Monad intègre cbBTC libère 50 milliards de dollars en Bitcoin pour le potentiel DeFi

La protocoles d’interopérabilité blockchain Chainlink CCIP a complété le pont inter-chaînes permettant à cbBTC, un jeton Bitcoin encapsulé de Coinbase, de passer de Base à Monad, rendant plus de 5 milliards de dollars de cbBTC accessibles à l’écosystème DeFi de Monad. Plusieurs applications telles que Curvance et Neverland ont commencé à adopter le marché cbBTC.

Mécanisme de pont inter-chaînes cbBTC : le rôle de Chainlink CCIP

William Reilly, responsable de la planification stratégique chez Chainlink Labs, a déclaré : « Avec la croissance de la valeur des actifs supportés par Bitcoin atteignant plusieurs centaines de milliards de dollars, l’infrastructure supportant ces actifs doit également répondre à cette échelle. » Il a ajouté que CCIP utilise un mécanisme de validation décentralisé à plusieurs niveaux, visant à réduire les risques inter-chaînes et à maintenir une prise en charge 1:1 cohérente sur tous les réseaux.

Créé par Coinbase en septembre 2024, cbBTC est un jeton Bitcoin encapsulé émis sur Ethereum et Base, soutenu par des BTC custodial à ratio 1:1, conçu pour la création automatique et l’échange de dépôts Bitcoin sur les plateformes d’échange.

Éléments clés de l’intégration de cbBTC dans Monad

Infrastructure de pont : Chainlink CCIP, utilisant une validation décentralisée à plusieurs niveaux pour réduire les risques inter-chaînes

Potentiel d’introduction de liquidité : plus de 5 milliards de dollars de cbBTC (calculé selon la taille de cbBTC sur toutes les plateformes Coinbase)

Applications Monad utilisant cbBTC : Curvance (prêt et emprunt) et Neverland (application DeFi)

Spécifications techniques de Monad : blockchain compatible EVM, 10 000 TPS, confirmation finale en moins d’une seconde

Mécanisme d’appui de cbBTC : support par Bitcoin réel custodial à ratio 1:1 par Coinbase, avec création et échange automatiques

Tendances de rendement DeFi sur Bitcoin : de jetons encapsulés à intégration systémique

Cette intégration s’inscrit dans une tendance plus large de transformation de Bitcoin, passant de « simple détention passive » à « actif générant des revenus sur la chaîne ». Contrairement à des réseaux à preuve d’enjeu comme Ethereum ou Solana, le mécanisme de preuve de travail de Bitcoin ne génère pas de revenus de staking, ce qui limite depuis longtemps les options de revenus on-chain pour les détenteurs de Bitcoin.

Cette dynamique est en train d’être systématiquement brisée cette année. Ryan Chow, co-fondateur de Solv Protocol, a indiqué que la demande pour des stratégies de rendement Bitcoin s’accélère, notamment chez les institutions cherchant de la liquidité sans vendre leurs BTC. Le fonds de rendement Bitcoin lancé par Coinbase vise à offrir un rendement net annuel de 4 % à 8 % pour les investisseurs institutionnels ; Kraken, via une intégration avec Babylon Labs, a lancé un produit de staking Bitcoin permettant aux utilisateurs de verrouiller leurs BTC et de le déléguer à un réseau à preuve d’enjeu sans passer par un pont.

Le marché du Bitcoin encapsulé continue également de s’étendre : le plus grand jeton de Bitcoin tokenisé, WBTC, a été intégré à Hedera via BitGo et LayerZero ; le portefeuille Telegram TON a ajouté une fonction de coffre-fort permettant aux utilisateurs de gagner des revenus en Bitcoin directement dans l’application de messagerie instantanée. L’intégration de cbBTC dans Monad marque la dernière étape de cette tendance d’intégration systémique, indiquant que la liquidité supportée par Bitcoin s’étend vers des écosystèmes L1 à haute performance.

Questions fréquentes

Comment l’intégration de cbBTC dans Monad est-elle réalisée ?

Grâce à Chainlink CCIP, cbBTC peut passer du réseau Base de Coinbase au blockchain Monad via un pont, utilisant un mécanisme de validation décentralisé à plusieurs niveaux pour assurer la maintenance d’un support Bitcoin 1:1 tout en réduisant les risques de sécurité inter-chaînes.

En quoi cbBTC diffère-t-il du WBTC traditionnel ?

cbBTC, lancé par Coinbase en septembre 2024, est un jeton Bitcoin encapsulé supporté par des BTC réels custodial à ratio 1:1, principalement déployé sur Ethereum et Base. Le WBTC traditionnel est custodial par BitGo. Les deux sont des jetons Bitcoin encapsulés, mais leurs émetteurs et architectures de custodial diffèrent.

Pourquoi le rendement DeFi sur Bitcoin devient-il une tendance actuelle ?

Historiquement, les détenteurs de Bitcoin ne pouvaient pas générer de revenus par staking comme sur Ethereum ou Solana. Avec l’arrivée de jetons encapsulés comme cbBTC et WBTC dans plus d’écosystèmes DeFi, ainsi que des protocoles comme Babylon Labs permettant le staking délégué de Bitcoin, Bitcoin évolue progressivement d’un « or numérique » à un actif actif capable de générer des revenus dans la DeFi.