Charles Schwab completó su adquisición de 26 mil millones de dólares de TD Ameritrade en octubre de 2020 y migró todas las cuentas de sus clientes a la plataforma de Schwab para 2024. TD Ameritrade nunca ofreció trading directo de criptomonedas spot durante su operación independiente, limitando a los clientes a futuros sobre Bitcoin a través de la CME, el Grayscale Bitcoin Trust y acciones cercanas al sector cripto. Charles Schwab lanzó Schwab Crypto en mayo de 2026, ofreciendo trading spot de Bitcoin y Ethereum a clientes minoristas elegibles con una tarifa plana del 0,75% a través de Charles Schwab Premier Bank, SSB. El lanzamiento estuvo impulsado por la demanda persistente de los clientes: el 20% de los clientes de Schwab ya poseía criptomonedas y pidió la posibilidad de consolidar sus tenencias cripto dentro de sus cuentas de corretaje. Charles Schwab gestiona 12,22 billones de dólares en activos de clientes en 38,9 millones de cuentas activas, lo que convierte el lanzamiento de Schwab Crypto en la mayor expansión del acceso directo a cripto mediante una plataforma tradicional de corretaje en EE. UU.
TD Ameritrade Limitó el Acceso Cripto a Futuros y Fideicomisos
TD Ameritrade nunca habilitó el trading directo de criptomonedas spot durante su operación independiente. Los clientes que querían exposición a Bitcoin podían acceder a ella a través de tres canales indirectos. El primero eran contratos de futuros sobre Bitcoin negociados en la CME Group, incluidos los Micro Bitcoin futures lanzados en mayo de 2021, que ofrecían tamaños de posición más pequeños para inversores minoristas. El segundo era el Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), un vehículo de inversión de capital público que mantenía Bitcoin en nombre de los accionistas y se negociaba con una prima o descuento respecto al valor liquidativo (NAV). El tercero eran acciones cotizadas públicamente de empresas cercanas al sector cripto como Coinbase, MicroStrategy y compañías de minería.
TD Ameritrade realizó una inversión estratégica en ErisX, un intercambio de activos digitales que planeaba ofrecer contratos tanto spot como de futuros en un único centro. JB Mackenzie, que se desempeñó como director gerente de Futuros y Forex en TD Ameritrade, describió a la firma en ese momento como una “compañía con visión de futuro” en activos digitales. ErisX finalmente fue adquirida por CBOE Global Markets y se rebrandizó como CBOE Digital. A pesar de la inversión, el trading directo de cripto spot nunca se lanzó en la plataforma de TD Ameritrade antes de completarse la fusión con Schwab.
Entre la finalización de la migración de cuentas en 2024 y el lanzamiento de Schwab Crypto en mayo de 2026, los antiguos clientes de TD Ameritrade en la plataforma de Schwab tenían acceso a ETF de cripto, futuros sobre Bitcoin y el ETF Schwab Crypto Thematic Index, pero no a la propiedad directa de activos digitales. El CEO de Charles Schwab, Rick Wurster, confirmó en una entrevista con CNBC que el 20% de los clientes de Schwab ya poseía criptomonedas y que muchos le estaban “pidiendo que lancemos esto para que puedan llevar sus activos cripto con nosotros”. La brecha entre la inversión de TD Ameritrade en ErisX en 2018 y el lanzamiento real de Schwab Crypto en mayo de 2026 es de ocho años.
Schwab Crypto Lanzado en Mayo de 2026 con Trading de Bitcoin y Ethereum
Charles Schwab lanzó Schwab Crypto para clientes minoristas elegibles en mayo de 2026 tras un despliegue gradual que comenzó con empleados de Schwab y una lista de espera para acceso anticipado. El producto permite a los clientes comprar y vender Bitcoin y Ethereum a través de Schwab.com, la aplicación móvil de Schwab y la plataforma de trading thinkorswim, que originalmente era un producto de TD Ameritrade y se preservó a través de la fusión. La ejecución y la subcustodia del producto cripto las gestiona Paxos, una firma regulada de activos digitales, operando a través de Charles Schwab Premier Bank, SSB.
Schwab cobra una tarifa plana del 0,75% por operación, un modelo de precios transparente que difiere del diferencial basado en spread o de las tarifas variables comunes en los intercambios cripto dedicados. El producto se lanzó solo con Bitcoin y Ethereum, sin que se divulgara un cronograma para añadir activos digitales adicionales. Hay restricciones geográficas al lanzamiento: el producto no está disponible en Nueva York y Luisiana, donde aún están pendientes aprobaciones regulatorias a nivel estatal. La cuenta requiere una cuenta existente de corretaje de Schwab elegible como requisito previo.
Eric Balchunas, analista de ETF en Bloomberg, señaló que las comisiones eran la pregunta competitiva crítica para la oferta spot de Bitcoin de Schwab en el momento del anuncio. Indicó que Schwab ya ofrece trading de acciones y ETF sin comisiones, y que una fijación de precios por debajo de 50 puntos básicos podría generar presión competitiva para los intercambios nativos de cripto. La tarifa del 0,75% (75 puntos básicos) de Schwab está por encima de ese umbral, posicionando el producto como una oferta de conveniencia para los clientes existentes de Schwab más que como una amenaza directa para Coinbase o Kraken por parte de traders cripto sensibles al coste.
