La guerre entre les États-Unis et l'Iran déclenche une vague de liquidations dans le monde des cryptomonnaies, le grand frère MaJi avec un effet de levier de 25x est à nouveau liquidé.

Le 28 février, Israël a lancé une opération militaire de grande envergure, nommée « Opération Epic Fury », avec le soutien des États-Unis, ciblant les hauts responsables militaires iraniens, les installations nucléaires et le centre de commandement. En réponse, l’Iran a lancé des missiles contre Israël et des bases américaines au Moyen-Orient. L’artiste taïwano-américain Huang Licheng (Big Brother Magji) a vu sa position longue ETH 25x partiellement liquidée, son solde de portefeuille réduisant à environ 9 000 dollars.

Conflit Iran-USA : trois principales cryptomonnaies en chute simultanée

L’impact géopolitique du 28 février a rapidement secoué le marché des cryptomonnaies. Selon les données on-chain de Lookonchain, voici les pertes principales des actifs cryptographiques ce jour-là :

Bitcoin (BTC) : chute de plus de 4,2 %, passant sous 64 000 dollars, avec un minimum à 63 200 dollars, puis rebondissant autour de 66 500 dollars

Ethereum (ETH) : baisse de plus de 4,6 %, passant sous 1 844 dollars, puis se redressant

Solana (SOL) : baisse de 5,6 %, atteignant un point bas à 77,63 dollars, puis se redressant

L’analyse de Lookonchain indique que la forte volatilité d’Ethereum est le principal moteur de la liquidation concentrée des gros investisseurs haussiers. En environnement à levier élevé, même une fluctuation de moins de 5 % peut déclencher une liquidation forcée de positions à plus de 20x de levier.

Position de Big Brother Magji et processus de liquidation

(Source : Hyperbot)

Selon les données on-chain, Huang Licheng a injecté 245 000 dollars (environ 7,69 millions de TWD) dans son compte le 24 février, détenant une position longue ETH 25x. Moins de quatre jours plus tard, le 28 février, suite à l’actualité du conflit au Moyen-Orient, le marché s’effondre et son compte est liquidé pour cause de marge insuffisante, son solde tombant à 13 580 dollars (environ 426 000 TWD).

(Source : Hyperbot)

En mars, avec la pression continue du marché, la position longue ETH restante de Huang Licheng a été partiellement réduite. Selon la dernière surveillance d’Onchain Lens du 2 mars, son portefeuille a été réduit à environ 9 000 dollars.

De l’entrée à 245 000 dollars le 24 février à un solde de 9 000 dollars le 2 mars, en moins de huit jours, plus de 96 % des fonds ont disparu.

Leçons de risque du marché liées à l’effet de levier élevé

Cet incident met en lumière le risque systémique de détenir des positions cryptographiques à levier élevé en période d’incertitude géopolitique. Le marché des cryptomonnaies réagit extrêmement vite aux événements imprévus, souvent sans laisser suffisamment de temps aux investisseurs à levier pour réagir.

Huang Licheng n’est pas le seul victime de cette vague de liquidations. Les conflits géopolitiques, les changements dans les anticipations de taux d’intérêt macroéconomiques ou la rupture de niveaux de support techniques importants peuvent rapidement entraîner une cascade de liquidations, mettant en danger les positions à levier élevé. Cet épisode a également suscité un large débat sur la gestion des risques dans le marché crypto, certains observateurs soulignant que dans un contexte d’incertitude, le moment d’augmenter le levier doit être choisi avec une extrême prudence.

Questions fréquentes

Qui est « Big Brother Magji » Huang Licheng ? Pourquoi est-il si suivi dans la communauté crypto ?

Huang Licheng est un artiste taïwano-américain, membre du groupe L.A. Boyz, très connu dans le divertissement taïwanais. Récemment, il s’est investi activement dans la cryptomonnaie et les NFT, devenant une figure notable dans la communauté crypto sinophone, souvent surveillée et rapportée par plusieurs plateformes de suivi on-chain.

Comment la position longue ETH 25x a-t-elle été liquidée ?

Avec un levier de 25x, une baisse de 1 % du prix de l’actif équivaut à une perte de 25 % sur la position. Si Ethereum chute d’environ 4 %, la marge peut être entièrement consommée, déclenchant la liquidation. La chute de plus de 4,6 % en une journée a presque inévitablement entraîné la liquidation des positions longues à 25x.

Comment les investisseurs en crypto peuvent-ils réduire le risque de liquidation lors d’événements géopolitiques imprévisibles ?

Les principales stratégies incluent : réduire considérablement le levier (idéalement en dessous de 5x), définir des ordres stop-loss raisonnables avant d’entrer en position, suivre le calendrier des risques géopolitiques mondiaux, et éviter d’augmenter ses positions lors de périodes d’incertitude élevée. Les investisseurs institutionnels utilisent aussi souvent des couvertures pour leurs positions à levier élevé afin de limiter le risque systémique dû à la forte volatilité d’un seul actif.