Gate Research Institute : La reprise du marché cryptographique déclenche la plus grande liquidation de positions short depuis octobre｜Les responsables de la Fed défendent unanimement l'indépendance de leur politique

Panorama des actifs cryptographiques

BTC (+0,91% | Prix actuel 96 365,4 USDT)

Le prix du Bitcoin retrouve la barre des 96 000 dollars et évolue de manière stable dans un canal haussier. Cette reprise montre une forte dynamique tant en termes de pourcentage que de structure : le prix a démarré à partir d’un creux périodique dans la zone de 90 000–92 000 dollars, avec une hausse d’environ 4,6 % en une seule journée, atteignant un sommet depuis fin novembre. Sur le plan structurel, la demande au comptant est le principal moteur de cette hausse, suivie par une couverture passive des positions short sur les contrats à terme, ce qui amplifie encore la tendance haussière. Par ailleurs, les flux nets combinés de dix ETF Bitcoin spot approchent 90 000 BTC, et d’autres ETF de cryptomonnaies majeures enregistrent également des flux entrants. Les données on-chain montrent une division accrue des participants : la taille moyenne des ordres spot autour de 90 000 dollars s’est considérablement accrue, suggérant que des institutions ou des investisseurs à haute valeur nette se positionnent discrètement à la baisse ; en revanche, les détenteurs à court terme ont commencé à vendre en net, avec une variation nette sur 30 jours en territoire négatif. Actuellement, le Bitcoin se trouve à un carrefour critique : la suite de la tendance déterminera s’il parviendra à franchir la barre des 100 000 dollars ou s’il continuera à osciller à des niveaux élevés.

ETH (-0,50% | Prix actuel 3 317,79 USDT)

Après deux jours de forte progression, Ethereum a franchi la résistance clé de 3 300 dollars, formée début janvier, atteignant brièvement 3 400 dollars en cours de séance, et oscille actuellement autour de 3 300 dollars à un niveau élevé. Cette hausse est principalement alimentée par des « catalyseurs » clairs plutôt que par un simple optimisme : d’une part, l’avancement du projet de loi pertinent a renforcé les attentes politiques ; d’autre part, la baisse de l’inflation a amélioré le profil de risque du marché, soutenant la tendance générale des actifs cryptographiques.

Sur le plan technique, la structure journalière montre qu’Ethereum s’approche progressivement de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 200 jours, située autour de 3 600 dollars, ce qui constitue la troisième tentative depuis novembre pour tester cette résistance dynamique clé. Il faut noter que dans une phase de consolidation, les prix ont tendance à suivre le schéma « toucher la limite supérieure, puis revenir vers la limite inférieure ». Avant une cassure effective et un maintien au-dessus de la moyenne à 200 jours, il faut surveiller la zone de 2 600–2 730 dollars comme support potentiel.

GT (-2,77% | Prix actuel 10,51 USDT)

GT, en phase de hausse avec les principales cryptomonnaies, montre sur le graphique horaire qu’après une forte poussée, le prix entre dans une phase de consolidation à un niveau élevé, avec un ralentissement évident du momentum à court terme. Le prix est actuellement autour de 10,47 dollars, légèrement en dessous des moyennes mobiles MA5 et MA10, tout en restant sous la pression de la MA30. De plus, après un recul depuis la bande supérieure de Bollinger, le prix se rapproche progressivement de la bande médiane, la largeur de la bande se contractant, ce qui indique que la tendance précédente touche à sa fin et que le marché entre dans une phase de consolidation avant de choisir une direction. La bande inférieure de Bollinger, située autour de 10,44 dollars, constitue un support à court terme ; sa rupture pourrait entraîner un nouveau test du creux précédent, vers 10,20 dollars.

Tokens en hausse et en baisse sur 1 jour

Après une forte progression en une journée, le marché cryptographique a montré une nette divergence au cours des dernières 24 heures : Bitcoin a légèrement augmenté d’environ 0,2 %, se montrant relativement stable parmi les actifs principaux, ce qui indique que la liquidité continue de privilégier « l’actif central ». Les principales altcoins comme Ethereum, BNB, SOL ont généralement reculé, ETH perdant près de 2 %, XRP plus de 4 %, ce qui traduit un refroidissement temporaire de la tolérance au risque. Globalement, les fonds à court terme privilégient la défense et l’attentisme, mais certains tokens continuent d’attirer l’attention des investisseurs. Nous analyserons ces actifs un par un ci-dessous.

