Les rendements du fonds de retraite des employés taiwanais atteignent de nouveaux sommets, envisageant d'élargir la stratégie d'investissement à l'étranger ?
Le Bureau de la gestion des fonds de l’emploi du ministère du Travail de Taïwan prévoit récemment d’élargir davantage ses investissements à l’étranger. Selon un rapport de Bloomberg, le fonds de retraite des travailleurs, dont la gestion d’actifs s’élève à 7,79 billions de dollars NT (environ 247 milliards de dollars US), envisage d’inviter des gestionnaires d’actifs professionnels à participer à des appels d’offres dans les prochains mois. Les mandats potentiellement confiés couvriront principalement des stratégies d’investissement telles que des actions cotées dans le secteur des infrastructures et des obligations à rendement fixe indiciel. Après avoir mandaté quatre gestionnaires en juin dernier, ce fonds cherche à nouveau une gestion externe pour ses investissements à l’étranger, reflétant une stratégie prudente de diversification pour réduire les risques dans un contexte de volatilité des marchés financiers mondiaux.
Présentation du fonds de retraite et performance
Le Bureau de la gestion des fonds de l’emploi de Taïwan gère une somme colossale de pensions de retraite, avec un actif total atteignant 7,79 billions de dollars NT. En tant que l’un des plus grands fonds de retraite du pays, ses mouvements d’investissement ont une signification indicatrice pour le marché. En 2025, grâce à la forte croissance du marché boursier, le fonds de retraite a enregistré sa meilleure performance annuelle historique, avec un rendement total de 1,1177 billion de dollars NT, soit un taux de rendement de 16,06 %.
Pour assurer une croissance stable et réduire la dépendance à un seul marché, le fonds pratique depuis longtemps des investissements réguliers à l’étranger, confiés à des institutions professionnelles pour préserver et augmenter ses actifs. Selon les statistiques de l’année dernière, environ 60 % des fonds de retraite sont gérés par des gestionnaires externes.
Les investissements à l’étranger dans le cadre de cette nouvelle mandature
Des sources proches du dossier révèlent que le fonds de retraite évalue actuellement deux nouveaux mandats à l’étranger. Le premier concerne « des actions cotées dans le secteur des infrastructures », qui offrent généralement une stabilité de flux de trésorerie et une résistance à l’inflation. Le second concerne une « stratégie d’obligations à rendement fixe indiciel », principalement utilisée pour fournir un revenu d’intérêts stable et équilibrer la volatilité du portefeuille. En juin dernier, le fonds avait déjà sélectionné quatre gestionnaires, dont BlackRock, pour fournir chacun 400 millions de dollars US en gestion déléguée à l’étranger, illustrant sa volonté de renforcer sa diversification mondiale.
Le fonds de retraite atteint de nouveaux sommets, que signifie ce changement de stratégie d’investissement ?
Bien que ces plans de mandats soient en cours de développement, ils restent confidentiels et pourraient être ajustés en fonction de l’évolution du marché.
Selon les données publiées début mars, les revenus de janvier ont atteint 394,7 milliards de dollars NT, battant un record historique avec un rendement de 5,28 %, portant la taille totale du fonds de retraite à 7,9771 billions de dollars NT. Le nouveau fonds de retraite a généré 261,88 milliards de dollars NT de bénéfices, et avec environ 12,92 millions de comptes actifs participant aux distributions, chaque travailleur pourrait recevoir en moyenne environ 20 000 dollars NT en dividendes.
Investir dans des actifs à flux de trésorerie stables semble également préparer le terrain face à l’incertitude future des marchés boursiers. Après tout, le fonds de retraite a enregistré un rendement supérieur à 10 % pendant quatre années consécutives. Face à la volatilité des marchés financiers mondiaux, le fonds doit continuer à diversifier ses investissements pour réduire les risques.
Cet article, « Le fonds de retraite de Taïwan atteint un nouveau sommet de rendement, prévoit d’élargir ses investissements à l’étranger », a été initialement publié par Chain News ABMedia.