I. ¿Por qué es esencial observar el comportamiento on-chain?
Para muchos activos cripto tradicionales, los datos on-chain ayudan principalmente a verificar:
- Uso a largo plazo
- Salud del protocolo
Sin embargo, en el mercado de memes, el comportamiento on-chain representa la actividad central del mercado.
Esto se debe a que:
- No hay fundamentos a largo plazo
- Los precios dependen en gran medida de las acciones de los participantes
- Los cambios de sentimiento se reflejan inmediatamente en el comportamiento de trading
Por lo tanto, comprender los mercados de memes requiere observar patrones de comportamiento on-chain en lugar de depender únicamente de gráficos de precios.
II. ¿Qué es el comportamiento de “escaneo de la cadena”?
En el mercado de memes, el escaneo de la cadena o “chain scanning” se refiere a identificar oportunidades potenciales de meme monitoreando nuevos tokens, entradas de capital y actividades de trading en tiempo real.
Los comportamientos típicos de escaneo de la cadena incluyen:
- Monitorear tokens recién creados
- Seguimiento de las primeras direcciones de trading
- Observar operaciones pequeñas pero frecuentes de exploración
El objetivo es simple: entrar antes de que el sentimiento se propague ampliamente.
III. Primeros participantes vs. participantes del relevo
Los participantes on-chain generalmente se dividen en dos grupos.
1. Primeros participantes
- Tamaño de capital relativamente pequeño
- Toma de decisiones rápida
- Alta tolerancia al riesgo
- Comportamiento más exploratorio
Sus operaciones suelen determinar si un meme puede avanzar a la siguiente etapa.
2. Participantes del relevo
- Motivación orientada a confirmar el sentimiento
- Se basan en tendencias de precio y señales sociales
- Se enfocan más en si se ha formado un consenso
On-chain, estos dos tipos de participantes muestran ritmos de comportamiento claramente diferentes, formando la estructura más típica del mercado de los memes.
IV. ¿Cómo se refleja el “juego de sentimiento” on-chain?
Los juegos de sentimiento no se muestran en eslóganes o en la atmósfera de la comunidad, sino que se reflejan directamente en estas señales on-chain:
- Cambio en la concentración de tenencias: durante períodos de alto sentimiento, la concentración suele aumentar primero y luego dispersarse.
- Frecuencia y volumen de operaciones: en fases de calentamiento, las transacciones pequeñas se disparan.
- Sincronización de comportamiento de las direcciones: varias direcciones ejecutan operaciones similares en periodos de tiempo similares.
Estas acciones no son coordinación deliberada, sino la propagación natural del sentimiento dentro del grupo.
V. ¿Por qué el ritmo de los juegos en el mercado de memes es tan rápido?
Comparado con los activos principales, el ritmo de juego en el mercado de memes es significativamente más rápido debido a:
- Bajo umbral de participación
- Bajo coste de decisión
- Penalidad relativamente limitada por fallos
Esto lleva a que los participantes:
- Entren rápidamente
- Verifiquen rápidamente
- Salgan rápidamente
En este entorno, el comportamiento on-chain se convierte en una de las primeras señales de cambios de sentimiento.
VI. Conceptos erróneos comunes: tratar el comportamiento on-chain como “señales definitivas”
Es importante enfatizar que el comportamiento on-chain no equivale a conclusiones deterministas. Malentendidos comunes incluyen:
- Considerar la actividad inicial de capital como “Smart Money”
- Tratar la concentración de direcciones como un apoyo a largo plazo
- Confundir actividad a corto plazo con consenso sostenido
En el mercado de memes, los datos on-chain sirven más para comprender la estructura que para predecir resultados.
VII. Uso de Gate DEX para observar escaneo de la cadena y comportamiento de capital en memes
Gate DEX integra herramientas como MemeGo, Rastreadores y Gate Fun. En un ciclo del mercado de memes, el escaneo de la cadena o “chain scanning” no solo trata de rastrear precios, sino de usar estas herramientas para detectar rápidamente lanzamientos de nuevos tokens, momentos de entrada de capital y cómo se está acumulando el sentimiento del mercado. Cada herramienta corresponde a una fase diferente: descubrimiento, confirmación y evaluación de sentimiento.
