Lancement du produit USDS On-Chain Earning : élargir les opportunités de rendement sur la blockchain
À mesure que le marché du rendement on-chain se structure, de plus en plus d’utilisateurs recherchent des solutions de gestion d’actifs numériques conciliant liquidité et potentiel de gains. Gate a récemment lancé son produit de staking USDS on-chain, permettant aux utilisateurs de participer dès 1 USDS. Le rendement annuel de référence actuel s’établit à 2,2 %.
Contrairement aux modèles traditionnels de blocage à long terme, ces produits de rendement on-chain sont conçus pour être légers et flexibles. Les utilisateurs peuvent accéder rapidement à des stratégies de rendement sur la blockchain via la plateforme, sans avoir à gérer d’interactions complexes avec des portefeuilles, d’opérations sur les protocoles ou de frais de Gas. Cette approche simplifiée illustre une tendance majeure de la convergence entre CeFi et DeFi observée au cours de l’année écoulée.
Le nouveau produit USDS tire son rendement du protocole Spark. Pour les utilisateurs recherchant un retour sur la blockchain tout en minimisant la complexité opérationnelle, ce produit constitue une nouvelle option pour une allocation stable de portefeuille.
Qu’est-ce que le produit de staking USDS ?
Source de l’image : Page de staking
Le staking USDS s’inscrit dans l’écosystème de rendement on-chain de Gate. Lorsque les utilisateurs déposent des USDS dans ce produit, la plateforme place ces fonds via des protocoles blockchain associés afin de générer un rendement réel sur la blockchain.
Contrairement aux produits de trading classiques, le principe fondamental du rendement on-chain réside dans le fait que les gains proviennent des protocoles blockchain, et non de subventions de la plateforme. Les revenus proviennent généralement des taux de prêt, de la demande de liquidité on-chain, des incitations protocolaires ou de l’utilisation des actifs.
Ce produit présente un seuil d’entrée faible, avec seulement 1 USDS requis pour souscrire. Il propose également un mécanisme de rachat flexible, permettant aux utilisateurs de gérer leurs fonds selon leurs besoins.
Dans le contexte de marché actuel, les produits de rendement basés sur des protocoles on-chain évoluent de stratégies à haut risque et forte volatilité vers des outils de gestion d’actifs plus stables.
Pourquoi le protocole Spark attire-t-il l’attention du marché ?
Le rendement USDS de ce produit est principalement généré via le protocole Spark.
Spark est un protocole de premier plan dans l’écosystème actuel du prêt DeFi, conçu pour améliorer l’efficacité du capital des actifs stables sur la blockchain. Grâce à son marché de prêt interne, les actifs déposés par les utilisateurs sont mobilisés pour soutenir la liquidité, organiser la mise en relation des prêts et allouer le capital on-chain, générant ainsi des sources de rendement.
Au cours des dernières années, le marché du prêt on-chain s’est développé rapidement. À mesure que les capitaux institutionnels, les actifs stables et les RWA (Real-World Assets) migrent sur la blockchain, les protocoles de prêt jouent un rôle croissant en tant qu’infrastructures financières de base.
Comparé aux premiers modèles à forte volatilité et à effet de levier élevé, le marché actuel privilégie la sécurité des protocoles, la profondeur de la liquidité et l’efficacité du capital. Le succès de Spark illustre la demande croissante pour des « rendements réellement on-chain ».
Pour les utilisateurs non spécialisés, participer directement à des protocoles DeFi implique généralement la gestion de portefeuilles, de permissions de sécurité et d’opérations cross-chain. Accéder à ces protocoles via une plateforme réduit considérablement la barrière d’entrée.
Pourquoi les produits de rendement on-chain suscitent-ils un regain d’intérêt ?
Depuis 2026, les produits de rendement on-chain connaissent un regain d’intérêt, principalement parce que le marché se recentre sur la « valorisation du capital ».
En période de volatilité, certains utilisateurs privilégient l’allocation d’actifs vers des produits offrant un rendement stable, plutôt que de s’appuyer uniquement sur l’appréciation du prix. Avec l’essor des actifs stables, le prêt on-chain, les rendements RWA et les marchés de taux protocolaires ont tous connu une croissance significative.
Parallèlement, davantage de plateformes associent protocoles on-chain et produits financiers, offrant ainsi aux utilisateurs un accès simplifié au rendement via des stratégies agrégées.
Comparés aux anciens produits à haut rendement reposant principalement sur des subventions de plateforme, les produits actuels mettent l’accent sur la durabilité du rendement. Les revenus réellement on-chain, des mécanismes protocolaires transparents et des options de rachat flexibles deviennent des critères clés pour les utilisateurs dans leur évaluation.
Le produit de rendement USDS on-chain s’inscrit dans cette dynamique en tant qu’outil de rendement adapté à ces nouvelles attentes.
Principales caractéristiques des produits de rendement on-chain de Gate
Les offres de rendement on-chain de Gate couvrent désormais plusieurs catégories d’actifs et de protocoles majeurs, incluant les rendements sur actifs stables, le staking PoS et l’agrégation de rendement sur protocoles blockchain.
Les principales caractéristiques sont :
- Seuil d’entrée bas : participation possible avec de petits montants et sans opérations complexes.
- Transparence des sources de rendement : les gains sont généralement liés à des protocoles on-chain identifiés, permettant aux utilisateurs de comprendre l’utilisation de leurs fonds.
- Rachat flexible : par rapport aux blocages à long terme traditionnels, les produits de rendement on-chain offrent généralement une liquidité supérieure.
- Large couverture de protocoles : incluant les protocoles de prêt, les réseaux PoS et certains marchés de rendement on-chain sélectionnés.
Pour les utilisateurs peu familiers avec les opérations DeFi mais intéressés par le rendement on-chain, ces produits offrent une expérience plus accessible.
Comment participer au rendement USDS on-chain
Les utilisateurs peuvent accéder à la page « Earning » via la plateforme web ou l’application Gate, puis rechercher USDS dans la catégorie « On-Chain Earning » pour consulter le produit concerné.
Selon les règles en vigueur :
- La souscription minimale est de 1 USDS
- Souscription le jour J ; les intérêts commencent à courir le jour J+1
- Le rendement est distribué le jour J+2
- Les gains sont automatiquement versés chaque jour en USDS
- Le rachat est possible ; les fonds arrivent généralement le jour J+1
Veuillez noter que les rendements on-chain fluctuent en fonction de l’utilisation du capital sur les protocoles, de la demande du marché et des taux d’intérêt on-chain ; les rendements annuels de référence ne sont donc pas garantis.
Par ailleurs, les délais de rachat peuvent varier selon les conditions sur la blockchain.
Les produits de rendement on-chain entrent dans une phase de concurrence à long terme
Ces dernières années, le marché du rendement on-chain est passé d’une croissance rapide portée par la gestion du risque à une maturité progressive. Aujourd’hui, la concurrence ne porte plus sur « qui offre le rendement le plus élevé », mais sur « qui propose les rendements les plus stables et les mécanismes les plus transparents ».
- Pour les plateformes, le défi consiste à sélectionner des protocoles de qualité, à gérer les risques et à offrir une expérience utilisateur plus stable : cela constituera le cœur de la concurrence à venir.
- Pour les utilisateurs, comprendre les sources de rendement, les mécanismes protocolaires et la liquidité des actifs devient désormais plus important que la simple recherche de rendements annuels élevés.
Le lancement du produit USDS on-chain earning illustre l’engagement de Gate à élargir l’écosystème du rendement sur la blockchain et à rendre les opportunités DeFi accessibles à un public plus large grâce à des barrières d’entrée réduites.
