El 17 de octubre, hora de Pekín, el mercado del oro vivió un momento trascendental. Según los datos de CompaniesMarketCap, a medida que el precio del oro superó la marca de $4,300 por onza, la capitalización de mercado total del oro superó los $30 billones, convirtiéndose en el primer activo global en alcanzar este nivel histórico, liderando por un amplio margen en el ranking de capitalización de mercado de activos globales.
A partir del 17 de octubre, los futuros de oro de COMEX cerraron con un aumento del 3.4% a $4344.3 por onza, y los futuros de plata de COMEX cerraron con un aumento del 3.99% a $53.43 por onza, continuando estableciendo nuevos máximos de cierre.
01 Hito épico del oro
Después de que el precio del oro se disparara durante la noche y rompiera la barrera de $4300, el oro ha establecido sin duda un nuevo récord una vez más.
Según los últimos datos de CompaniesMarketCap, la capitalización de mercado total del oro ha superado los $30 billones, una cifra calculada utilizando la cantidad total de oro extraído por el Consejo Mundial del Oro y el precio actual del oro.
Los últimos datos publicados a principios de este año por el Consejo Mundial del Oro muestran que la cantidad total de oro extraído en todo el mundo es de aproximadamente 216,265 toneladas; 1 tonelada de oro equivale aproximadamente a 32,150.7 onzas.
Esta cifra no solo refleja el atractivo a largo plazo del oro como un activo refugio, sino que también destaca la renovada preferencia de los inversores globales por los activos de "moneda dura" en el contexto de la inflación actual y los riesgos geopolíticos.
02 Activos Globales Líderes en Errores
Desde la perspectiva de la capitalización de mercado, si comparamos la capitalización de mercado total del oro con la de los gigantes globales, el oro puede fácilmente "enfrentarse a diez".
La capitalización de mercado del oro es más alta que el total combinado de las diez principales acciones: NVIDIA, Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon, Meta, Broadcom, Saudi Aramco, TSMC y Tesla (25.3 billones de dólares).
Específicamente, incluso si sumamos las capitalizaciones de mercado de Nvidia ($4.43 billones), Microsoft ($3.8 billones), Apple ($3.68 billones), Google ($3.04 billones), Silver ($3 billones), Amazon ($2.29 billones), Bitcoin ($2.17 billones), Meta ($1.8 billones), Broadcom ($1.67 billones), y Saudi Aramco ($1.63 billones), todavía es menos que la capitalización de mercado total del oro.
Esta comparación demuestra claramente la posición única y la escala asombrosa del oro en los activos globales.
03 Las fuerzas impulsoras detrás del mercado alcista dorado
Hasta ahora, este año, los precios del oro han subido más de un 60%, apoyados por tensiones geopolíticas, expectativas agresivas de recortes en las tasas de interés, compras por parte de bancos centrales, tendencias de desdolarización y significativos flujos de capital hacia fondos cotizados en bolsa (ETFs) respaldados por oro.
El análisis indica que la actual locura comercial en el oro está parcialmente respaldada por las crecientes expectativas de recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal.
Actualmente, el gobierno federal de EE. UU. sigue en un "cierre", y nadie puede determinar cuándo terminará, lo que significa que la economía de EE. UU. podría verse afectada.
La racha de compras de oro por parte de los bancos centrales globales y el aumento en las tenencias de ETF de oro también han impulsado los metales preciosos.
Actualmente, hay una tendencia entre los bancos centrales globales, los inversores institucionales y los inversores individuales a trasladar algunos de los fondos originalmente asignados a los bonos del Tesoro de EE. UU. hacia el oro.
El Bank of America señaló que el "marco de políticas no tradicional" de la Casa Blanca continuará favoreciendo el oro, mientras que factores como la expansión del déficit fiscal de EE. UU. y el aumento de la deuda también impulsarán los precios del oro al alza el próximo año.
04 La respuesta del mercado de criptomonedas
Mientras el oro tiene un buen rendimiento, el mercado de criptomonedas también muestra una respuesta específica.
