IM Securities reduce el objetivo de Samsung Biologics a 1,9 billones de wones por costos de las instalaciones

iM Securities rebajó el precio objetivo de Samsung Biologics de 2,2 millones de wones a 1,9 millones de wones el 24 de julio, manteniendo su calificación de Compra, ajustando las estimaciones de inversión en instalaciones tras las actualizaciones de la construcción de la Planta 6 y del Campus 3. El analista Jeong Jae-won citó los resultados de ganancias de Q2 y la adquisición del Grupo de Polipéptidos como factores en la revisión de la valoración. Samsung Biologics informó una ganancia operativa de 586,4 mil millones de wones en Q2, un aumento del 23% interanual, pero ligeramente inferior al consenso de 599,7 mil millones de wones, ya que se reconocieron costos de la instalación de Rockville en EE. UU. y de la Planta 5 antes de la generación de ingresos. La empresa anunció el 20 de julio una adquisición por valor de 2,7 billones de wones de la firma suiza de CDMO de péptidos Polypeptide Group, alineándose con la tendencia del sector hacia la diversificación geográfica. iM Securities señaló que las Plantas 1 a 4 mantuvieron la operación a plena capacidad durante Q2, y que se espera que los ingresos de la Planta 5 y de la instalación en EE. UU. comiencen en Q3.

iM Securities ajusta el precio objetivo de Samsung Biologics a 1,9M won

El analista de iM Securities Jeong Jae-won indicó en un informe del 24 de julio que la firma ajustó las cifras de inversión relacionadas con instalaciones tras reflejar los resultados de Q2 y las actualizaciones sobre la construcción de la Planta 6 y el desarrollo del Campus 3. La reducción del precio objetivo de 2,2 millones de wones a 1,9 millones de wones incorpora estimaciones revisadas de gasto de capital para estos proyectos de expansión. La firma mantuvo su calificación de Compra para las acciones de Samsung Biologics.

Samsung Biologics informa una ganancia operativa de Q2 de 586,4B won

La ganancia operativa de Samsung Biologics en Q2 alcanzó los 586,4 mil millones de wones, lo que representa un crecimiento del 23% interanual, pero quedó ligeramente por debajo de la estimación de consenso de 599,7 mil millones de wones. Jeong atribuyó la variación al reconocimiento de costos antes de ingresos provenientes de la instalación de producción de Rockville en EE. UU. y de la Planta 5. Las Plantas 1 a 4 operaron a plena capacidad durante Q2, según el informe del analista.

Se esperan ingresos de la Planta 5 y de la instalación en EE. UU. en Q3

Se espera que el inicio de la generación de ingresos de la Planta 5 y de la instalación en EE. UU. comience en Q3. Samsung Biologics planea establecer una oficina de ventas en los Países Bajos durante Q3, completando su presencia operativa en los tres mercados globales centrales de EE. UU., Asia y Europa. Jeong señaló que esta huella geográfica permite una respuesta rápida a la demanda de clientes regionales y facilita la comunicación con clientes locales, lo que puede llevar a nuevas victorias de contratos.

Samsung Biologics adquiere Polypeptide Group por 2,7T won

Samsung Biologics anunció el 20 de julio su adquisición de Polypeptide Group, una empresa suiza de CDMO de péptidos, por 2,7 billones de wones mediante una oferta de licitación en efectivo para adquirir el 100% de las acciones emitidas. El mayor accionista de la compañía, Draupnir Holding B.V., posee una participación del 55,65% y se ha comprometido a participar en la oferta de licitación. Jeong evaluó que la incertidumbre de la transacción se ha resuelto, ya que asegurar aproximadamente el 10% del free float lograría el nivel de propiedad objetivo.

Todas las aprobaciones regulatorias y los procedimientos de cierre están programados para completarse antes de que termine este año. Tras la finalización, Polypeptide Group será deslistada de la Bolsa Suiza (SIX) y pasará a ser una subsidiaria de propiedad total de Samsung Biologics.

Polypeptide Group se estableció en 1996 como una escisión del departamento de producción de péptidos de Ferring Pharmaceuticals. La empresa tiene aproximadamente 70 años de experiencia en la fabricación de ingredientes farmacéuticos activos de péptidos (API) y ha asegurado más de 1.000 historiales de seguimiento globales. Polypeptide participa actualmente como socio clave de fabricación en más del 30% de los ensayos clínicos globales de Fase 3 de péptidos.

La empresa opera centros de producción en cinco países, incluida su sede en Suiza, abarcando EE. UU., Europa y Asia. Jeong señaló que esta distribución geográfica se alinea con la creciente tendencia del sector hacia la diversificación de sitios.

Preguntas frecuentes

¿Por qué iM Securities redujo el precio objetivo de Samsung Biologics el 24 de julio?

iM Securities redujo el precio objetivo de 2,2 millones de wones a 1,9 millones de wones después de ajustar las estimaciones de inversión en instalaciones relacionadas con la construcción de la Planta 6 y el desarrollo del Campus 3, incorporando los resultados de Q2 y las actualizaciones divulgadas durante el anuncio de resultados.

¿Qué anunció Samsung Biologics el 20 de julio sobre Polypeptide Group?

Samsung Biologics anunció una oferta de licitación en efectivo por 2,7 billones de wones para adquirir el 100% de Polypeptide Group, una empresa suiza de CDMO de péptidos. Se espera que la transacción se cierre antes de fin de año tras las aprobaciones regulatorias, después de lo cual Polypeptide pasará a ser una subsidiaria de propiedad total y será deslistada de la Bolsa Suiza.