Récapitulatif hebdomadaire crypto de Gate Ventures (26 janvier 2026)
2026-01-26 16:51:38
Rapport hebdomadaire
Classement des articles : 3
102 avis
La Banque du Japon maintient son taux directeur à 0,75 %, adoptant une posture ferme et rehaussant ses perspectives économiques, dans un contexte de reprise des économies.
TL;DR
La Banque du Japon maintient son taux directeur à 0,75 %, adopte un ton restrictif et relève ses prévisions économiques dans un contexte de reprise.
Les publications attendues cette semaine incluent la décision du FOMC de la Fed, l’indice PPI de décembre, la balance commerciale, les commandes industrielles, les données sur l’immobilier, etc.
Les marchés crypto ont nettement reculé la semaine dernière : BTC -7,5 %, ETH -14,3 %. Les sorties des ETF se sont accélérées, avec 1,33BleavingBTCETFsand611 M sortis des ETF ETH.
Parmi les 30 premiers actifs crypto, les prix ont baissé de 3,23 % en moyenne. Seuls Canton Network (CC) et WLFI affichent une progression.
CC progresse de 29,6 % grâce au regain d’intérêt pour le narratif RWA-on-chain et à l’avancée de sa feuille de route institutionnelle ; WLFI gagne 5,1 %, porté par les incitations liées à SpaceCoin et une campagne de récompenses Binance.
Les États-Unis suspendent le CLARITY Act, ravivant le débat sur la gouvernance DeFi et l’autonomie de la conservation.
Superstate lève 82,5 M$ en série B pour développer l’infrastructure d’émission d’actions on-chain.
Nasdaq dépose une demande auprès de la SEC américaine pour supprimer les limites de position sur les options d’ETF Bitcoin et Ether au comptant.
Vue d’ensemble macro
La Banque du Japon maintient son taux directeur à 0,75 %, affiche un ton restrictif et revoit à la hausse ses perspectives économiques dans un contexte de reprise.
Le 23 janvier, la Banque du Japon (BOJ) a annoncé, conformément aux attentes, le maintien de son taux directeur à 0,75 %. Parallèlement, elle a relevé ses prévisions de croissance et d’inflation pour l’exercice 2026, soulignant les risques haussiers sur l’inflation. Le ton reste restrictif, mais la BOJ n’a pas précisé de calendrier pour les hausses de taux, des divergences internes subsistent sur le rythme. Les membres les plus fermes jugent que le pays fait face à des risques inflationnistes et soutenaient un relèvement dès cette réunion. La BOJ réaffirme que le taux d’intérêt réel demeure très négatif et maintient ses anticipations de « hausses supplémentaires si les données économiques sont conformes aux attentes ». Après la réunion, le ministère japonais des Finances pourrait effectuer une « vérification de taux » sur le yen, entraînant une nette appréciation de la devise.
Grâce au redressement des économies intérieure et extérieure, au soutien budgétaire et à des conditions monétaires accommodantes, la BOJ se montre optimiste pour 2026. Elle relève de 0,3 point sa prévision de croissance du PIB à 1 %, anticipant une accélération de 0,1 point par rapport à 2025. Le taux réel reste faible, signe que la BOJ accuse encore un retard sur la courbe des taux. La Première ministre Sanae Takaichi a récemment annoncé la dissolution de la Chambre des représentants. Pour maximiser ses chances, elle propose une suspension de deux ans de la taxe sur la consommation alimentaire, ce qui apporterait 0,8 % de soutien budgétaire supplémentaire au PIB. Si cette mesure est mise en œuvre, elle pourrait renforcer la pression inflationniste et avancer le calendrier de hausse des taux de la BOJ.
