El regulador financiero de Australia ha publicado los resultados de un estudio sobre la mentalidad financiera de la Generación Z, destacando cómo las redes sociales y la inteligencia artificial están influyendo en las estrategias de los jóvenes inversores respecto al dinero. La Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) divulgó los resultados de una encuesta realizada entre el 28 de noviembre y el 10 de diciembre del año pasado, con 1,127 participantes de entre 18 y 28 años. El estudio muestra que aproximadamente uno de cada cuatro jóvenes de la Generación Z en Australia invierte en criptomonedas, y aunque existe un fuerte interés por contenido financiero confiable y de confianza, muchos tienen dificultades para encontrarlo entre material enfocado en la participación y el engagement. Los reguladores advierten que el marketing en plataformas sociales puede empujar a las personas hacia inversiones más riesgosas y, en algunos casos, hacia estafas.
Los hallazgos del regulador coinciden con la postura cautelosa de la ASIC respecto al marketing de criptomonedas y al ecosistema de asesoramiento financiero en general. La encuesta revela una generación que busca contenido confiable pero que a menudo recurre a fuentes diseñadas para captar atención en lugar de ofrecer precisión. El Comisionado de la ASIC, Alan Kirkland, destacó que algunas actividades de marketing en redes sociales están específicamente diseñadas para impulsar inversiones, y una parte de ellas promueve actividades que podrían exponer a los jóvenes australianos a estafas. Advirtió que la volatilidad de las inversiones en criptomonedas no siempre es comprendida por quienes las promocionan o fomentan, especialmente cuando la audiencia está dispersa en un panorama financiero desarrollado pero complejo. La emisión de avisos de advertencia a 18 influencers por promover ilegalmente productos financieros de alto riesgo y ofrecer asesoramiento financiero no autorizado es una muestra de la disposición del regulador a actuar contra campañas engañosas.
La encuesta, que incluyó a participantes de 18 a 28 años, encontró que el 63% confía en las redes sociales para obtener información y orientación financiera, el 18% utiliza plataformas de inteligencia artificial (IA), y el 30% recurre a YouTube como fuente de contenido financiero. En cuanto a confianza, los resultados muestran un panorama matizado: el 56% de la Generación Z dice confiar en cierta o total medida en la información financiera encontrada en redes sociales, y el 52% tiene la misma opinión sobre los “finfluencers”—esas personalidades en línea que abordan temas de finanzas e inversiones. Sin embargo, la IA destaca como la fuente más confiable entre los jóvenes, con un 64% que expresa confianza en la información financiera habilitada por IA.
La ASIC advierte sobre influencers de criptomonedas
El estudio también revela una presencia significativa de criptomonedas entre la Generación Z en Australia, con un 23% reportando ser propietarios de criptomonedas. Entre quienes poseen criptomonedas, el 29% realiza operaciones basadas en contenido de redes sociales o publicaciones de influencers, una dinámica que ha motivado cautela regulatoria. El regulador ha advertido que los influencers pueden crear expectativas poco realistas sobre los retornos de inversión, la volatilidad del mercado y las realidades de la inversión a largo plazo. Los hallazgos refuerzan las preocupaciones sobre cómo el contenido promocional puede influir en la percepción del riesgo y en el comportamiento de trading en un sector que sigue siendo volátil y está sujeto a una regulación en evolución.
En una entrevista con el Australian Financial Review (AFR) el domingo, el Comisionado de la ASIC, Alan Kirkland, subrayó el riesgo de que las actividades de marketing en plataformas sociales puedan orientar a los consumidores hacia inversiones en criptomonedas riesgosas e incluso estafas. “Somos conscientes de que hay mucha actividad de marketing en redes sociales para fomentar la inversión en criptomonedas, y nuestro trabajo ha demostrado que parte de ella en realidad anima a las personas a invertir en estafas,” dijo. “Es muy importante que las personas sean conscientes de esos riesgos, porque esa misma volatilidad no se ve en otros tipos de inversiones y, a menudo, esa volatilidad está impulsada por fuerzas que es imposible que una persona en Australia entienda.”
Kirkland también señaló los fondos de pensiones australianos—el fondo de retiro de 4.5 billones de dólares—como un área donde influencers no calificados podrían estar ofreciendo asesoramiento de inversión inapropiado. “Lo vemos principalmente cuando las personas son atraídas a través de anuncios en redes sociales y luego se les anima a cambiar su super, porque la super es a menudo el activo más valioso de las personas, y por eso los individuos poco éticos suelen dirigirse a ella y puede ser muy trágico si se les anima a ponerla en una inversión arriesgada,” afirmó.
