JPMorgan advierte que las acciones de semiconductores enfrentan riesgo de un shock por VaR esta semana mientras la volatilidad se dispara

De acuerdo con estrategas de JPMorgan Chase liderados por Nikolaos Panigirtzoglou, la creciente volatilidad en las acciones de semiconductores esta semana está activando riesgos de shock de VaR que podrían obligar a los inversores a deshacer posiciones. El shock de VaR (Value at Risk, Valor en Riesgo) ocurre cuando los movimientos del mercado empujan las carteras más allá de límites de riesgo preestablecidos, lo que obliga a los inversores a recortar posiciones a pesar de mantener opiniones alcistas.

Los estrategas señalaron que el peso de las acciones de semiconductores en los índices globales ha crecido 6 veces más rápido que su contribución a los ingresos, duplicando la relación observada en las acciones tecnológicas de Magnificent Seven. La encuesta de Bank of America mostró que las posiciones largas en semiconductores se han convertido en la operación más concurrida entre los gestores de fondos.