Según CoinMarketCap, el mercado de criptomonedas en general muestra una tendencia alcista, con varios tokens experimentando ganancias significativas, entre los cuales destacan los tokens respaldados por oro.
En Gate, el precio actual de XAUt (Tether Gold) es $4311.06, con un aumento del 1.56%.
Con el aumento en los precios del oro al contado, XAUt, como una stablecoin respaldada por oro, ha visto beneficios obvios, y las grandes compras por parte de inversores institucionales también han impulsado el precio.
Mientras tanto, el precio actual de PAXG (PAX Gold) es $4330.57, con un aumento del 1.56%.
Como otro token respaldado por oro de importancia, PAXG sube en sincronía con XAUt, reflejando una mayor demanda por parte de los inversores de activos de oro refugio.
Vale la pena señalar que el precio del token respaldado por oro PAX Gold(PAXG) se disparó bruscamente en los intercambios de criptomonedas convencionales esta mañana, con el precio de la moneda en algunas plataformas superando brevemente los 4800 dólares.
El análisis de la comunidad sugiere que este aumento puede deberse a la liquidación de algunos traders de contratos cortos en Binance, donde el aumento máximo para los pares de trading de contratos basados en U alcanzó el 15.8%, llegando a 5106 USD.
05 La relación entre el oro y las criptomonedas
La relación entre el oro tradicional y las criptomonedas está experimentando cambios sutiles. Por un lado, los tokens respaldados por oro ofrecen a los inversores una forma conveniente de acceder al mercado del oro; por el otro lado, el oro como un activo tradicional de refugio seguro complementa los atributos de riesgo de las criptomonedas.
El rendimiento de los tokens de oro en el intercambio Gate ha superado significativamente al de la mayoría de las otras criptomonedas, lo que indica que, frente a la creciente incertidumbre del mercado, los inversores están más inclinados a asignar fondos a tokens respaldados por activos físicos.
Jeroen Blokland, el fundador del Blokland Smart Multi-Asset Fund, declaró en las redes sociales: "Medido en moneda fiduciaria, el aumento del oro frente a la moneda fiduciaria ha traído, de hecho, retornos impresionantes."
Sin embargo, la verdadera ‘misión’ del oro va mucho más allá de las ganancias a corto plazo. El valor último del oro radica en reconfigurar el sistema financiero y reconstruir la confianza que las personas han perdido debido a una economía impulsada por la deuda — algo que se ha logrado múltiples veces en la historia.
06 Perspectiva del mercado y oportunidades de inversión
Desde una perspectiva semanal, es altamente probable que los precios del oro logren un aumento consecutivo por novena semana esta semana. Mirando hacia atrás en la historia, los precios del oro nunca han logrado un aumento consecutivo de 10 semanas desde al menos la década de 1970, y la próxima semana, los precios del oro indudablemente intentarán ver si pueden superar esta "ventana de papel".
Además, con los precios de la plata alcanzando recientemente máximos históricos, la capitalización de mercado total del mercado global de plata ahora comienza a desafiar la marca de los 3 billones de dólares.
Los analistas de Bank of America creen: "La plata está a punto de enfrentar una escasez estructural de suministro por quinto año consecutivo, y un suministro ajustado puede apoyar los precios de la plata."
Para los inversores, los tokens de oro en el intercambio Gate ofrecen una forma conveniente de participar en el mercado del oro, especialmente tokens como XAUt y PAXG que están vinculados al oro físico, lo que les permite beneficiarse del aumento de los precios del oro mientras disfrutan de la conveniencia del comercio de criptomonedas.
Perspectiva futura
El verdadero objeto de comparación para la capitalización de mercado del oro puede no ser esos gigantes tecnológicos, sino más bien la asombrosa oferta monetaria global y la cada vez más grande escala de deuda. A medida que los precios del oro continúan subiendo, la capitalización de mercado total del mercado global de plata también está comenzando a desafiar la marca de los $30 billones.
El análisis del mercado sugiere que la plata está a punto de enfrentar una escasez estructural de suministro por quinto año consecutivo, y el suministro ajustado puede respaldar aumentos de precios adicionales.