1. Uso de MemeGo para descubrir proyectos iniciales de memes
MemeGo reúne información sobre memecoins recién surgidos. En la página de MemeGo, los alumnos deben enfocarse primero en listas como “tokens recién creados” o proyectos con actividad de trading en aumento reciente. La clave en esta etapa no es juzgar la calidad, sino reducir el alcance de la observación.
Acciones comunes incluyen:
- Revisar la fecha y hora de creación del token para filtrar proyectos recién lanzados
- Ver si existe liquidez inicial en lugar de estructuras sin liquidez
- Comparar el número de transacciones entre múltiples nuevas memecoins en lugar de solo los aumentos de precio
MemeGo es más adecuado para la etapa de descubrimiento previa al escaneo de la cadena.
2. Uso de Rastreadores para observar capital y comportamiento de direcciones
Imagen:
https://web3.gate.com/trackers
Una vez identificados los objetivos de observación, la función principal de “Rastreadores” o “Trackers” es permitir personalizar el seguimiento de los cambios de comportamiento de direcciones clave on-chain, no solo mirar todos los registros de transacciones de manera general. Con la función Rastreadores, los alumnos pueden monitorizar continuamente la actividad de compra/venta y los cambios de tenencias entre Smart Money, KOL y billeteras de Diamond Hands (manos de diamantes).
Aspectos clave a tener en cuenta al usar Rastreadores:
- Estructura de direcciones: ¿las direcciones clave marcadas están empezando a participar o varias billeteras clave ingresan al mismo proyecto de memecoin al mismo tiempo?
- Ritmo de trading: ¿estas direcciones crean posiciones mediante compras escalonadas, de pequeña cantidad y continuas?
- Consistencia de comportamiento: ¿las direcciones rastreadas muestran alta similitud en las cantidades de las transacciones y las rutas operativas?
Cuando varias billeteras clave muestran acciones de compra similares en un corto periodo de tiempo en Rastreadores, generalmente señala formación de consenso del mercado. Estas señales on-chain a menudo preceden movimientos bruscos de precio, pero también pueden indicar riesgos de posterior amplificación de sentimiento. Por lo tanto, la función Rastreadores es mejor para la confirmación de comportamiento y evaluación de riesgos durante el escaneo de la cadena.
3. Uso de Gate Fun para participar y observar etapas tempranas de lanzamiento de memecoins
Imagen:
https://web3.gate.com/gatefun?tab=explore
Gate Fun es la plataforma de lanzamiento de Gate DEX para crear, lanzar y operar nuevos proyectos de memes. En el ciclo del mercado de memes, Gate Fun no corresponde a la persecución en el mercado secundario, sino a donde el sentimiento y el capital actúan por primera vez. A través de Gate Fun, los aprendices pueden ver qué memes se están creando rápidamente, si el número de participantes se concentra rápidamente y si los primeros trading muestran una asimetría evidente. Por ejemplo, si el conteo de direcciones de compra aumenta rápidamente pero los tamaños de trade permanecen pequeños en etapas tempranas, probablemente se está construyendo sentimiento minorista. Si pocas direcciones ocupan grandes participaciones desde el inicio, precaución con riesgos de concentración
Comparado con MemeGo y Rastreadores, Gate Fun se enfoca más en la “estructura de participación” que en las tendencias de precio. Es útil para juzgar si un proyecto de memecoin se encuentra en una fase inicial de sentimiento, en fase de aceleración o si ha entrado en una etapa de sobrecalentamiento de alto riesgo. Por lo tanto, Gate Fun es ideal para observación de lanzamiento e identificación temprana de riesgos antes y después del escaneo de la cadena, pero no como herramienta de confirmación de tendencias.
Lógica básica para combinar herramientas
- MemeGo: descubre “memes recién creados”
- Rastreadores: rastrea “quién está moviendo dinero”
- Gate Fun: juzga “quién está participando primero y si la estructura es saludable”
Con esta combinación, los aprendices no se enfocan en “Puedo obtener ganancias”, sino en si se está acercando la zona de alto riesgo, una de las habilidades más importantes en el aprendizaje sobre memes.
