Südkoreanische Wertpapierfirmen sehen die Anpassung im Halbleitersektor im dritten Quartal als vorübergehend an; KI-Infrastruktur-Fokus gewinnt an Bedeutung.

Einer Umfrage von Financial News unter großen südkoreanischen Wertpapierforschungszentren vom 6. Juli zufolge betrachten führende Brokerhäuser die jüngste Volatilität im Halbleitersektor eher als vorübergehende Geschwindigkeitsanpassung denn als langfristige Branchenverschlechterung. Keines der befragten Institute interpretierte die Korrektur als grundlegenden Branchenabschwung.

Kim Dong-won, Leiter des Forschungszentrums von KB Securities, erklärte, dass die Anpassung eher auf kurzfristigen Überhitzungsdruck und Portfolionormalisierung als auf fundamentale Schäden zurückzuführen sei, und dass nach der Korrektur neue Gewinne erwartet würden. Für das zweite Halbjahr 2026 nannten die meisten Wertpapierfirmen Halbleiter als den Top-Bevorzugungssektor, gefolgt von KI-Infrastruktur-bezogenen Segmenten wie IT-Hardware, Stromausrüstung und Übertragungskabeln. Es wird erwartet, dass sich die Lieferverträge für High-Bandwidth Memory ausweiten, und die Angebots-Nachfrage-Dynamik bei Speicher wird bis 2027 angespannt bleiben, was die anhaltende Stärke der Halbleiter stützt.