La ASIC pone bajo vigilancia la asesoría financiera con IA
El regulador también indicó que está observando de cerca cómo las herramientas de IA generan información financiera. Los requisitos de licencia aplican cuando una fuente ofrece asesoramiento financiero o realiza recomendaciones específicas de productos basadas en las circunstancias de un individuo. “Bajo la ley australiana, si alguna entidad ofrece asesoramiento financiero, necesita estar licenciada. Así que si una herramienta de IA, quien la proporcione, está haciendo recomendaciones sobre productos financieros específicos, considerando las circunstancias individuales, eso sería asesoramiento personal, y requiere licencia,” señaló Kirkland.
Observadores del sector han notado que algunas plataformas de criptomonedas han comenzado a integrar funciones de orientación basadas en IA para sus clientes. Plataformas como MEXC, KuCoin y Bitget han introducido opciones asistidas por IA para acompañar sus servicios de trading, lo que indica el interés de los reguladores en cómo los mercados de activos digitales combinan capacidades de asesoramiento con decisiones automatizadas.
“Uno de los hallazgos más sorprendentes de esta investigación fue el nivel de confianza que los jóvenes depositan en las plataformas de IA,” dijo Kirkland, añadiendo que la utilidad de la IA depende de la especificidad de las preguntas y de la calidad de las fuentes que puede consultar para ofrecer resultados. Las preocupaciones del regulador van más allá de la IA en sí, como lo demuestra el enfoque continuo en los requisitos de licencia para quienes brindan asesoramiento financiero, incluido el asesoramiento impulsado por IA.
La postura de la ASIC respecto a la asesoría financiera con IA se enmarca en un contexto regulatorio más amplio. En enero, la agencia indicó que las empresas de criptomonedas y IA que exploten lagunas en licencias relacionadas con pagos en Australia serían una prioridad en 2026. El foco del regulador no se limita a plataformas o influencers, sino que también abarca el marco legal que regula cómo se comercializan y asesoran los productos financieros digitales.
El estudio sobre la Generación Z revela cómo una generación que crece con redes sociales e IA navega entre riesgos y oportunidades en un panorama financiero en rápida evolución. A medida que la ASIC continúa vigilando las prácticas de marketing y el uso de herramientas de IA en los servicios financieros, los actores del mercado—desde inversores hasta operadores de plataformas—estarán atentos a cómo las políticas se adaptan a las nuevas realidades del comportamiento digital.
Por qué importa
En primer lugar, los hallazgos resaltan un desafío crítico de protección al consumidor: los jóvenes inversores recurren activamente a las redes sociales y la IA para obtener orientación, a menudo sin acceso a fuentes independientes y sólidas. La potencial desinformación, las expectativas exageradas de retornos o la percepción distorsionada del riesgo subrayan la necesidad de recursos educativos confiables y divulgaciones transparentes en el marketing fintech. El énfasis de los reguladores en la licencia para asesoramiento impulsado por IA indica un movimiento hacia una mayor responsabilidad formal, reduciendo la probabilidad de que recomendaciones automatizadas operen fuera de los marcos regulatorios establecidos.
En segundo lugar, el estudio pone de manifiesto la evolución del panorama de riesgos en torno a la participación en criptomonedas entre las generaciones más jóvenes. Con un 23% de la Generación Z reportando ser propietarios de criptomonedas y un 29% realizando operaciones influenciados por contenido de influencers, la atención regulatoria sobre los “finfluencers” y las prácticas de marketing cobra mayor relevancia. Esto es especialmente importante a medida que el mercado australiano avanza hacia innovaciones en tecnología financiera y proveedores de servicios de activos digitales que buscan mayor penetración en las finanzas tradicionales.
Finalmente, la integración de bots de IA por plataformas de criptomonedas y fintech está llevando a los reguladores a reconsiderar los límites entre información y asesoramiento. El equilibrio entre innovación y protección al consumidor probablemente moldeará futuros estándares de licencias, divulgaciones y publicidad. En Australia, ese equilibrio actualmente depende de si la orientación basada en IA cruza la línea hacia asesoramiento financiero personalizado, lo cual activa requisitos de licencia y una supervisión más estricta.
