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Polygon est l'une des solutions de mise à l'échelle Layer 2 les plus importantes de l'écosystème Ethereum. Pourtant, beaucoup ignorent encore comment elle réduit considérablement les frais de transaction et améliore les performances, tout en restant totalement compatible avec Ethereum.

La valeur des actions tokenisées conserve généralement une corrélation avec l'action sous-jacente. Si elles améliorent la liquidité des actifs et leur accessibilité à l'échelle mondiale, les actions tokenisées restent confrontées à des défis majeurs : des cadres réglementaires hétérogènes, une transparence limitée en matière de conservation des actifs, une liquidité de marché restreinte et des risques technologiques. Les actions tokenisées impliquant de multiples parties prenantes — émetteurs, dépositaires, réseaux blockchain et plateformes de trading —, une défaillance sur un seul maillon pourrait perturber la valorisation des actifs et le bon fonctionnement du marché.

Les actions tokenisées et les actifs synthétiques offrent tous deux une exposition aux cours des actions sur des réseaux blockchain, d'où leur fréquente confusion. Pourtant, leur logique sous-jacente diffère fondamentalement. Les actions tokenisées reposent généralement sur la détention d'actions réelles via des tokens on-chain représentant des actifs réels (ou actifs du monde réel). À l'inverse, les actifs synthétiques reproduisent l'évolution des cours boursiers grâce à du collatéral, des oracles et des smart contracts, sans détenir nécessairement les actions correspondantes.

Les actions tokenisées et les actions traditionnelles sont toutes deux liées à la valeur des actions de sociétés cotées en bourse, ce qui en fait un sujet de comparaison régulier. Leur distinction fondamentale concerne l'enregistrement des actifs et l'infrastructure de négociation. Les actions traditionnelles recourent aux brokers, bourses, chambres de compensation et dépositaires centraux de titres pour la négociation et le règlement, tandis que les actions tokenisées enregistrent la propriété sur des réseaux blockchain et exploitent l'infrastructure des actifs numériques pour le transfert et la circulation.

Les actions tokenisées constituent une catégorie d'actifs numériques exploitant la blockchain pour reproduire la propriété d'actions réelles ou leur équivalent en capital. Leur fonctionnement type comprend la conservation des actions sous-jacentes, l'émission de Tokens, la négociation on-chain, le règlement des actifs et le rachat. Contrairement au marché boursier traditionnel, qui repose sur des brokers, des chambres de compensation et des dépositaires centraux de titres, les actions tokenisées utilisent la blockchain pour fluidifier l'enregistrement des transactions et le transfert des actifs.

Le mécanisme de trading par intention de Velvet repose sur une approche où l'utilisateur exprime simplement son objectif final (acheter des actifs, ajuster son portefeuille ou exécuter une stratégie donnée) et le système trouve automatiquement le chemin d'exécution optimal et complète la transaction. Contrairement au trading DeFi traditionnel, qui oblige les utilisateurs à choisir leurs propres itinéraires, Velvet associe agents IA, réseaux de solveurs et agrégation de liquidité. Cette combinaison transforme des opérations on-chain complexes en instructions d'objectifs claires, réduisant ainsi la barrière à l'entrée et améliorant l'efficacité d'exécution.

Velvet Vault est un système de gestion d'actifs on-chain intégré à l'écosystème Velvet. Il permet aux utilisateurs de créer et de gérer des portefeuilles d'actifs numériques de manière non-custodiale. En déposant leurs actifs dans le Vault, ils reçoivent des Tokens représentant leur part et bénéficient d'une stratégie d'investissement unifiée. Contrairement aux fonds traditionnels reposant sur des intermédiaires centralisés, Velvet Vault fonctionne via des Smart Contracts, assurant transparence, vérifiabilité et règlement on-chain. En tant qu'élément clé de l'infrastructure Velvet DeFAI, le Vault constitue le framework de la gestion d'actifs pilotée par l'IA, de l'investissement social et de la gestion de portefeuille on-chain.

