CZ et YZi Labs d’He Yi investissent plusieurs dizaines de millions de dollars dans Genius Trading, CZ en tant que conseiller. Genius Trading intègre 10 blockchains pour offrir du trading spot, perpétuel et de copy trading, avec pour objectif de devenir le Binance on-chain. La phase de test opérationnel a atteint un volume de 60 millions de dollars, avec des utilisateurs qui sont des baleines réalisant des centaines de milliers de dollars de transactions mensuelles. La couche de confidentialité répartira les grosses transactions sur plusieurs centaines de portefeuilles, avec une version bêta prévue pour le deuxième trimestre 2026.
Rôle de conseiller de CZ et pari stratégique de YZi Labs
Le family office YZi Labs, fondé par CZ, co-fondateur de Binance, et He Yi (dérivé de Binance Labs), a investi « plusieurs dizaines de millions de dollars » dans Genius Trading, CZ ayant également rejoint l’entreprise en tant que conseiller. Selon Armaan Kalsi, co-fondateur et CEO de Genius, qui a confié à The Block que YZi Labs a investi le mois dernier dans Genius, cette « somme importante » dépasse largement 10 millions de dollars. Il a refusé de divulguer la taille ou la structure exacte de l’investissement, comme s’il s’agissait de parts, de tokens ou des deux.
L’intégration de CZ en tant que conseiller chez Genius Trading est hautement symbolique. En tant que fondateur de Binance, CZ possède une compréhension approfondie du fonctionnement, de la gestion des risques et des besoins des utilisateurs des exchanges centralisés. Son arrivée apporte non seulement une orientation stratégique, mais aussi les ressources et le réseau de l’écosystème Binance. En tant que family office issu de Binance Labs, YZi Labs représente la dernière lecture de CZ sur les tendances du secteur.
Avant d’obtenir l’investissement de YZi Labs, Genius avait déjà levé 7 millions de dollars, dont 6 millions lors d’un tour en 2024 et 1 million en financement additionnel. Ce tour a été mené par CMCC (China State Construction Engineering), avec la participation de Balaji Srinivasan, Anthony Scaramucci, Flow Traders et d’autres investisseurs. La composition des investisseurs montre une diversité : des acteurs traditionnels comme Scaramucci, mais aussi des crypto-native comme Balaji Srinivasan, illustrant l’attractivité du projet pour des capitaux variés.
Données clés de l’investissement de YZi Labs dans Genius Trading
Montant de l’investissement : plusieurs dizaines de millions de dollars, bien au-delà du seuil de 10 millions
Rôle de CZ : conseiller stratégique, apportant ressources et réseau de l’écosystème Binance
Financement antérieur : 7 millions de dollars cumulés, mené par CMCC, avec la participation de Balaji
Date de l’investissement : achevé en décembre 2025, en pleine période de montée en puissance du récit DeFi axé sur la confidentialité
Confidentialité de la valorisation : montant, structure et valorisation non divulgués, soulignant la sensibilité stratégique
Genius, développé par Shuttle Labs, a été fondé en 2022 par une équipe dont les membres étaient encore étudiants à Yale. Ce contexte est très particulier : un projet lancé depuis un dortoir universitaire, qui a aujourd’hui attiré des investissements de plusieurs dizaines de millions de dollars de la part du fondateur de Binance. Kalsi indique que le siège de Genius est situé à New York, avec une équipe mondiale dispersée de 11 employés, qui prévoit de recruter prudemment, avec une possible augmentation de deux à quatre employés prochainement.
Créer une alternative on-chain à Binance
Genius Trading construit une plateforme décentralisée axée sur la confidentialité, offrant via un terminal cross-chain auto-hébergé des fonctionnalités de trading spot, futures perpétuels et copy trading, avec pour ambition de devenir une alternative on-chain à Binance. Ryan Myher, co-fondateur et COO de Genius Trading, déclare : « Si vous deviez reconstruire Binance aujourd’hui, vous ne le feriez pas en centralisé — vous le feriez en on-chain. Genius est notre interprétation de ce modèle : un terminal, entièrement décentralisé, sans compromis. »
Genius se positionne comme un terminal de trading unifié, permettant aux utilisateurs d’accéder à la liquidité de plus de 10 blockchains, notamment BNB Chain, Solana, Ethereum, Hyperliquid, Base, Avalanche et Sui, sans avoir à bridge, changer de wallet ou révéler ses stratégies de trading sur la chaîne. Cette intégration cross-chain est techniquement complexe, car chaque blockchain possède ses propres standards de wallet, formats de transaction et interfaces de smart contracts.
Depuis la phase de « test opérationnel » lancée en octobre dernier, Genius indique que son volume de transactions a dépassé 60 millions de dollars, avec une majorité d’utilisateurs qui sont des baleines réalisant plusieurs centaines de milliers de dollars par mois. La segmentation des utilisateurs est très ciblée : les particuliers peuvent ne pas se soucier de la confidentialité, mais pour des baleines gérant des centaines de millions voire des milliards de dollars, la confidentialité des stratégies de trading est cruciale. Lorsqu’ils construisent de grosses positions on-chain, si d’autres traders découvrent leurs ordres et copient ou frontrent, cela peut leur coûter cher.
La plateforme utilise des portefeuilles multi-parties personnalisés, une logique de routage cross-chain propriétaire, et s’intègre directement avec des DEX. Kalsi indique que Genius n’a pas prévu de lancer sa propre blockchain, mais se concentre uniquement sur l’intégration avec les blockchains et protocoles DeFi existants. Cette stratégie évite de réinventer la roue et vise à offrir la meilleure expérience utilisateur et confidentialité.
Une révolution de la confidentialité dispersée via des centaines de portefeuilles
Le cœur de la feuille de route technologique de Genius est une couche de confidentialité visant à protéger la stratégie de trading des gros acteurs on-chain. Le système est actuellement en phase de test, permettant aux utilisateurs de disperser leurs grosses transactions dans « des centaines de portefeuilles » pour réduire leur traçabilité, tout en assurant que les transactions restent on-chain. Genius affirme que cette approche évite de dépendre d’éléments off-chain ou de systèmes à preuve zéro, ce qui réduit la latence d’exécution. La version bêta de cette couche de confidentialité est prévue pour le deuxième trimestre 2026.
Le fonctionnement de cette technologie est le suivant : lorsqu’un utilisateur souhaite acheter pour 10 millions de dollars d’un token, Genius divise automatiquement cette commande en plusieurs centaines de petites, exécutées via autant de portefeuilles différents. Pour un observateur blockchain, cela ressemble à des centaines de petites transactions sans lien apparent, plutôt qu’à une baleine concentrée achetant massivement. Cette technique protège à la fois la stratégie de trading de l’utilisateur et limite l’impact sur le marché.
Kalsi indique que cette attention à la confidentialité reflète une vision à long terme de l’application des technologies on-chain. Il compare la « guerre des terminaux » à une période de compétition féroce entre des plateformes comme Axiom, GMGN, Photon et Padre, qui se livrent une bataille pour l’acquisition de clients et la densité fonctionnelle. Selon lui, si la spéculation a permis la croissance des utilisateurs de crypto, la recherche de confidentialité deviendra de plus en plus cruciale à mesure que ces utilisateurs chercheront à établir des activités financières durables on-chain.
