Révélation : comment les hommes d'affaires russes utilisent la cryptomonnaie et la « compensation transfrontalière zéro » pour résoudre 40 % de pertes de change dans le commerce avec l'Iran ?

Les entreprises russes commerçant avec l’Iran ont développé un système de paiement complexe composé de transferts en cryptomonnaies, de Hawala (système de transfert informel) et de « règlement interne sans frontières ». Ces innovations ont permis de réduire considérablement, jusqu’à 40 %, les pertes à l’exportation, en les ramenant presque à zéro.
(Précédent : Elliptic a révélé que 5 plateformes d’échange aidaient la Russie à contourner les sanctions : ABCeX seul a traité 11 milliards de dollars)
(Contexte supplémentaire : La Russie prévoit de bloquer les échanges cryptographiques étrangers à partir de l’été 2026, espérant garder 15 milliards de dollars de commissions annuelles en devises dans le pays)

Sommaire

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• La double tarification des devises et ses pertes énormes
• Cryptomonnaies et Hawala, des solutions alternatives
• Système de règlement interne sans frontières
• La guerre a interrompu un réseau logistique et financier bien développé

Pour faire face aux pertes importantes dues au régime de change strict en Iran, les entreprises russes commerçant avec l’Iran ont mis en place un système de paiement complexe combinant transferts en cryptomonnaies, Hawala (système de transfert informel) et « règlement interne sans frontières ». Ces méthodes ont permis de réduire jusqu’à 40 % les pertes à l’exportation. Cependant, la guerre déclenchée en juin 2025 a mis fin à ce système, construit sur plusieurs années, et les entreprises attendent la fin des hostilités pour le relancer.

La double tarification des devises et ses pertes énormes

Selon les dernières révélations de BeinCrypto, la nécessité pour les exportateurs russes de chercher des alternatives provient du système monétaire particulier de l’Iran. L’Iran applique un régime de change multiple, comprenant le taux officiel de la banque centrale, le taux du marché et un taux réservé aux entreprises, avec des écarts importants. Par exemple, en mai 2024, le taux du marché atteignait 1 dollar pour 1,1 million de rials, tandis que le taux officiel d’achat de la banque centrale n’était que de 600 000 rials, soit à peine la moitié du taux du marché. Les acheteurs iraniens ne pouvant acheter des devises qu’après l’arrivée des marchandises en stock, via la banque centrale, cela impose aux exportateurs russes une perte moyenne d’environ 40 % sur chaque transaction.

Les grandes entreprises supportent généralement ces pertes en silence, en attendant jusqu’à six mois pour le règlement en dollars via les banques traditionnelles. Mais pour les PME, ces coûts en temps et en argent obligent à chercher d’autres solutions.

Cryptomonnaies et Hawala, des solutions alternatives

Pour éviter ces pertes chronophages et coûteuses, les entreprises russes se tournent vers les cryptomonnaies comme outil de paiement pratique. Elles passent par des intermédiaires dans les Émirats arabes unis (EAU), paient en roubles, convertissent en cryptomonnaies, puis transfèrent les fonds à l’étranger vers l’Iran. Cette méthode permet de rester conforme à la législation fiscale russe tout en contournant les restrictions.

Outre les cryptomonnaies, le système historique de transfert informel Hawala reste une option. Ce système repose sur la confiance entre deux intermédiaires, qui, après échange d’un code, peuvent effectuer un transfert équivalent sans que l’argent ne traverse réellement la frontière. Cependant, Sergey Mikheev, directeur du développement commercial de BiyskKotloStroy, une entreprise de construction, indique que Hawala fonctionne bien pour de petites transactions, mais présente un risque systémique élevé de fraude lorsque de gros montants sont en jeu, avec des intermédiaires pouvant fuir avec l’argent.

Système de règlement interne sans frontières

Parmi toutes ces solutions, la plus sophistiquée est le « règlement interne sans fonds » basé sur un système de comptabilité interne. Ce système fonctionne via des comptes détenus par des entreprises d’import-export russes en Russie et en Iran. Lorsqu’un export russe a lieu, le système achète la marchandise en roubles dans une société russe, puis la revend directement à l’acheteur iranien en Iran contre des rials. Inversement, il achète des produits iraniens avec des rials pour les revendre à des importateurs russes.

Ce mode opératoire évite tout transfert de fonds à l’étranger, permettant aux exportateurs russes de recevoir directement des roubles en Russie, éliminant ainsi le risque de fluctuation du taux de change. Mikheev souligne que ce modèle peut même permettre aux clients de bénéficier de remboursements de TVA en Russie, réduisant presque à zéro les pertes à l’exportation, qui étaient de 40 %.

La guerre a interrompu un réseau logistique et financier bien développé

Outre l’innovation financière, ce système repose aussi sur la position stratégique de l’Iran en tant que hub logistique à faible coût. Grâce aux subventions sur le carburant et à une industrie de transport privée très compétitive, le coût du fret entre la Chine et Moscou via l’Iran est bien inférieur aux routes traditionnelles. De plus, la route commerciale passant par la Tanzanie et traversant l’Iran permet d’économiser environ une semaine et de réduire de moitié les frais de transport.

Malheureusement, la guerre déclenchée en juin 2025 a tout stoppé. Les hostilités ont non seulement suspendu le commerce transfrontalier, mais aussi détruit les centres de données des infrastructures cryptographiques en tant que hubs essentiels, notamment ceux situés dans la région de l’EAU.