Trump appelle à une limite maximale de 10 % sur les taux d'intérêt des cartes de crédit. Pourquoi cela entraîne-t-il la disparition progressive des récompenses de consommation ?

Le président américain Donald Trump a récemment annoncé qu’il fixerait la limite maximale du taux annuel des cartes de crédit nationales à 10 % dans l’année, dans le but de résoudre le problème de l’endettement record des ménages américains. Cependant, cette politique apparemment directe de « réduction des taux » a suscité de vives interrogations dans le secteur financier et au sein du Congrès, risquant de conduire à une réduction des récompenses de consommation et à un déplacement des citoyens vers d’autres options d’emprunt.

Donald Trump fixe la limite de 10 % pour le taux des cartes de crédit, effective à partir du 20 janvier 2026

Samedi, Trump a annoncé via une plateforme sociale que, afin d’empêcher les banques d’exploiter les consommateurs sur le long terme, le gouvernement limiterait le taux d’intérêt des cartes de crédit à 10 %, cette limite entrant en vigueur le 20 janvier 2026. Cependant, l’article ne précise pas la méthode d’exécution concrète, notamment si une législation du Congrès sera nécessaire, quelle agence sera responsable de la supervision, ou comment assurer la conformité des institutions financières.

Les données montrent que la dette par carte de crédit aux États-Unis a atteint un impressionnant 1,17 billion de dollars au troisième trimestre 2024, supérieur aux 770 milliards de dollars du premier trimestre 2021, soulignant l’urgence du problème.

Avant même l’annonce de Trump, le sénateur Bernie Sanders et Josh Hawley avaient déjà présenté début 2025 un projet de loi bipartite visant à fixer la limite du taux d’intérêt des cartes de crédit à 10 % dans un délai de cinq ans :

Lorsque les grandes banques facturent plus de 25 % d’intérêts sur les cartes de crédit, elles ne fournissent pas simplement un crédit, mais pratiquent en réalité du racket et de la usure.

Cependant, face à l’opposition de l’association bancaire et des groupes de lobbying financier, ce projet de loi n’a jamais progressé au Congrès.

Réaction du secteur financier : des taux élevés soutiennent tout l’écosystème du crédit

Après l’annonce de Trump, l’Association bancaire et plusieurs investisseurs ont exprimé leur opposition. Le gestionnaire de fonds spéculatifs Bill Ackman et l’économiste Peter Schiff ont tous deux souligné que, sans ajustement des taux en fonction du risque, les émetteurs de cartes pourraient choisir de supprimer les cartes de crédit pour les utilisateurs à haut risque, ce qui priverait certains consommateurs de canaux financiers formels.

Par ailleurs, plusieurs groupes bancaires tels que (BPI) (Bank Policy Institute) et (ABA) (American Bankers Association) ont insisté sur le fait que la limite de taux affaiblirait la mécanisme de tarification du risque, affectant la rentabilité des banques, et pourrait également compromettre les programmes de récompenses, les mécanismes de paiement échelonné, ainsi que l’accessibilité financière pour les populations à faible et moyen crédit.

(Visa et Mastercard vont réduire leurs frais de transaction, ce qui pourrait entraîner le refus de paiement par certains commerçants)

La récompense des cartes de crédit disparaîtra-t-elle ? Analyse des trois impacts politiques

Amanda Orson, fondatrice et PDG de la plateforme de transactions immobilières AI Galleon, explique pourquoi cette politique « n’est pas une bonne politique », en soulignant que la carte de crédit est un système fortement basé sur la « subvention croisée » : les utilisateurs qui ne remboursent pas intégralement ou paient des intérêts élevés soutiennent en réalité les points de récompense, les salons VIP et les remises en argent, ce qui fait que toucher à un seul aspect peut déséquilibrer tout le système.

En retirant une jambe de cette chaise, le système ne deviendra pas plus équitable, mais se déséquilibrera à nouveau, et ces coûts finiront par se faire sentir de manière tangible pour le consommateur.

Prenons l’exemple des cartes haut de gamme comme l’AMEX Platinum. Si la marge d’intérêt globale se réduit, cela pourrait entraîner une diminution des avantages ou une augmentation des frais annuels ; de plus, les programmes de cashback subventionnés par la carte pourraient également disparaître progressivement.

Enfin, pour les cartes secondaires destinées aux populations avec des conditions de crédit plus faibles, un taux d’intérêt plafonné à 10 % pourrait rendre leur survie mathématiquement impossible en raison de leur taux de défaut élevé et de leurs coûts fixes, poussant ainsi les utilisateurs vers des options de prêt à haut risque, moins réglementées et plus coûteuses.

Protection des consommateurs ou coup dur pour le secteur financier ? La nouvelle problématique des taux d’intérêt des cartes de crédit

D’une part, les partisans estiment que fixer un plafond de taux aidera à réduire la pression de la dette ; d’autre part, les opposants soulignent que cela pourrait rendre le crédit plus rare et réduire les récompenses.

Orson craint que, sans mesures d’accompagnement, le marché ne se tourne rapidement vers les cartes à débit, le paiement différé (BNPL) ou d’autres options de prêt non bancaire, affaiblissant ainsi la protection offerte par les cartes de crédit et leur rôle dans la construction de crédit.

Aujourd’hui, la limite de 10 % sur les taux d’intérêt est-elle une solution pour les ménages surendettés ou une menace pour le système financier existant ? La réponse dépendra du processus législatif et des réactions du marché.

Cet article intitulé « Trump annonce une limite maximale de 10 % pour les taux des cartes de crédit, pourquoi cela pourrait faire disparaître les récompenses de consommation ? » a été publié initialement sur Chain News ABMedia.