15 de julio de 2026. Bitcoin (BTC) rebotó hasta los 64 968 $, con una subida del 4,4 % en 24 horas, impulsado por unos datos del IPC de EE. UU. en junio que quedaron por debajo de las expectativas. Ethereum (ETH) siguió la tendencia, alcanzando aproximadamente 1 890 $ con una ganancia diaria superior al 6 %. Si bien la ligera mejora del entorno macroeconómico inyectó confianza a corto plazo en el mercado cripto, lo que realmente impulsa la evolución a largo plazo de la industria no son los movimientos aislados de precios, sino las mejoras estructurales en la capa de infraestructura.
En los últimos años, DeFi ha evolucionado desde el trading descentralizado hasta la optimización del rendimiento. Hoy surge una nueva dirección: la gestión automatizada de activos. A medida que los usuarios dejan atrás preguntas como "dónde comprar tokens" o "cómo obtener mayores rendimientos" y empiezan a cuestionarse "cómo asignar sistemáticamente mis activos on-chain", la dinámica competitiva de DeFi está experimentando un cambio fundamental.
Velvet (VELVET) es un ejemplo destacado de proyecto que ha pasado al primer plano en este contexto. A 15 de julio de 2026, los datos de mercado de Gate muestran a VELVET cotizando a 0,56508 $, con un volumen de negociación de 4,8679 millones de dólares en 24 horas y una capitalización de mercado de unos 140 millones, ocupando el puesto 233 a nivel global. El token ha subido un 74,58 % en los últimos 30 días y un 965,38 % en el último año. Este rendimiento refleja el creciente interés por el sector DeFAI y señala que los inversores están revalorizando sus expectativas sobre la infraestructura de gestión de activos on-chain. Analizando las tres etapas de desarrollo de DeFi, exploraremos cómo Velvet aprovecha las carteras estratégicas, la asignación automatizada y la gestión de fondos on-chain para impulsar la industria desde "herramientas de trading" hacia "plataformas de asignación inteligente".
Primera etapa de DeFi: trading descentralizado. De "quién opera" a "dónde operar"
DeFi comenzó con los exchanges descentralizados (DEX). Entre 2018 y 2020, el auge de los protocolos de creador de mercado automatizado (AMM) como Uniswap y Sushiswap transformó radicalmente la forma de intercambiar activos digitales. Los usuarios ya no tenían que confiar sus activos a exchanges centralizados, sino que podían intercambiar directamente on-chain a través de smart contracts.
El valor central de esta etapa fue la descentralización de los derechos de trading. Cualquier persona con una wallet y conexión a internet podía acceder a los mercados globales de liquidez. En 2021, los volúmenes acumulados de trading en DEX alcanzaron billones de dólares, validando la viabilidad del trading on-chain.
Sin embargo, el trading descentralizado expuso limitaciones claras. En primer lugar, la liquidez AMM estaba fragmentada entre pools y cadenas, obligando a los usuarios a navegar por múltiples protocolos para obtener el mejor precio. En segundo lugar, los DEX solo resolvían una cuestión: el intercambio de activos, sin responder a preguntas más complejas: ¿qué ocurre tras la compra? A medida que las carteras de los usuarios pasaban de unos pocos tokens a decenas, ¿cómo debían gestionarlas, rebalancearlas o controlar el riesgo?
Estas cuestiones quedaron en gran medida sin respuesta en la primera etapa. Los primeros usuarios de DeFi eran en su mayoría "jugadores nativos" con conocimientos técnicos, dispuestos a investigar, operar, rebalancear y gestionar el riesgo manualmente. Para grupos de usuarios más amplios, este modelo operativo era demasiado complejo para escalar.
Segunda etapa de DeFi: optimización del rendimiento. De "cómo operar" a "cómo ganar más"
De 2020 a 2022, DeFi entró en su segunda fase, cambiando el foco del "trading" al "rendimiento". El liquidity mining y los agregadores de rendimiento se convirtieron en productos emblemáticos de esta era.
