BlackRock : 8–9 billions de dollars en fonds du marché monétaire qui se convertissent plus rapidement cette semaine en actifs à risque, dans un contexte de plusieurs événements de marché

Selon Rick Rieder, directeur mondial des revenus fixes de BlackRock, 8 billions à 9 billions de dollars en liquidités détenues dans des fonds du marché monétaire s’accélèrent vers des actifs à risque après un accord de paix américano-iranien le 16 juin. Rieder a averti que la réallocation du capital pourrait avoir un effet « explosif » sur les marchés.

Les actions américaines et les obligations du Trésor ont progressé en synchronisation lundi, alors que des capitaux affluaient vers des actifs plus risqués, tandis que les prix du pétrole reculaient dans l’attente d’une réouverture du détroit d’Ormuz. Cette semaine présente plusieurs vents contraires : l’expiration du « triple witching » a été avancée à jeudi en raison de la fermeture de Juneteenth le 19 juin, coïncidant avec le rééquilibrage trimestriel du S&P 500. Les risques de volatilité du marché sont plus élevés, avec des pressions possibles de gamma squeeze dues à l’accumulation des couvertures des dealers si le nouveau président de la Réserve fédérale Kevin Warsh signale des changements de politique inattendus lors de sa première conférence de presse.