El S&P 500 cae un 0,79 % por el bloqueo de Irán y se recupera tras el dato de inflación del IPC de junio.

El S&P 500 cayó un 0,79% hasta 7.515,34 el lunes después de que el presidente Trump restableciera un bloqueo naval de los puertos iraníes, lo que desencadenó una venta generalizada en acciones, bonos, cripto y metales. El informe de IPC de junio de martes revirtió el movimiento, mostrando que la inflación general bajó al 3,5% interanual, muy por debajo del pronóstico de consenso del 3,8%, e impulsó el Bitcoin cerca de los 64.000 USD intradía. La cifra de inflación más débil movió las expectativas de la Reserva Federal antes de la comparecencia del presidente Kevin Warsh ante el Congreso el martes y el miércoles y de la próxima reunión de política monetaria del banco central el 29 de julio.

Los precios del petróleo se disparan y las acciones caen por la noticia del bloqueo

El presidente Trump anunció el lunes el restablecimiento del bloqueo naval de los puertos iraníes, con CENTCOM indicando que la medida entraría en vigor el martes a las 4 p.m. ET. El Cuerpo de Guardianes de la Revolución Islámica de Irán atacó dos petroleros de Emiratos Árabes Unidos en aguas omaníes, matando a un miembro de la tripulación, y Jordania interceptó cuatro misiles disparados desde Irán.

Los precios del crudo se movieron con fuerza por la noticia del bloqueo. El West Texas Intermediate cerró en 79 USD por barril y el Brent cerró por encima de 83 USD, marcando su mayor ganancia porcentual en un día en más de seis años.

Las acciones cayeron en bloque. El Nasdaq Composite perdió un 1,55% para cerrar en 25.873,18, lastrado por los fabricantes de chips: SK Hynix cayó un 9% tras su debut en Nasdaq la semana anterior, y Micron Technology bajó un 4%. El Dow Jones Industrial Average retrocedió 138 puntos, o un 0,26%, hasta 52.498,64.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron a medida que los operadores ajustaban el precio de una inflación más persistente. El rendimiento a 10 años subió hasta alrededor del 4,62% y el rendimiento a 2 años tocó su nivel más alto desde principios de 2025. El oro cayó cerca de un 1,4% hasta cerca de 4.064 USD la onza, pese al trasfondo geopolítico, ya que un dólar más firme y unos rendimientos reales más altos compensaron la demanda de refugio. El Bitcoin cayó junto con las acciones, tocando un mínimo el lunes cerca de 61.700 USD.

El informe de IPC de junio revierte el sentimiento del mercado

El Departamento de Estadísticas Laborales informó el martes que el IPC general cayó al 3,5% interanual en junio, muy por debajo del pronóstico de consenso del 3,8% y desde el 4,2% de mayo. La caída se debió principalmente a un descenso mensual de alrededor del 10% en los precios de la gasolina, asociado a un alto el fuego a mediados de junio que reabrió brevemente el Estrecho de Ormuz.

La cifra más débil cambió las expectativas sobre el próximo movimiento de la Reserva Federal. Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq subieron a primera hora. El Bitcoin volvió a trepar hacia los 64.000 USD intradía mientras los operadores deshacían apuestas ligadas al tono de “aversión al riesgo” del lunes. El oro y la plata también avanzaron: la plata ganó aproximadamente un 2%.

El gobernador de la Fed Christopher Waller dijo el lunes que una lectura caliente de inflación subyacente llevaría al banco central a considerar subir las tasas pronto. El rango objetivo de la Fed se ha mantenido entre el 3,5% y el 3,75% desde junio, y la próxima decisión de política está programada para el 29 de julio.

El presidente de la Fed Warsh comparece ante el Congreso esta semana

El presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, está programado para testificar ante el Congreso el martes y el miércoles como parte del informe semestral de política monetaria del banco central, su primera aparición en el Capitolio desde que asumió la presidencia. Los inversores vigilarán de cerca sus declaraciones en busca de cualquier señal sobre si la Fed ve el suave dato de IPC de martes como algo duradero o como un efecto de un mes derivado de la caída de los precios de la gasolina.

El giro de dos días muestra qué tan estrechamente están vinculados ahora el petróleo, los datos de inflación y los activos de riesgo. Los costos de energía se trasladan rápido al IPC general, pero el indicador preferido de inflación subyacente de la Fed, que excluye alimentos y energía, se ha mantenido más cerca del 2,8% al 2,9%. El Bitcoin y las acciones se movieron casi al unísono esta semana, reflejando la alta correlación continua del Bitcoin con los activos de riesgo estilo Nasdaq. La caída del oro el lunes, pese a la lucha activa cerca de un importante cuello de botella petrolero, muestra cómo el aumento de los rendimientos reales puede superar la demanda de refugio.

Ahora, los inversores pasan a la atención del índice de precios al productor del miércoles, los datos de ventas minoristas del jueves y una ola de resultados bancarios del segundo trimestre de JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Bank of America y Wells Fargo, todos reportando esta semana. El bloqueo y las interrupciones anteriores del Estrecho de Ormuz siguen siendo el mayor comodín para los mercados: desde febrero, Irán ha bloqueado en gran medida el transporte por el estrecho, una ruta que normalmente transporta alrededor de un cuarto del comercio mundial de petróleo marítimo.

Preguntas frecuentes

¿Qué hizo que el S&P 500 cayera el lunes?
El S&P 500 cayó un 0,79% hasta 7.515,34 el lunes después de que el presidente Trump restableciera un bloqueo naval de los puertos iraníes. El bloqueo, efectivo el martes a las 4 p.m. ET, desencadenó una venta generalizada en acciones, bonos, cripto y metales, ya que los operadores valoraban el riesgo geopolítico y posibles interrupciones en el suministro energético.

¿Cómo afectó el informe de IPC de junio a los mercados el martes?
El Departamento de Estadísticas Laborales informó el martes que el IPC general cayó al 3,5% interanual en junio, muy por debajo del pronóstico de consenso del 3,8%. La inflación menor a la esperada impulsó los futuros del S&P 500 y del Nasdaq en las primeras operaciones y empujó el Bitcoin de vuelta hacia los 64.000 USD intradía, revirtiendo el sentimiento de aversión al riesgo del lunes.

¿Cuándo se reúne la Reserva Federal la próxima vez?
La próxima reunión de política de la Reserva Federal está programada para el 29 de julio. El presidente de la Fed, Kevin Warsh, está programado para testificar ante el Congreso el martes y el miércoles, y sus declaraciones se seguirán de cerca en busca de señales sobre las perspectivas de inflación del banco central y la trayectoria de tasas.