Protocolos como Yearn Finance automatizaron estrategias para asignar fondos de los usuarios entre pools de lending y liquidez, ayudando a obtener retornos sin intervención manual. La innovación clave aquí fue la automatización de estrategias: los usuarios ya no necesitaban investigar qué pool ofrecía el mayor rendimiento, los propios protocolos tomaban esas decisiones.
Sin embargo, la optimización del rendimiento trajo nuevos retos. Los altos rendimientos solían estar ligados a altos riesgos, ya que las recompensas del liquidity mining eran en esencia subsidios en tokens, no retornos financieros sostenibles. Cuando los subsidios disminuían o el precio de los tokens caía, los usuarios salían. Los agregadores de rendimiento solían optimizar solo una dimensión: maximizar el rendimiento, descuidando necesidades más amplias de gestión de activos como la exposición al riesgo, el rebalanceo de carteras o la integración multiestrategia.
El valor total bloqueado (TVL) de DeFi cayó de 115 000 millones de dólares a principios de 2026 a unos 70 000 millones en junio, una bajada de aproximadamente el 39 %. Esta contracción no frenó la innovación; por el contrario, aceleró la búsqueda de modelos sostenibles en la industria. Los usuarios comprendieron que perseguir únicamente el rendimiento no constituye un marco de inversión a largo plazo. La demanda real es contar con capacidades sistemáticas de gestión de activos.
Tercera etapa de DeFi: gestión automatizada de activos. De "ganar más" a "gestionar mejor"
En 2026, DeFi atraviesa su tercera transformación: pasar de la ejecución pasiva de contratos a servicios inteligentes proactivos. El rasgo definitorio de esta etapa es la gestión sistemática e inteligente de activos.
A diferencia del enfoque en los "derechos de trading" de la primera etapa y los "derechos de rendimiento" de la segunda, la tercera gira en torno a los "derechos de asignación": si los usuarios pueden gestionar sus carteras on-chain como lo haría una firma de inversión profesional, sin necesidad de ser expertos técnicos o financieros.
Varios factores estructurales impulsan este cambio:
Primero, el crecimiento explosivo de los tipos de activos. Más allá de las criptomonedas principales, proliferan nuevas categorías como la tokenización de RWA (real-world asset), stablecoins y LSD (liquid staking derivatives). El reto ya no es "qué activo elegir", sino "cómo asignar entre una cesta de activos".
Segundo, la fragmentación entre cadenas. Los activos se distribuyen entre Ethereum, Solana, BNB Chain, Base y otras blockchains, lo que hace esencial la gestión cross-chain y la visión unificada.
Tercero, el cambio en la demografía de usuarios. Participantes institucionales están desplegando fondos on-chain para liquidaciones, gestión de tesorería y lending. Sus exigencias de profesionalidad y eficiencia superan con creces las de los usuarios minoristas.
En este contexto, DeFAI (DeFi + IA) ha surgido como una dirección clave para la tercera etapa de DeFi. DeFAI busca reducir las barreras a las finanzas on-chain mediante inteligencia artificial, permitiendo que los usuarios simplemente expresen sus necesidades mientras la IA se encarga del análisis, la toma de decisiones y la ejecución.
Velvet destaca como proyecto representativo en el ámbito DeFAI.
Enfoque de Velvet: carteras estratégicas, asignación automatizada y gestión de fondos on-chain
Velvet se posiciona como un sistema operativo DeFAI diseñado para simplificar la investigación, el trading y la gestión de carteras on-chain. Su objetivo principal no es ofrecer un único producto financiero, sino construir una capa middleware que conecte usuarios, IA y protocolos DeFi.
Desde el punto de vista de producto, la innovación de Velvet se centra en tres áreas: carteras estratégicas, asignación automatizada y gestión de fondos on-chain.
Carteras estratégicas: de estrategia única a matriz de estrategias
Los usuarios tradicionales de DeFi suelen interactuar con un solo protocolo o estrategia cada vez. Velvet utiliza un mecanismo de Vault para agrupar múltiples activos en una sola cartera on-chain, permitiendo una gestión unificada de la asignación y la ejecución de estrategias.
