taille, une rotation sectorielle, une couverture de la volatilité et des surcouches de portefeuille.
Morningstar renforce sa présence de négociation institutionnelle après l'acquisition de CRSP
Amelia Furr, présidente de Morningstar Indexes, a décrit le partenariat comme faisant partie de l'expansion de l'entreprise vers des marchés plus larges de négociation institutionnelle. « Avec notre acquisition de CRSP plus tôt cette année, nous sommes devenus un fournisseur de premier plan d'indices de référence actions américaines, et la nouvelle relation avec CME Group accélérera encore notre croissance », a déclaré Furr. Elle a ajouté : « Le plus enthousiasmant, c'est que nous nous attendons à ouvrir de nouvelles portes et à apporter nos indices d'actions de haute qualité à un tout nouveau segment du marché mondial de l'investissement. » L'acquisition de CRSP était stratégiquement importante, car historiquement, les indices CRSP ont conservé une forte crédibilité auprès des investisseurs institutionnels et universitaires grâce à leur méthodologie axée sur la recherche et à leurs bases de données de marchés historiques.
Les fournisseurs d’indices se disputent l’infrastructure des indices
CME domine déjà de grands marchés à terme couvrant les taux d'intérêt, les actions, le change, les matières premières et les dérivés crypto. Toutefois, la concurrence au sein des écosystèmes d'indices ne cesse de s'intensifier. Nasdaq, ICE, MSCI, FTSE Russell, S&P Dow Jones Indices, STOXX et Bloomberg se disputent tous agressivement l'octroi de licences d'indices, la construction de benchmarks, les partenariats d'ETF et l'infrastructure de produits dérivés. À elle seule, la licence d'indices est devenue un moteur de revenus majeur pour les entreprises d'infrastructure financière à l'échelle mondiale. Les entreprises qui contrôlent les indices de référence influencent souvent les flux de capitaux, les écosystèmes d'ETF, la répartition des actifs, les stratégies d'investissement passif, les marchés de dérivés et les cadres de gestion des risques.
FAQ
Que couvre l’accord de licence entre le CME et Morningstar ?
L'accord exclusif pluriannuel donne à CME Group l'accès à des produits à terme et de dérivés basés sur des indices actions de Morningstar, y compris les indices de référence Morningstar US Total Market, Large Cap, Value, Growth, Mid Cap et Small Cap.
À combien d’actifs les indices de Morningstar sont-ils liés ?
Les indices sous-tendent plus de 3 trillions de dollars d'actifs liés, selon CME Group et Morningstar. Les indices CRSP, que Morningstar a acquis plus tôt cette année, sous-tendent également plus de 3 trillions de dollars d'actifs liés.
Pourquoi le CME et Morningstar ont-ils noué ce partenariat ?
Tim McCourt de CME Group a indiqué que les investisseurs institutionnels demandent de plus en plus des outils de couverture et de gestion de portefeuille plus spécialisés. Amelia Furr de Morningstar a décrit le partenariat comme faisant partie de l'expansion de l'entreprise vers des marchés plus larges de négociation institutionnelle après l'acquisition de CRSP plus tôt cette année.
