Los puntos del FX Swap divergen mientras el mercado de Corea observa la decisión sobre los tipos de interés

Los puntos de swap de FX en el mercado de financiación de divisas de Corea del Sur mostraron tendencias divergentes el día 10: los vencimientos a corto plazo se debilitaron, mientras que los contratos a largo plazo registraron una leve subida. El punto de swap a 1 año cerró en -14,60 won, 0,20 won más que el precio de apertura, pese a los reportes de que Hanwha Ocean vendió aproximadamente 2.000 millones de dólares en el mercado de FX a futuro. Los participantes del mercado evitaron posicionamientos agresivos a largo plazo antes de la reunión del comité de política monetaria del Banco de Corea la próxima semana, en la que se contempla un posible aumento de la tasa de interés. Los dealers señalaron que los swaps de activos y las ventas de FX a futuro continuaron durante toda la sesión, pero la actividad se concentró en los vencimientos a corto plazo, ya que los operadores evitaron una exposición extendida antes de la decisión sobre tasas.

Los puntos de swap de FX cierran mixtos entre vencimientos el 10

El punto de swap de FX con vencimiento a 1 año cerró en -14,60 won, subiendo 0,20 won desde su nivel de apertura. El contrato a 6 meses se mantuvo sin cambios en -7,60 won, mientras que el vencimiento a 3 meses cayó 0,15 won hasta -3,75 won. El punto de swap a 1 mes bajó 0,10 won y cerró en -1,25 won.

Los contratos de ultra corto plazo mostraron movimientos limitados. El swap O/N (overnight) se ubicó en -0,17 won, y el contrato T/N (tomorrow-and-next) subió 0,005 won desde su apertura hasta -0,055 won.

Hanwha Ocean vende 2.000 millones de dólares en el mercado de FX a futuro

Fuentes de mercado informaron que Hanwha Ocean vendió aproximadamente 2.000 millones de dólares en el mercado de divisas a futuro el día 10. A pesar de la magnitud de la operación, los vencimientos de puntos de swap a largo plazo no se debilitaron tanto como suele observarse con volúmenes de ese tamaño.

Un dealer de swaps en un banco comercial indicó que, en circunstancias normales, el vencimiento a 1 año habría caído de forma más pronunciada dadas las dimensiones de la venta de FX a futuro. En cambio, el contrato a 1 año cerró ligeramente más alto. El dealer señaló que, aunque los swaps de activos y las ventas de FX a futuro se registraron de manera constante durante la sesión, los participantes mostraron poca disposición para establecer posiciones en vencimientos con horizonte más largo.

Los participantes del mercado limitan el posicionamiento a largo plazo antes de la reunión sobre tasas

Los operadores concentraron la actividad en los vencimientos a corto plazo antes de la reunión del comité de política monetaria del Banco de Corea, programada para la próxima semana. Los participantes del mercado evitaron extender posiciones hacia vencimientos más largos debido a la posibilidad de un aumento de la tasa de interés.

El dealer del banco comercial explicó que los contratos a corto plazo registraron operaciones de compra-venta, mientras que los vencimientos de mayor plazo presentaron principalmente respuestas de venta-compra. Los participantes se abstuvieron de tomar posiciones agresivas en plazos extendidos a la espera de mayor claridad sobre la decisión del banco central respecto a la tasa.

Preguntas frecuentes

¿Qué ocurrió con los puntos de swap de FX en Corea del Sur el 10?
Los puntos de swap de FX mostraron movimientos mixtos: los vencimientos a corto plazo se debilitaron, mientras que los contratos a largo plazo registraron una leve ganancia. El swap a 1 año cerró en -14,60 won, 0,20 won por encima de la apertura, pese a la venta de 2.000 millones de dólares en FX a futuro reportada para Hanwha Ocean.

¿Por qué los puntos de swap de FX a largo plazo no se debilitaron más pese a la gran venta de FX a futuro?
Los participantes del mercado evitaron posicionamientos agresivos a largo plazo antes de la reunión del comité de política monetaria del Banco de Corea la próxima semana, en la que se contempla un posible aumento de la tasa de interés. Los operadores concentraron la actividad en los vencimientos a corto plazo para evitar una exposición extendida antes de la decisión sobre tasas.