Bloomberg lanza un flujo de trabajo de negociación electrónica para el mercado de ABS de 14 billones de dólares

Bloomberg lanzó un nuevo flujo de trabajo de negociación electrónica para Valores Respaldados por Activos (Asset-Backed Securities), introduciendo herramientas de ejecución basadas en listas estructuradas diseñadas para automatizar partes del proceso de negociación de BWIC y OWIC en el mercado de ABS por valor de 14 billones de dólares. El lanzamiento aborda la persistente dependencia de hojas de cálculo, sistemas de chat y la comunicación manual con dealers en flujos de trabajo de negociación de bonos que siguen estando operativamente fragmentados en comparación con los mercados de acciones y de derivados cotizados. Los mercados globales de renta fija enfrentan una presión creciente por modernizarse, ya que la volatilidad de las tasas de interés se mantiene elevada, la capacidad de los balances de los dealers se ajusta y la ejecución electrónica se expande en entornos de negociación institucional.

Bloomberg Introduce Herramientas de Ejecución Estructurada para la Negociación de ABS

El nuevo flujo de trabajo introduce ventanas de respuesta estructuradas para los dealers y herramientas de recopilación de ofertas electrónicas dentro del ecosistema de Bloomberg Electronic Markets. El sistema permite a los clientes enviar listas de valores electrónicamente, gestionar el momento de respuesta de los dealers, evaluar precios competitivos, analizar las respuestas de los dealers y agilizar el procesamiento posterior a la operación. El flujo de trabajo integra analítica de renta fija, ejecución multi-dealer, procesamiento straight-through y metodologías de fijación de precios, incluyendo iSpread, dentro de un entorno de ejecución unificado.

Derek Kleinbauer, Global Head of Fixed Income and Equity Trading en Bloomberg, dijo que el lanzamiento representa un paso importante para llevar flujos de trabajo de negociación electrónica a los mercados de ABS. Añadió que, al combinar flujos de trabajo estructurados, analítica y ejecución multi-dealer, Bloomberg ofrece herramientas destinadas a respaldar la eficiencia operativa y una negociación más basada en datos.

Los mercados de valores respaldados por activos continúan atrayendo atención institucional en medio de tasas más altas y una demanda renovada de productos de crédito estructurado vinculados a préstamos al consumo, hipotecas, préstamos para automóviles, mercados de crédito privado y estrategias de inversión centradas en el rendimiento. Muchos flujos de trabajo de negociación de ABS siguen estando operativamente fragmentados en comparación con los mercados de acciones y de derivados cotizados.

La Negociación Electrónica se Expande a Flujos de Trabajo Manuales del Mercado de Bonos

Grandes porciones de la negociación de bonos todavía dependen en gran medida de la comunicación manual, de flujos de trabajo con hojas de cálculo, de sistemas de chat de dealers, de negociación por voz y de procesos de ejecución fragmentados. Eso genera ineficiencias operativas en la ejecución de operaciones, el descubrimiento de precios, la comparación entre dealers, la gestión de flujos de trabajo y el procesamiento posterior a la operación.

El impulso hacia la ejecución electrónica de renta fija se aceleró tras las reformas bancarias posteriores a 2008, las limitaciones en los balances de los dealers, la volatilidad creciente de las tasas, el aumento de los volúmenes de negociación y el crecimiento de la negociación electrónica en el lado comprador. Los mercados de ABS presentan oportunidades especialmente atractivas porque, históricamente, muchos flujos de trabajo permanecieron menos estandarizados que los de Treasuries, el crédito grado de inversión y los productos de tipos cotizados.

El nuevo sistema de Bloomberg captura respuestas de los dealers de forma electrónica, permitiendo a las firmas analizar las ofertas ganadoras, las ofertas no ganadoras, el comportamiento de fijación de precios de los dealers y el desempeño de la ejecución. Esta capa de datos se vuelve cada vez más valiosa de manera estratégica a medida que las firmas de negociación intentan optimizar la calidad de la ejecución y las relaciones con los dealers mediante analítica y automatización.

Bloomberg Compite en Infraestructura de Ejecución y Sistemas de Flujos de Trabajo

Bloomberg compite cada vez más no solo como proveedor de datos de mercado, sino como proveedor de infraestructura de ejecución, sistemas de flujos de trabajo, analítica de negociación, conectividad multi-activo y herramientas de automatización. La empresa dijo que más de 9.000 firmas de clientes, 1.500 dealers y 175 mercados ya se conectan a través de la infraestructura de Bloomberg Electronic Markets en todo el mundo.

La batalla estratégica más amplia se centra cada vez más en qué firmas controlan la capa de flujo de trabajo situada entre los traders institucionales y los mercados financieros. Esa competencia se intensificó a medida que la ejecución impulsada por IA se expande, la negociación electrónica de bonos crece, los flujos de trabajo multi-activo convergen y las firmas del lado comprador buscan eficiencia operativa. Las instituciones financieras exigen cada vez más sistemas capaces de integrar analítica, ejecución, datos de mercado, conectividad con dealers y automatización posterior a la operación dentro de entornos de negociación unificados.

Preguntas Frecuentes

¿Qué lanzó Bloomberg para el mercado de ABS?
Bloomberg lanzó un nuevo flujo de trabajo de negociación electrónica para Asset-Backed Securities, introduciendo herramientas de ejecución basadas en listas estructuradas diseñadas para automatizar partes del proceso de negociación de BWIC y OWIC en el mercado de ABS por valor de 14 billones de dólares.

¿Por qué el mercado de ABS necesita flujos de trabajo de negociación electrónica?
Muchos flujos de trabajo de negociación de ABS siguen estando operativamente fragmentados y aún dependen en gran medida de la comunicación manual, de flujos de trabajo con hojas de cálculo, de sistemas de chat de dealers y de la negociación por voz, lo que genera ineficiencias en la ejecución de operaciones, el descubrimiento de precios y el procesamiento posterior a la operación.

¿Cuántas firmas se conectan a través de la infraestructura de Bloomberg Electronic Markets?
Más de 9.000 firmas de clientes, 1.500 dealers y 175 mercados ya se conectan a través de la infraestructura de Bloomberg Electronic Markets en todo el mundo.