Samsung y SK Hynix duplican el precio de la HBM4 a medida que se dispara la demanda de IA

Se prevé que Samsung Electronics, SK Hynix y Micron vean que los precios de la memoria HBM4 se dupliquen el próximo año, según múltiples fuentes del sector citadas por DigiTimes de Taiwán. El pronóstico indica que la fijación de precios de HBM4 pasará de aproximadamente $2 por gigabit (Gb) en la segunda mitad de este año a $4-5 por Gb o más el próximo año, mientras que también se espera que los precios actuales de HBM3E, de $1,5-1,6 por Gb, aumenten. Se espera que los tres fabricantes globales de memoria cierren la fijación de precios de suministro de HBM para el próximo año alrededor del cuarto trimestre de este año. El alza de precios se atribuye al aumento de la demanda de cara al lanzamiento de la próxima plataforma de IA de NVIDIA, Verarubin, en la segunda mitad, combinado con cuellos de botella de producción y la expansión de acuerdos de suministro a largo plazo (LTA). La fabricación de HBM consume aproximadamente tres veces la capacidad de producción de obleas de la memoria DDR5 DRAM estándar, y el ciclo total de producción de HBM4 abarca 4-6 meses frente a los 3-3,5 meses de DDR5, intensificando las restricciones de oferta en la construcción de la infraestructura de IA.

Los cuellos de botella en la producción de HBM4 impulsan las restricciones de suministro

La fabricación de HBM requiere aproximadamente tres veces la capacidad de producción de obleas de la DDR5 DRAM estándar, según expertos del sector citados por DigiTimes. El ciclo total de producción de HBM4 abarca 4-6 meses, hasta el doble de los 3-3,5 meses necesarios para DDR5, con menores rendimientos iniciales, lo que también presiona los precios. Los analistas del sector atribuyen los incrementos de precios significativos a estas limitaciones de producción, que coinciden con la expansión de la demanda de la plataforma Verarubin de NVIDIA, programada para su lanzamiento en la segunda mitad.

Los contratos a largo plazo inmovilizan capacidad de memoria

Los principales clientes de IA están asegurando acuerdos a largo plazo (LTA) de 3-5 años y acuerdos con clientes estratégicos (SCA) con fabricantes de memoria, inmovilizando una estimación del 20-30% de la capacidad de producción general de DRAM, según las proyecciones del sector citadas en el informe. Dado que HBM ocupa aproximadamente el 30% de la capacidad total de DRAM, el análisis indica que alrededor de la mitad de la capacidad total de producción podría preasignarse a los principales clientes a partir del próximo año. Los proveedores están asegurando cláusulas de “post-settlement” en contratos a largo plazo que permiten pagos adicionales si los precios de mercado suben por encima del precio del contrato inicialmente fijado, según las fuentes.

La rentabilidad de DDR5 influye en la estrategia de precios de HBM

Los márgenes de beneficio de DDR5 para algunos proveedores superaron el 80% este año y continúan en alza cada trimestre, según el informe de DigiTimes. Cada vez más clientes están eligiendo DDR5 como alternativa a la HBM cara y escasa, impulsando la demanda del tipo de memoria estándar. El ciclo de producción más corto de DDR5 y la conversión de proceso más sencilla en comparación con HBM4 proporcionan mayor rentabilidad a corto plazo. Samsung Electronics y SK Hynix están reasignando parte de su capacidad de producción de vuelta a DDR5 en respuesta. El análisis de DigiTimes indica que si la rentabilidad de DDR se mantiene elevada, los proveedores probablemente exigirán nuevos aumentos de precios de HBM para justificar la conversión de líneas de producción de DRAM general a fabricación de HBM.

La demanda de infraestructura de IA mantiene un tono fuerte

Informes recientes sobre que Meta busca arrendar externamente recursos de computación de IA generaron preocupaciones por un debilitamiento de la demanda, pero el consenso del sector descarta esta interpretación como exagerada, según las fuentes. La infraestructura de IA sigue con escasez de suministro sin señales claras de desaceleración hasta 2027. Los principales proveedores de servicios en la nube se preparan para desembolsos de capital agresivos para el próximo año, con un crecimiento sostenido de la demanda proyectado para HBM, DDR, módulos de memoria para servidores (RDIMM) y unidades de estado sólido empresariales (eSSD). DigiTimes señala que los clientes sin contratos a largo plazo afrontan los mayores riesgos de suministro, y se espera que los fabricantes de productos electrónicos de consumo y los clientes pequeños a medianos encuentren dificultades crecientes para asegurar volúmenes.

Preguntas frecuentes

¿En cuánto se espera que aumente el precio de HBM4 el próximo año?
Se prevé que los precios de HBM4 suban desde aproximadamente $2 por gigabit (Gb) en la segunda mitad de este año hasta $4-5 por Gb o más el próximo año, según múltiples fuentes del sector citadas por DigiTimes de Taiwán. También se espera que los precios actuales de HBM3E, de $1,5-1,6 por Gb, aumenten. Se anticipa que Samsung Electronics, SK Hynix y Micron cierren la fijación de precios de suministro de HBM para el próximo año alrededor del cuarto trimestre de este año.

¿Por qué se espera que los precios de HBM4 se dupliquen?
El alza de precios se atribuye a la fuerte demanda de cara al lanzamiento de la plataforma Verarubin de NVIDIA en la segunda mitad, combinada con cuellos de botella de producción y la expansión de acuerdos de suministro a largo plazo. La fabricación de HBM consume aproximadamente tres veces la capacidad de producción de obleas de la DDR5 DRAM estándar, y el ciclo de producción de HBM4 abarca 4-6 meses frente a los 3-3,5 meses de DDR5. Los acuerdos a largo plazo están inmovilizando una estimación del 20-30% de la capacidad general de DRAM, y HBM ocupa aproximadamente el 30% de la capacidad total de DRAM.

¿Cómo afectan los contratos a largo plazo al suministro de memoria?
Los principales clientes de IA están asegurando acuerdos a largo plazo (LTA) de 3-5 años y acuerdos con clientes estratégicos (SCA) con Samsung Electronics, SK Hynix y Micron, preasignando una estimación del 20-30% de la capacidad de producción general de DRAM. El análisis del sector indica que aproximadamente la mitad de la capacidad total de producción podría preasignarse a los principales clientes a partir del próximo año. Los proveedores están asegurando cláusulas de “post-settlement” que permiten pagos adicionales si los precios de mercado suben por encima de los precios del contrato inicialmente fijados, según las fuentes citadas por DigiTimes.