Les principales publications attendues cette semaine incluent la décision du FOMC de la Fed, l’indice PPI de décembre, la balance commerciale, les commandes industrielles, les données immobilières, l’indice d’activité nationale de la Fed de Chicago, ainsi que les indices manufacturiers de Dallas et Richmond. Aucun ajustement des taux US n’est anticipé, les responsables devraient maintenir les taux à 3,5–3,75 %, après trois baisses fin 2025, pour évaluer les perspectives de croissance, d’inflation et d’emploi. Les statistiques sur les commandes de biens durables, l’activité industrielle, la confiance des consommateurs, le marché immobilier et les prix à la production, ainsi que plusieurs enquêtes manufacturières régionales, éclaireront la dynamique économique américaine. (1, 2)
L’indice du dollar américain a connu sa plus mauvaise semaine en huit mois, les politiques américaines continuant d’impacter les relations extérieures, les anticipations tarifaires et la confiance des investisseurs étrangers. (3)
Les rendements des Treasuries US ont bondi en début de semaine dernière, dans un contexte de tensions accrues entre les États-Unis et l’Europe sur le Groenland et les menaces tarifaires. Le retrait du fonds de pension danois AkademikerPension des Treasuries US a renforcé les inquiétudes sur la confiance européenne envers les actifs américains. (4)
Le prix de l’or a établi un nouveau record historique la semaine passée, atteignant 5 000 $/oz. Les achats des particuliers et la dynamique positive ont soutenu la demande de métaux précieux et industriels. (5)
1. Principaux actifs
Les marchés crypto ont essuyé une forte correction. BTC a perdu 7,48 % et ETH 14,28 %, avec une pression vendeuse marquée sur ETH. Cette tendance s’explique par des sorties importantes sur les ETF : les ETF BTC affichent une 1,33Bnetoutflow,thesecond−largestweeklyoutflowintheirhistory,whileETHETFssawarecordsortie nette de 1,33 Md$, la deuxième plus importante sortie hebdomadaire de leur histoire, tandis que les ETF ETH enregistrent une sortie nette record de 611,17 M$. (6)
Le coût moyen d’acquisition des détenteurs d’ETF BTC se situe autour de 84 099 $, niveau historiquement reconnu comme support clé. Le sentiment est très baissier, l’indice Fear & Greed retombe en « extrême peur » à 20. (7) (8)
2. Capitalisation totale du marché
La capitalisation totale du marché crypto recule de près de 8 %, celle hors BTC et ETH baisse de 6,1 %, ce qui traduit une faiblesse généralisée au-delà des majors. Les altcoins hors top 10 sont également frappés, leur capitalisation cumulée baisse de 6,62 %.
3. Performance des 30 principaux actifs crypto
Parmi les 30 premiers actifs par capitalisation, les prix reculent de 3,23 % en moyenne, seuls WLFI et Canton Network (CC) progressent.
CC bondit de 29,6 %, porté par l’intérêt croissant pour la tokenisation des actifs réels (RWA) sur la blockchain, élément central de son narratif. Temple Digital Group lance une plateforme privée de trading institutionnel sur Canton, offrant une négociation 24/7 d’actifs numériques et renforçant la confiance dans la feuille de route institutionnelle du réseau. (9)
WLFI progresse de 5,1 %, dopé par son exposition à SpaceCoin. L’annonce du airdrop SPACE, du déverrouillage progressif et du programme de staking bénéficie directement à World Liberty Financial, les détenteurs de WLFI étant éligibles via le swap de jetons et pouvant générer du rendement, ce qui renforce l’attractivité du produit et la fidélisation. Par ailleurs, Binance lance une campagne USD1 avec jusqu’à 40 M$ de récompenses WLFI, fort catalyseur de demande à court terme. (10) (11)
Principaux faits marquants du secteur crypto
** 1. BitGo avance vers son IPO alors que la demande pour la conservation crypto réglementée et l’infrastructure progresse**
BitGo a fait ses premiers pas sur les marchés publics, valorisant le dépositaire à 2,59BandmarkingthefirstcryptoIPOof2026.Positionedasaregulateddigital−assetinfrastructureproviderratherthanatoken−leveredplay,BitGoreported2,59 Md$, marquant la première IPO crypto de 2026. Positionné comme fournisseur d’infrastructure d’actifs numériques réglementé et non comme acteur tirant parti des tokens, BitGo publie un bénéfice net de 35,3 M$ sur les neuf premiers mois de 2025. Le contexte réglementaire progresse : le mois dernier, BitGo obtient l’agrément d’un important régulateur bancaire US pour passer d’une licence d’État à une licence nationale, permettant une activité sur tout le territoire. (12)