Velvet et Virtuals Protocol servent tous deux l'écosystème des Agents IA, mais ils se concentrent sur des domaines distincts. Velvet est spécialisé dans l'infrastructure DeFAI (Finance décentralisée + IA), permettant aux utilisateurs d'exécuter des transactions et de gérer leur portefeuille via l'Intent-Based Trading, les Agents IA et les systèmes de gestion d'actifs on-chain. Virtuals Protocol, quant à lui, se concentre sur la création, le déploiement, la tokenisation et la commercialisation d'Agents IA, permettant aux développeurs de construire des Agents IA on-chain avec un comportement autonome.

Le marché des changes (Forex) est le marché financier le plus vaste et le plus liquide au monde, avec des volumes de transactions quotidiens qui surpassent largement ceux des actions et des matières premières. Les traders exploitent les variations des taux de change entre les différentes devises pour créer des opportunités de marché. Alors que les actifs numériques et la finance traditionnelle continuent de converger, plusieurs plateformes permettent désormais le trading de forex via des stablecoins comme l'USDT, offrant aux utilisateurs d'actifs numériques un accès aux principales paires de devises, notamment l'euro, le yen japonais, la livre sterling et le franc suisse.

Pour participer aux marchés de l'or, de l'argent et du pétrole brut via des actifs crypto, les utilisateurs ont généralement recours à des stablecoins, des matières premières tokenisées, des produits dérivés on-chain ou des plateformes de trading d'actifs numériques afin de s'exposer, directement ou indirectement, aux variations des cours des matières premières traditionnelles. À mesure que les RWA (actifs du monde réel) et la finance on-chain continuent de se développer, les métaux précieux et les actifs énergétiques passent progressivement des marchés financiers traditionnels à l'écosystème des actifs numériques.

Gate propose une passerelle de trading multi-marché couvrant le trading d'actions, les CFD sur actions, les ETF, les indices et les actifs boursiers tokenisés. Via un compte unifié, les utilisateurs peuvent utiliser directement l'USDT pour allouer des actions technologiques américaines, des indices mondiaux, des ETF de semi-conducteurs et des actifs boursiers on-chain, permettant un engagement approfondi avec la nouvelle structure de marché financier issue de la convergence entre la TradFi et la Crypto Finance. Ceci facilite une allocation efficace entre les actifs crypto et les marchés financiers traditionnels.

La VWMA, ou moyenne mobile pondérée par le volume, est un indicateur technique qui calcule le prix moyen d'un actif en accordant un poids plus important aux périodes de volume de transactions plus élevé. Elle permet aux traders de comprendre non seulement l'évolution du prix, mais aussi les zones où une participation significative du marché a eu lieu. Sur les marchés crypto, les prix peuvent fluctuer rapidement avec un volume irrégulier. Un mouvement accompagné d'une forte activité de trading peut fournir des informations différentes d'un mouvement survenant sur une participation faible. La VWMA répond à ce besoin en pondérant le prix en fonction du volume, ce qui la rend utile pour identifier les tendances soutenues par le volume, les zones de coûts dynamiques et les zones potentielles de support ou de résistance.

La moyenne mobile de Hull (Hull MA) est une moyenne mobile conçue pour lisser les données de prix tout en réagissant plus rapidement aux variations de tendance que les moyennes standards telles que la moyenne mobile simple et moyenne mobile exponentielle. Avec l’essor des marchés d’actifs numériques à grande vitesse, la Hull MA est largement utilisée pour l’analyse des tendances crypto court terme, notamment lorsque les traders recherchent des signaux réactifs sans dépendre de mouvements de prix fortement bruités.

Les périodes de la moyenne mobile simple (SMA) définissent le nombre de bougies nécessaires à son calcul. En trading crypto, des SMA courtes (10 et 20) réagissent plus vite aux variations de prix, tandis que des SMA longues (100 et 200) atténuent le bruit du marché et aident les traders à discerner la direction générale de la tendance. Chaque période de SMA a un rôle spécifique, du suivi des tendances à court terme à l'analyse de la structure du marché à long terme.

Les périodes EMA déterminent la sensibilité d'une moyenne mobile exponentielle aux fluctuations récentes des prix. Les EMA courtes, telles que les périodes 10 et 20, réagissent rapidement aux variations du marché, tandis que les EMA longues, comme les périodes 100 et 200, atténuent le bruit et aident les traders à discerner la direction générale de la tendance. Dans le trading de crypto, différentes périodes EMA sont souvent combinées pour analyser le momentum, la force de la tendance, le support dynamique et les éventuels retournements de structure du marché.