Schwab Crypto Excluye Retiros de Billetera y Funciones de Staking
Varias funciones ausentes en el producto Schwab Crypto lo distinguen de plataformas nativas de cripto. No existe la posibilidad de depositar cripto desde billeteras externas ni de retirar tenencias a una billetera de autocustodia. Staking, órdenes limitadas y programas de compra recurrente no están disponibles en el lanzamiento. Las tenencias de cripto mediante Schwab Crypto no conllevan ni la protección SIPC, que cubre valores en corredores tradicionales, ni el seguro FDIC, que cubre depósitos bancarios. Schwab divulgó explícitamente estas limitaciones en sus materiales de lanzamiento.
Coinbase, el punto de comparación principal para Schwab Crypto, tiene una BitLicense de Nueva York, un estatuto fiduciario estatal, y cotiza en Nasdaq. Soporta más de 260 activos digitales, acepta depósitos ACH gratuitos y permite a los usuarios retirar tenencias a billeteras de autocustodia. Su nivel de trading con menor coste tiene precio por debajo de la tarifa plana del 0,75% de Schwab. Para usuarios que quieren propiedad real de activos digitales y la capacidad de mover tenencias fuera de la plataforma, Coinbase ofrece capacidades que Schwab Crypto no tiene.
La naturaleza cerrada del producto de Schwab refleja una decisión de diseño deliberada para atraer a inversores minoristas tradicionales que desean exposición a Bitcoin y Ethereum dentro de una interfaz de corretaje familiar, en lugar de a usuarios cripto experimentados que valoran la autocustodia y la portabilidad entre plataformas. Los materiales de lanzamiento de Schwab describen el producto como dirigido a inversores que mantienen la mayor parte de sus activos en Schwab y quieren añadir cripto sin gestionar una cuenta de exchange separada.
Morgan Stanley anunció una oferta comparable a través de su plataforma E-Trade en la primera mitad de 2026, en asociación con Zerohash para la ejecución. JPMorgan Chase confirmó por separado que permitiría a los clientes comprar Bitcoin a través del banco sin proporcionar servicios de custodia. La entrada simultánea de Schwab, Morgan Stanley y JPMorgan Chase al acceso directo a cripto para clientes minoristas dentro del mismo periodo representa un cambio estructural en la forma en que las finanzas tradicionales interactúan con los activos digitales.
Schwab Crypto Opera Bajo Supervisión Bancaria de la OCC Sin Cobertura SIPC o FDIC
Schwab Crypto opera bajo el marco regulatorio aplicable a Charles Schwab Premier Bank, SSB, una filial bancaria sujeta a la supervisión de la OCC. Los activos cripto mantenidos a través del producto no califican para cobertura SIPC porque no son valores en el sentido de la Ley de Protección de Inversionistas de Valores, ni califican para un seguro FDIC porque no son depósitos bancarios.
La Clarity Act que avanza por el Congreso en 2026 busca aclarar si Bitcoin y Ethereum califican como materias primas bajo la jurisdicción de la CFTC, una determinación que afectaría directamente cómo debe regularse y divulgarse el producto de Schwab Crypto en adelante. Schwab ha indicado que ampliará el menú de activos de Schwab Crypto más allá de Bitcoin y Ethereum a medida que el producto madure, sujeto a condiciones regulatorias. Siguen pendientes las aprobaciones a nivel estatal para clientes de Nueva York y Luisiana.
El CEO de Schwab, Rick Wurster, también ha señalado apertura a adquirir una empresa cripto si surge la oportunidad adecuada al precio adecuado, aunque no se ha divulgado ningún objetivo o cronograma específico. La dinámica competitiva entre los productos cripto de corretaje tradicional y los exchanges nativos de cripto dependerá significativamente de si Schwab y sus pares introducen funcionalidad de retiro de billetera, lo que trasladaría sus productos de “puertas de entrada” por conveniencia a plataformas de propiedad genuina.
FAQ
¿Qué trading de cripto ofrece Charles Schwab a antiguos clientes de TD Ameritrade?
Schwab lanzó Schwab Crypto en mayo de 2026, ofreciendo trading spot de Bitcoin y Ethereum con una tarifa plana del 0,75% mediante una cuenta dedicada vinculada a Charles Schwab Premier Bank, SSB, disponible en Schwab.com, Schwab Mobile y thinkorswim.
¿TD Ameritrade alguna vez ofreció trading directo de Bitcoin o criptomonedas?
No. TD Ameritrade nunca ofreció trading directo de cripto spot. Los clientes podían acceder a futuros sobre Bitcoin en la CME, el Grayscale Bitcoin Trust y acciones cercanas al sector cripto, pero la propiedad directa de activos digitales nunca estuvo disponible en su plataforma.
¿Schwab Crypto permite a los usuarios retirar Bitcoin a una billetera personal?
No. Schwab Crypto no permite depósitos externos de cripto ni retiros a billeteras de autocustodia en el lanzamiento. Las tenencias permanecen dentro del ecosistema de Schwab y no pueden moverse directamente a direcciones de billetera externas ni a otros exchanges.