ICP *Internet Computer (+27,85 %, capitalisation flottante 2,432 milliards de dollars)

Selon les données de Gate, le prix actuel de ICP est de 0,0013709 dollar, en hausse de 27,85 % en 24 heures. Internet Computer (ICP), lancé par la fondation DFINITY, est un réseau décentralisé visant à permettre aux développeurs de créer et d’exécuter directement sur la blockchain des applications et services Web évolutifs, sans dépendre des plateformes cloud traditionnelles. Son innovation principale inclut la technologie de clés de chaîne et les contrats intelligents Canister, supportant des calculs on-chain performants et à faible coût, ainsi que l’interopérabilité inter-chaînes.

Le 15 janvier, la fondation DFINITY a publié le livre blanc « Mission70 », proposant de réduire d’environ 70 % le taux d’inflation de ICP d’ici 2026, principalement en diminuant l’émission de nouveaux tokens. La proposition était largement anticipée par le marché avant sa publication officielle. La baisse de l’inflation implique une contraction de l’offre à moyen et long terme, surtout dans un contexte où environ 40 % de ICP sont déjà verrouillés en staking, ce qui limite la circulation. Dans l’ensemble, Mission70 vise à renforcer la durabilité à long terme du réseau et à répondre aux attentes des détenteurs concernant la réduction du risque de dilution. Cependant, ce plan doit encore passer par le processus de gouvernance, avec des modalités de vote et un calendrier d’exécution encore non précisés, laissant une incertitude quant à sa mise en œuvre.

DOLO *Dolomite (+20,10 %, capitalisation flottante 26,92 millions de dollars)

Selon les données de Gate, le prix actuel de DOLO est de 0,07356 dollar, en hausse de 20,10 % en 24 heures. Dolomite (DOLO) est un protocole décentralisé de prêt et de trading sur marge, supportant la mise en garantie multi-actifs, le trading à effet de levier et une utilisation efficace des fonds. Son avantage principal réside dans un système de gestion des risques et des comptes hautement modulaire, permettant d’assurer la sécurité tout en améliorant l’efficacité du capital, destiné aux utilisateurs DeFi professionnels et aux fonds stratégiques.

Le 12 janvier, World Liberty Financial (WLFI) a lancé la plateforme de prêt basée sur Dolomite, « World Liberty Markets ». Les utilisateurs peuvent désormais emprunter directement via l’infrastructure Dolomite des actifs comme USD1 (stablecoin émis par WLFI, d’une valeur de 3,4 milliards de dollars), ETH et USDC. Cette intégration répond à une demande du monde réel dans l’écosystème Dolomite. La capitalisation de USD1, qui sert de couche de règlement pour DOLO, confère une valeur immédiate à l’écosystème. La relation de WLFI avec le monde politique attire également des capitaux traditionnels. La croissance de l’utilisation du protocole, via les frais, pourrait faire monter la valeur du token. La décision à venir concernant l’approbation de la licence de banque de fiducie nationale pour WLFI pourrait accélérer l’adoption de USD1 sur Dolomite.

ARRR *Pirate Chain (+39,20 %, capitalisation flottante 123 millions de dollars)

Selon les données de Gate, le prix de ARRR est de 0,6352 dollar, en hausse de plus de 39,20 % en 24 heures. Pirate Chain, basé sur la technologie zk-SNARKs de preuve à connaissance zéro, lancé en 2018, est un projet de cryptomonnaie axé sur la protection extrême de la vie privée, avec une expérience de transaction en chaîne « par défaut anonyme ». Pirate Chain utilise un mécanisme PoW avec l’algorithme Equihash, et intègre un mécanisme de « preuve de travail différée (dPoW) » qui ancre ses hachages de blocs dans la blockchain Bitcoin pour renforcer la sécurité et la résistance aux attaques à 51 %.

La récente hausse du prix d’ARRR est principalement due à l’engouement pour les monnaies privées et à une visibilité accrue de la communauté. D’une part, la montée de ARRR coïncide avec le regain d’intérêt pour les monnaies privées, alors que les régulateurs renforcent leur surveillance des blockchains transparentes, et que les investisseurs considèrent la protection zk-SNARK obligatoire de ARRR comme un outil de protection contre la surveillance réglementaire. D’autre part, la spéculation communautaire précédente a également contribué à la hausse, notamment par des rumeurs non confirmées sur le transfert de développeurs de Zcash vers ARRR, ce qui a accru la visibilité du projet.

