Depuis le début de l'année, le rendement des investissements est de 447 % ! Maîtrisez la chaîne d'approvisionnement en semi-conducteurs IA des actions taïwanaises et américaines, la méthode d'investissement des investisseurs particuliers ultra-performants, révélée

Un investisseur particulier spécialisé dans la chaîne d’approvisionnement des semi-conducteurs IA a réalisé depuis le début de l’année jusqu’à récemment un rendement cumulé de 477% grâce aux résultats financiers de NVIDIA. Il affirme que la majorité de ses gains ne sont pas dus à la chance à court terme, mais résulte d’une recherche continue et d’une stratégie d’investissement sur plusieurs mois. Il partage généreusement sa méthodologie de trading, qui va de l’analyse des goulets d’étranglement des matériaux, de la structure de la chaîne industrielle, jusqu’aux flux de capitaux entre marchés. En pratique, il concentre ses recherches sur les maillons clés de la chaîne de l’IA, en évitant de se limiter à une seule industrie ou à des actions individuelles, mais en s’appuyant sur une analyse intersectorielle de la supply chain.

De la fabrication de matériaux à la mémoire, ses études posent les bases de ses gains

Concernant sa stratégie d’investissement, il ne mise pas sur une seule valeur à la mode, mais cible plutôt les points névralgiques de la chaîne d’approvisionnement en IA. Par exemple, l’action AXTI, bénéficiaire de la tension sur l’approvisionnement en indium phosphide (InP), a connu une multiplication de ses cours. Les acteurs de la mémoire, comme Micron (MU) et SanDisk (SNDK), ont profité de la demande croissante en mémoire pour l’IA, générant des rendements significatifs.

De plus, il utilise la variation implicite de la volatilité des ETF sud-coréens (EWY) pour anticiper l’optimisme du marché envers SK Hynix et Samsung, tout en participant à des opportunités à court terme sur des ETF liés à l’électricité et aux services publics (XLU), réalisant souvent des gains de dizaines à plusieurs centaines de pourcents en peu de temps. Il est important de noter que sa stratégie ne se limite pas à une seule industrie ou à des actions spécifiques, mais repose sur une analyse intersectorielle de la supply chain. Son champ d’étude comprend notamment :

Goulets d’étranglement dans la mémoire : SNDK, MU, SK Hynix, Samsung, SIMO

Supply chain des communications optiques / photonique : LITE, COHR, AAOI, IQE, AXTI

Électricité et infrastructure de réseau : XLU

Emballages avancés et équipements de fabrication : AMKR, ONTO, CAMT, KLIC, FORM, AEHR

Il indique que de nombreuses décisions clés ont été prises plusieurs mois à l’avance, par exemple en analysant la composition des serveurs Google pour anticiper la demande en communications optiques, ou en déduisant les limites de capacité des semi-conducteurs à partir des goulets d’étranglement dans les fournisseurs de matériaux comme Unimicron ou Nittobo. Les gains actuels sont en réalité le fruit de graines plantées il y a plusieurs mois.

Maîtriser les marchés taïwanais, américain, japonais et coréen, avec un mouvement de capitaux vers les marchés asiatiques

Au-delà de la logique sectorielle, la rotation des capitaux mondiaux constitue également une source majeure de ses performances cette année. Récemment, les flux de capitaux se sont clairement déplacés des États-Unis et de la Chine vers Taïwan, le Japon et la Corée. Il mentionne que les fonds d’actions taïwanais ont attiré plus d’un milliard de dollars en une seule semaine, que les investisseurs étrangers ont acheté pour environ 1,37 trillion de won (environ 10 milliards de dollars) en Corée au premier semestre, et que le marché japonais voit également des institutions renforcer leurs positions longues.

Par ailleurs, selon Goldman Sachs, l’activité vendeuse en Amérique du Nord atteint -1,52 écart-type. Selon cet investisseur, la raison principale réside dans le fait que les dépenses en capital des hyperscalers (gros fournisseurs de cloud) se dirigent vers la chaîne d’approvisionnement asiatique, entraînant une réaction des investisseurs institutionnels. Par exemple, le ratio cours/bénéfice anticipé pour SK Hynix pourrait même descendre à environ 2,2 fois en 2027, ce qui montre que le marché anticipe déjà une explosion de la demande IA.

Une méthodologie d’investissement en quatre étapes, avec un rendement de 447% en deux mois

Concernant sa méthode, il divise le processus en quatre phases :

Publication d’une étude préliminaire (Thesis)

Transformation en idées concrètes de trading

Approfondissement par des analyses complémentaires (Follow-up DD)

Revue des résultats après validation du marché

Il a mis en place un modèle « recherche → trading → suivi », en se concentrant sur des thèmes intersectoriels à forte dynamique, plutôt que sur la détention à long terme d’actions individuelles ou une simple analyse théorique. Malgré ses performances impressionnantes, il reste prudent. Il déclare : « Je ne suis pas parfait, je peux faire des erreurs, mais l’essentiel est d’avoir plus de jours verts que rouges. » Il avoue aussi que ses résultats cette année ont été en partie liés à la synchronisation avec le marché, mais il reste surpris et reconnaissant que sa logique de recherche ait été validée par le marché.

En termes de capital, son portefeuille est passé d’un petit compte à environ 83 000 dollars en deux ou trois mois. Il continue à préparer ses investissements pour les thèmes futurs, notamment l’infrastructure électrique et la supply chain photonique.

Cet article, « Rendement de 447% depuis le début de l’année ! Un investisseur particulier spécialisé dans la chaîne d’approvisionnement des semi-conducteurs IA en Asie, maître du marché, dévoile sa méthodologie d’investissement », est initialement publié par Chain News ABMedia.