WSJ advierte que las acciones coreanas corren el riesgo de un final 'Squid Game' en medio de una volatilidad récord

The Wall Street Journal emitió una advertencia de que el mercado de valores surcoreano podría terminar como el drama 'Squid Game', sugiriendo que la mayoría de los inversores individuales podrían quedar con pérdidas tras un espectacular repunte. Según el boletín Markets A.M. de WSJ, el mercado de valores surcoreano ha subido un 165% durante el último año, registrando los rendimientos más altos entre los principales mercados globales, pero el proceso ha estado marcado por una volatilidad extrema. La advertencia llega mientras las autoridades surcoreanas, incluido el banco central, han expresado preocupaciones y están explorando medidas para frenar la especulación impulsada por productos apalancados de acciones individuales que requieren que los inversores aprueben pruebas debido a su alto riesgo.

WSJ advierte que las acciones coreanas corren el riesgo de un desenlace tipo Squid Game

WSJ utilizó la expresión 'El mercado más caliente del mundo corre el riesgo de convertirse en un Squid Game' para describir las fluctuaciones diarias del KOSPI. La publicación advirtió que el mercado se asemeja a un 'casino' donde la mayoría de las pérdidas podrían ser asumidas por inversores individuales nacionales una vez que termine el juego. La comparación con el popular drama resalta el riesgo de que una mayoría de participantes enfrente pérdidas significativas a pesar de las ganancias generales del mercado.

El mercado de valores coreano registra la mayor cantidad de disparos de VI en el primer semestre

El mercado KOSPI registró 29.357 disparos de Interrupción de Volatilidad (VI) en el primer semestre, estableciendo un nuevo récord para un período semestral. El récord anterior fue de 24.401 disparos en el primer semestre de 2020 durante el colapso del mercado por la COVID-19. Según la Korea Exchange, la tasa de volatilidad intradía promedio del KOSPI en el primer semestre fue del 3,30%, la segunda más alta registrada después del primer semestre de 1998 (3,51%). La tasa de volatilidad intradía mide la diferencia entre el máximo y el mínimo del día dividida por el promedio, con valores más altos que indican oscilaciones intradía más severas.

Inversores individuales compran 1,6 billones de wones en ETFs apalancados

Según los datos de negociación de inversores de la Korea Exchange, los inversores individuales realizaron compras netas de 1,6135 billones de wones en 10 ETFs apalancados de una sola acción de Samsung Electronics y SK Hynix durante cuatro días de negociación del 1 al 6. Esta cifra excluye los ETFs apalancados de una sola acción de tipo futuros. WSJ calificó esta fiebre compradora como un comportamiento de casino, advirtiendo que las pérdidas podrían recaer predominantemente en inversores individuales nacionales.

Inversores extranjeros retiran más de 100 mil millones de dólares en el primer semestre

Según WSJ, las salidas netas de inversores extranjeros del mercado de valores surcoreano superaron los 100 mil millones de dólares (aproximadamente 153 billones de wones) en el primer semestre, con 30 mil millones de dólares (aproximadamente 45,9 billones de wones) retirados solo en junio. Las interpretaciones de esta venta masiva divergen. Chetan Seth, estratega de renta variable de Asia-Pacífico en Nomura, dijo a CNBC que la venta no se debe a un deterioro de los fundamentos de la economía coreana, sino a ajustes temporales y mecánicos tras un aumento en la ponderación del índice. Sin embargo, Oh Jae-young, investigador de KB Securities, declaró que si la proporción de propiedad extranjera cae del 39,5% actual al 35% —dentro del rango histórico del 29-45% excluyendo la crisis de Lehman de 2009— es posible una venta adicional de aproximadamente 260 billones de wones. Oh agregó que a medida que el mercado sube, la demanda de reequilibrio de los inversores extranjeros aumenta, y el volumen potencial restante vendible se estima que supera la cantidad vendida hasta la fecha.

FAQ

¿Qué advirtió el Wall Street Journal sobre el mercado de valores surcoreano? El Wall Street Journal advirtió que el mercado de valores surcoreano podría terminar como el drama 'Squid Game', lo que significa que la mayoría de los inversores individuales podrían quedar con pérdidas tras el espectacular repunte del mercado. El mercado ha subido un 165% durante el último año, pero ha estado marcado por una volatilidad extrema.

¿Cuántos disparos de Interrupción de Volatilidad ocurrieron en el mercado de valores surcoreano en el primer semestre? El mercado KOSPI registró 29.357 disparos de Interrupción de Volatilidad (VI) en el primer semestre, estableciendo un nuevo récord para un período semestral. El récord anterior fue de 24.401 disparos en el primer semestre de 2020 durante el colapso del mercado por la COVID-19.

¿Cuánto retiraron los inversores extranjeros del mercado de valores surcoreano en el primer semestre? Según el Wall Street Journal, las salidas netas de inversores extranjeros del mercado de valores surcoreano superaron los 100 mil millones de dólares (aproximadamente 153 billones de wones) en el primer semestre, con 30 mil millones de dólares (aproximadamente 45,9 billones de wones) retirados solo en junio.