Analyse des tendances

La reprise du marché cryptographique a entraîné la liquidation de shorts la plus importante depuis octobre, avec 577 millions de dollars de positions short liquidées en 24 heures

Le 14 janvier, selon les données de glassnode, la reprise du marché cryptographique a provoqué la liquidation de 684 millions de dollars en 24 heures, dont 577 millions de dollars en positions short, ce qui constitue la plus grande liquidation de shorts depuis le « krach du 11 octobre » parmi les 500 principales cryptomonnaies.

Le marché pourrait se trouver à un point psychologique et technique critique. La forte hausse du Bitcoin a permis de liquider une grande partie des positions short accumulées, créant ainsi un phénomène de « short squeeze ». À court terme, franchir la barre des 95 000 dollars serait une étape clé pour ouvrir la voie à une reprise du marché des actifs numériques. Ce mouvement ravive l’optimisme haussier, et les acteurs du marché surveillent de près la possibilité que le Bitcoin dépasse la barre des 100 000 dollars, voire qu’il teste à nouveau ses sommets historiques.

Changement de situation chez un soutien clé, le comité bancaire du Sénat annule la réunion d’audition sur la « Loi CLARITY »

Le comité bancaire du Sénat devait tenir jeudi matin une audition sur la révision des termes, mais le 15 janvier, il a annulé cette audition prévue pour réviser et voter la législation globale sur la cryptographie. La « Loi CLARITY » vise à clarifier les compétences réglementaires entre la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et la Securities and Exchange Commission (SEC), à définir quand un actif numérique doit être considéré comme une sécurité ou une marchandise, et à établir de nouvelles exigences de divulgation. Le texte de la loi a été publié lundi soir, la date limite pour soumettre les amendements étant mardi soir, et la procédure de vote prévue pour jeudi, mais des divisions ont commencé à apparaître dès mercredi.

Le principal négociateur de la loi, le sénateur démocrate Ruben Gallego, a indiqué qu’il devait rencontrer le conseiller présidentiel pour les actifs numériques, Patrick Witt, mais que celui-ci n’était pas présent. Il a déclaré qu’il ne pouvait pas soutenir la loi dans l’état actuel. Par la suite, la première plateforme d’échange réglementée a annoncé son retrait de son soutien, son PDG, Brian Armstrong, ayant exprimé sur X ses inquiétudes concernant les clauses relatives aux stablecoins, à la tokenisation des actions et à la finance décentralisée. D’autres entreprises cryptographiques et organisations de plaidoyer ont toutefois maintenu leur soutien, affirmant qu’elles continueront à œuvrer pour faire adopter la loi d’ici 2026.

La Fed et ses responsables défendent l’indépendance de la politique monétaire tout en laissant entendre un report de la baisse des taux

Le 15 janvier, plusieurs responsables de la Fed ont publiquement souligné que la pression politique ou judiciaire ne devrait pas interférer avec la prise de décision en matière de politique monétaire, insistant sur l’importance de l’indépendance de la banque centrale. Par ailleurs, ils ont tous laissé entendre qu’une pause dans la baisse des taux pourrait intervenir lors de la réunion de ce mois, en raison de la résilience de l’économie américaine et du niveau élevé de l’inflation, ce qui nécessite de maintenir une politique restrictive.

Il est notable qu’un consensus se forme au sein de la Fed, avec notamment le président de la Réserve fédérale de Chicago, le président de la Réserve fédérale d’Atlanta et celui de la Réserve fédérale de New York, insistant sur l’importance de maintenir la stabilité de l’inflation à long terme. Avant que l’inflation ne baisse de manière plus claire, il serait plus prudent de maintenir les taux stables à court terme. Concernant les perspectives économiques, seuls quelques responsables, comme le gouverneur Mester, pensent que l’inflation suit une trajectoire de baisse correcte, tandis que la majorité laisse entendre qu’une nouvelle baisse des taux lors de la réunion FOMC de fin janvier est peu probable. Le marché anticipe généralement une reprise de la baisse des taux après juin cette année.
Sources de référence :

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• X, https://x.com/glassnode/status/2011446639043756289
• The Block, https://www.theblock.co/post/385698/senate-banking-committee-postpones-markup
• Japan Times, https://www.japantimes.co.jp/business/2026/01/15/markets/fed-independence-rate-hold/

Avertissement Investir dans les cryptomonnaies comporte des risques élevés. Il est conseillé aux utilisateurs de faire leurs propres recherches et de bien comprendre la nature des actifs et produits avant de prendre toute décision d’investissement. Gate n’assume aucune responsabilité pour toute perte ou dommage résultant de telles décisions d’investissement.