Los fondos apalancados redujeron su posición neta corta en el yen japonés en 33.587 contratos, hasta -104.231 contratos, a 7 de julio, marcando la mayor caída en aproximadamente dos años desde agosto de 2024, según la Comisión de Futuros de Materias Primas de EE. UU. (CFTC). El presidente de la Fed, Kevin Wash, está programado para testificar ante el Congreso los días 14 y 15 de julio, con los datos del IPC (CPI) y del Índice de Precios al Productor (PPI) de EE. UU. de junio que se publicarán 1,5 horas antes de que comience su testimonio en la Cámara. La ministra de Finanzas de Japón, Katayama Satsuki, anunció el 10 de julio planes para impulsar la inversión nacional mediante el Government Pension Investment Fund (GPIF) y otros fondos públicos de pensiones, un posible cambio a largo plazo frente a la política de salida de capital de Japón durante la década bajo el Abenomics. El mercado de divisas para la semana del 13 al 17 de julio enfrenta una volatilidad elevada tras que el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán (IRGC) bloquease el Estrecho de Ormuz el 12 de julio (hora coreana) y los posteriores ataques de EE. UU. a aproximadamente 140 objetivos militares iraníes.
Los fondos apalancados recortan la posición corta en yen en el mayor margen desde agosto de 2024
Los fondos apalancados, que incluyen fondos de cobertura y asesores de trading de materias primas (CTAs) que emplean estrategias de seguimiento de tendencias, mantuvieron una posición neta corta de -104.231 contratos en el yen japonés al 7 de julio, según los datos de la CFTC. Esto supone un aumento de 33.587 contratos frente a la semana anterior, lo que significa que la posición neta corta se contrajo en esa cantidad. La reducción representa la mayor caída de una sola semana en el posicionamiento corto desde agosto de 2024, aproximadamente dos años antes.
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El índice dólar sube 0,09% a 100,967 la semana anterior
El índice del dólar (DXY), que mide el valor del dólar estadounidense frente a seis divisas principales, cerró en 100,967 el 10 de julio, con una subida de 0,095 puntos (0,09%) respecto a la semana anterior, según datos de Yonhap Infomax. El índice cayó en tres de los cinco días de negociación durante la semana a pesar del conflicto militar entre EE. UU. e Irán. El tipo de cambio USD/JPY finalizó en 161,737 yenes, subiendo un 0,22% frente a la semana anterior, después de alcanzar cerca de 162,7 yenes antes de retroceder tras las declaraciones del ministro de Finanzas japonés sobre la inversión de fondos de pensiones en el último día de negociación. La tasa EUR/USD cerró en 1,14149 dólares, bajando un 0,19% respecto a la semana anterior, mientras que la tasa GBP/USD subió un 0,37% hasta 1,34000 dólares. El tipo offshore USD/CNH cayó un 0,05% hasta 6,7819 yuanes, marcando la segunda semana consecutiva de caídas.
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El presidente de la Fed Wash testifica el 14-15 de julio con la publicación del IPC y el PPI de EE. UU. de junio
El presidente de la Fed, Kevin Wash, testificará ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara el 14 de julio a las 8:30 a. m., 1,5 horas después de la publicación de los datos del IPC y del PPI de EE. UU. de junio. Presentará su informe semestral de política monetaria ante el Comité Bancario del Senado al mismo tiempo el 15 de julio, de nuevo tras la publicación del PPI de junio. El consenso del mercado espera que el IPC general de junio muestre una ligera caída mes a mes debido a la caída de los precios de la energía, con la tasa interanual bajando del 4,2% en mayo al 3,8%. Se espera que el IPC subyacente mantenga una tasa interanual del 2,9%.
La declaración del 10 de julio de la ministra de Finanzas de Japón, Katayama Satsuki, sobre la promoción de la inversión doméstica por parte del GPIF y otros fondos públicos de pensiones representa un posible cambio de política, aunque el método de implementación específico sigue sin estar claro. Los objetivos de asignación de activos del GPIF, establecidos cada cinco años, asignan actualmente un 25% cada uno a bonos japoneses, acciones japonesas, bonos extranjeros y acciones extranjeras, con una tolerancia de desviación del 5-6% (5% solo para bonos extranjeros). El marco de asignación actual entró en vigor en abril de 2025. El GPIF depende de la jurisdicción del Ministerio de Salud, Trabajo y Bienestar, no del Ministerio de Finanzas, lo que hace que el anuncio del ministro sea destacable.
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Datos económicos adicionales de EE. UU. programados para publicarse durante la semana del 13 al 17 de julio incluyen ventas minoristas de junio (16 de julio), el índice de optimismo de pequeñas empresas de junio de la National Federation of Independent Business (NFIB) (14 de julio), el índice de manufacturas del Estado de Nueva York de julio (15 de julio), el índice del mercado de vivienda de la National Association of Home Builders (NAHB) de julio y las ventas de viviendas pendientes de junio (16 de julio), el índice de precios de importación/exportación de junio y la producción industrial, los inicios de viviendas y la lectura preliminar del sentimiento del consumidor de julio de la Universidad de Michigan (17 de julio). El informe de evaluación económica del Libro Beige de la Fed se publicará el 15 de julio. Los funcionarios de la Fed entran en su período de silencio el sábado 18 de julio, antes de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) programada para el 28-29 de julio. El gobernador de la Fed Christopher Waller está programado para hablar sobre la perspectiva económica en un evento de la Asociación de Economía Empresarial de Nueva York (NYABE) el 13 de julio, mientras que el vicepresidente Philip Jefferson (16 de julio) y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams (15 de julio), también harán apariciones públicas. Se espera ampliamente que el Banco de Canadá (BOC) mantenga su tasa de política en 2,25% en su reunión de política monetaria del 15 de julio.
FAQ
¿Qué hicieron los fondos apalancados con sus posiciones en yen al 7 de julio?
Los fondos apalancados redujeron su posición neta corta en el yen japonés en 33.587 contratos, hasta -104.231 contratos, al 7 de julio, según datos de la CFTC. Esta reducción representa la mayor caída en el posicionamiento corto desde agosto de 2024.
¿Cuándo testificará el presidente de la Fed, Kevin Wash, ante el Congreso?
El presidente de la Fed, Kevin Wash, testificará ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara el 14 de julio y ante el Comité Bancario del Senado el 15 de julio. Los datos del IPC (CPI) y del PPI de EE. UU. de junio se publicarán 1,5 horas antes de que comience cada testimonio a las 8:30 a. m.
¿Qué anunció el ministro de Finanzas de Japón, Katayama, el 10 de julio?
El ministro de Finanzas japonés Katayama Satsuki anunció el 10 de julio planes para promover la inversión doméstica mediante el Government Pension Investment Fund (GPIF) y otros fondos públicos de pensiones. No se divulgó el método de implementación específico, y los objetivos de asignación de activos del GPIF se establecen cada cinco años con el marco actual en vigor desde abril de 2025.