** 2. Les États-Unis suspendent le CLARITY Act, ravivant le débat sur la gouvernance DeFi et l’autonomie de la conservation**
Les parlementaires américains mettent en pause le CLARITY Act, rouvrant le débat sur la réglementation DeFi. Des acteurs majeurs du secteur, tels que Paradigm et Variant, estiment que le projet de loi laisse planer une incertitude sur l’application du KYC ou de règles centralisées à l’écosystème DeFi. Ce report fait suite aux critiques de Brian Armstrong, alors que la pression s’intensifie pour mieux protéger l’autonomie de la conservation et éviter une mauvaise classification des activités décentralisées. (13)
** 3. Nasdaq veut supprimer les limites de position sur les options d’ETF BTC et ETH**
Nasdaq dépose une modification de règle auprès de la SEC américaine pour lever la limite de 25 000 contrats sur les options associées aux ETF BTC et ETH au comptant. La SEC a levé le délai d’attente standard de 30 jours, autorisant une entrée en vigueur immédiate, tout en gardant la possibilité de suspendre la mesure sous 60 jours. Selon Nasdaq, cette modification aligne les options d’ETF crypto sur celles des fonds matières premières et supprime un traitement inégal sans réduire la protection des investisseurs. La proposition concerne les options sur ETF émis par BlackRock, Fidelity, Grayscale, ARK 21Shares, VanEck et Bitwise. (14)
Principales levées de fonds Ventures
** 1. Superstate lève 82,5MSeriesBtoexpandonchainequityissuanceinfrastructure∗∗Superstatecompletedanune levée de fonds série B de 82,5 millions, menée par Bain Capital Crypto et Distributed Global, avec la participation de Galaxy Digital, Bullish, ParaFi et autres. L’entreprise utilise ce capital pour élargir son offre au-delà des bons du Trésor tokenisés, afin de proposer une solution d’émission élargie pour les actions enregistrées auprès de la SEC sur Ethereum et Solana. Superstate intervient comme agent de transfert enregistré SEC via sa plateforme Opening Bell, permettant aux sociétés cotées d’émettre et vendre directement des actions tokenisées aux investisseurs via des stablecoins. (15)
** 2. River obtient 8MstrategicinvestmentfromTRONtobuildcross−chainstablecoininfrastructure∗∗Riverannouncedanun investissement stratégique de 8 millions, mené par Maelstrom Capital, The Spartan Group et TRON, pour soutenir le déploiement d’une infrastructure cross-chain de stablecoins. Ce soutien accélère l’intégration profonde avec les protocoles DeFi sur TRON, renforce la liquidité stablecoin du réseau et optimise l’introduction de capitaux cross-chain. Le protocole satUSD de River permet de déposer des actifs tels que wBTC, ETH ou BNB issus d’écosystèmes EVM et d’obtenir du satUSD sur TRON, facilitant l’accès aux opportunités natives de prêt, trading et rendement sur TRON. (16)
** 3. Bitway obtient 4,444MseedroundtobuildDeTraFi−nativeyieldinfrastructure∗∗Bitwayannouncedaune levée d’amorçage de 4,444 millions, menée par TRON DAO, avec HTX Ventures, complétant un premier investissement YZi Labs via EASY Residency, aux côtés d’investisseurs stratégiques et business angels. Ce financement accélère le déploiement de Bitway Earn comme passerelle de rendement DeTraFi (Finance Décentralisée + Finance Traditionnelle), alliant gestion des risques institutionnelle et transparence on-chain, avec des stratégies neutres sur Binance. Nativement intégré au portefeuille Binance, Bitway Earn permet de déposer des stablecoins sur BNB Chain, de recevoir des jetons de vault rémunérés (bwUSDT), et d’accéder à des rendements diversifiés, gérés, et avec retrait flexible. (17)
Indicateurs du marché Ventures
11 deals ont été conclus la semaine précédente : l’infrastructure représente 55 % (6 deals), DeFi 37 % (4 deals), Social 9 % (1 deal).
Le montant total des levées divulguées la semaine passée s’élève à 124,1M,1dealinthepreviousweekdidn’tannouncetheraisedamount.ThetopfundingcamefromtheDeFisectorwith124,1 M$, 1 deal sans montant communiqué. Le principal financement vient du secteur DeFi avec 101,7 M$. Superstate est le deal le plus financé (82,5 M$).
La collecte hebdomadaire recule à 124,1 M$ pour la 4e semaine de janvier 2026, soit une baisse de 57 % sur une semaine.
À propos de Gate Ventures
Gate Ventures, le fonds de capital-risque de Gate.com, investit dans les infrastructures décentralisées, les middleware et les applications qui façonneront l’ère Web 3.0. En partenariat avec les leaders mondiaux du secteur, Gate Ventures accompagne les équipes et startups prometteuses capables de redéfinir les interactions sociales et financières.
Site web : https://www.gate.com/ventures
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