El núcleo de los Velvet Vaults son los smart contracts y un mecanismo de participaciones. Los usuarios depositan activos en un Vault y el sistema calcula sus derechos proporcionales según el valor neto actual, emitiendo tokens de participación en consecuencia. Estos tokens representan la parte del usuario en el Vault. A medida que varía el valor de la cartera, la proporción de participaciones permanece constante, pero el valor subyacente fluctúa con el rendimiento de la cartera.
Actualmente, Velvet es compatible con BNB Chain, Ethereum, Base, Solana y Sonic, entre otros ecosistemas principales. La plataforma cuenta con más de 100 000 usuarios y más de 10 000 Vaults estratégicos gestionados por traders, KOL y fondos cripto.
Asignación automatizada: de operaciones manuales a ejecución basada en intenciones
La asignación automatizada de Velvet se basa en un modelo de ejecución basada en intenciones (Intent-Based Execution).
En el DeFi tradicional, los usuarios debían especificar manualmente rutas de trading, parámetros de slippage y pasos operativos. Velvet adopta un enfoque diferente: los usuarios solo indican sus objetivos finales—como "convertir activos a un token específico" o "construir una determinada asignación de activos"—y el sistema encuentra automáticamente la ruta de ejecución óptima.
Este mecanismo se apoya en el framework de agentes de IA Velvet Unicorn (VU). El framework incluye varios agentes de IA: Research Agent analiza datos de mercado y actividad on-chain; Trading Agent ejecuta estrategias de trading; Execution Agent traduce las decisiones de la IA en instrucciones on-chain; y la Coordination Layer gestiona el intercambio de información y la distribución de tareas entre agentes.
Esta arquitectura multiagente permite a Velvet integrar "investigación–decisión–ejecución", procesos que antes requerían múltiples herramientas, en un único sistema.
Gestión de fondos on-chain: de custodia centralizada a asignación no custodial
La tercera innovación clave de Velvet es la gestión de fondos on-chain no custodial. Los usuarios conectan sus wallets a Velvet y pueden realizar operaciones de trading, gestión de posiciones DeFi, participación en carteras Vault y análisis de mercado, manteniendo siempre el control de sus activos, que nunca se transfieren a una plataforma centralizada.
Velvet ofrece dos tipos de Vaults para distintas necesidades. Los Personal Vaults son para usuarios individuales, permitiendo crear carteras personalizadas y configurar la estructura de activos a su gusto, con todas las decisiones gestionadas por el creador. Los Shared Vaults permiten que varios usuarios participen en una misma cartera, con un gestor de activos responsable de la estrategia y el rebalanceo, mientras los participantes comparten el rendimiento a través de sus participaciones.
Además, Velvet proporciona una API abierta para que terceros creen y gestionen estrategias DeFi tokenizadas. Esta infraestructura no solo está dirigida a inversores minoristas, sino también a equipos de trading, KOL e instituciones, como herramienta base para la gestión de activos on-chain.
Rendimiento de mercado y posicionamiento de Velvet en la industria
A 15 de julio de 2026, VELVET cotiza a 0,56508 $, con un mínimo de 0,48718 $ y un máximo de 0,67300 $ en 24 horas. El volumen negociado en 24 horas es de 4,8679 millones de dólares, la capitalización ronda los 140 millones y ocupa el puesto 233 a nivel global. El suministro total es de 1 000 millones de tokens y la calificación de sentimiento de mercado es neutral.
VELVET se emite bajo el estándar ERC-20 y adopta una arquitectura de doble token: VELVET y veVELVET. Los poseedores de veVELVET disfrutan de ventajas clave, como reparto de ingresos del protocolo (el 50 % de las comisiones de la plataforma se convierten a VELVET y se distribuyen entre los stakers de veVELVET), emisiones de incentivos del ecosistema, descuentos en comisiones de trading, recompensas extra por referidos y derechos de voto en la gobernanza de Velvet DAO.
Desde la perspectiva de la industria, Velvet es más un proyecto "tipo plataforma" dentro del sector DeFAI, que una herramienta de función única. Su ventaja competitiva no reside en una función concreta de IA, sino en su capacidad para conectar más blockchains, protocolos y desarrolladores. A medida que más plataformas desarrollan capacidades de IA, la escala del ecosistema, los efectos de red y la retención de usuarios serán las verdaderas fuentes de ventaja competitiva a largo plazo.
