Goldman Sachs: Cambios en el trading de IA mientras el mercado examina los retornos de capital el 25 de junio

Según los estrategas de Goldman Sachs informados por BlockBeats el 25 de junio, el trading de IA está entrando en una fase más diferenciada. El mercado aún cree en el ciclo de inversión en IA, pero ya no aplica marcos de valoración uniformes a todas las empresas de IA.

Los proveedores de hardware en la cadena de infraestructura de IA —incluyendo Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, y proveedores de equipos y servidores de semiconductores— se han beneficiado del aumento del gasto de capital de los principales proveedores de nube. Sin embargo, los propios hiperescaladores (Amazon, Alphabet, Meta y Microsoft) no han mostrado un rendimiento bursátil proporcionalmente fuerte. Los inversores están recompensando a «los vendedores» mientras se mantienen cautelosos con «los que gastan», cuestionando cada vez más si las enormes inversiones en IA se traducirán en beneficios, flujo de caja libre y rendimientos para los accionistas.