Conclusión: la lógica de DeFi se está reconstruyendo. Del trading a la gestión de activos
La evolución de DeFi, desde el trading descentralizado hasta la optimización del rendimiento y ahora la gestión automatizada de activos, refleja el paso de la industria de "construir infraestructura" a "optimizar la experiencia del usuario". La primera etapa resolvió "¿puedes operar?" La segunda respondió "¿puedes ganar?" La tercera aborda ahora "¿puedes gestionar bien tu dinero?"
El enfoque de Velvet representa una dirección: integrar capacidades de IA en todo el proceso de gestión de activos on-chain, liberando a los usuarios de operaciones manuales tediosas y permitiendo una participación más sistemática en la inversión DeFi. Sin embargo, este camino enfrenta numerosos desafíos: la fiabilidad de los modelos de IA, las auditorías de seguridad de smart contracts, la complejidad operativa cross-chain y la adopción de nuevos paradigmas por parte de los usuarios requieren tiempo y validación en el mundo real.
Los datos de mercado por sí solos no constituyen asesoramiento de inversión, pero el crecimiento anual del 965,38 % de Velvet, su base de más de 100 000 usuarios y la creación de más de 10 000 Vaults estratégicos apuntan a una tendencia clara: la demanda de gestión de activos on-chain es real y crece rápidamente. La próxima fase de DeFi puede que ya no sea una carrera por "qué protocolo ofrece el mayor rendimiento", sino por "quién ayuda mejor a los usuarios a gestionar sus activos".
FAQ
P1: ¿Qué es Velvet? ¿En qué se diferencia de los protocolos DeFi típicos?
Velvet es un sistema operativo DeFAI (DeFi + IA) que integra investigación, trading y gestión de carteras impulsados por IA en una sola plataforma. A diferencia de los protocolos DeFi estándar, Velvet no ofrece solo una función financiera. Gracias a su mecanismo de Vault, la ejecución basada en intenciones y su framework de IA multiagente, permite a los usuarios gestionar sistemáticamente activos on-chain de forma no custodial.
P2: ¿Cómo funciona Velvet Vault?
Velvet Vault es un vault de gestión de activos on-chain. Los usuarios depositan activos y reciben tokens de participación que representan su parte. Los gestores de activos pueden ajustar las estrategias de la cartera. Los Vaults se dividen en Personal Vaults (para individuos) y Shared Vaults (para grupos), con todas las operaciones ejecutadas on-chain y los cambios de activos totalmente trazables y verificables.
P3: ¿Cuál es la función del token VELVET?
VELVET utiliza un sistema de doble token: VELVET y veVELVET. Los usuarios pueden bloquear VELVET para obtener veVELVET, lo que otorga reparto de ingresos del protocolo (50 % de las comisiones de la plataforma), descuentos en comisiones de trading, derechos de voto en la gobernanza y más. Los poseedores de veVELVET participan en las votaciones de Velvet DAO sobre decisiones clave como nuevas integraciones y distribución de comisiones.
P4: ¿En qué blockchains está disponible Velvet?
Velvet está operativo en BNB Chain, Base, Solana, Ethereum y Sonic—cinco blockchains principales. Los usuarios pueden operar, gestionar Vaults y ejecutar estrategias DeFi en todas estas cadenas sin depositar activos en una plataforma centralizada.
P5: ¿Qué es DeFAI y por qué se considera la próxima frontera de DeFi?
DeFAI es la fusión de DeFi e IA, con el objetivo de reducir las barreras a las finanzas on-chain mediante inteligencia artificial. A medida que crecen el número de protocolos y activos, los usuarios se enfrentan más a la sobrecarga de información y la complejidad operativa que a la falta de datos. DeFAI permite a los usuarios expresar necesidades en lenguaje natural, con la IA encargándose del análisis, la toma de decisiones y la ejecución, marcando así el paso de la "acumulación de funciones" a la "optimización de la experiencia" como camino clave de DeFi hacia el futuro.
